人民幣匯率時間序列的異常數(shù)據(jù)挖掘研究.pdf

1、匯率是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的主要手段，也是保證社會發(fā)展目標實現(xiàn)的重要經(jīng)濟杠桿。匯率行為的異常變動會使得外匯市場面臨更多的投機行為，從而嚴重干擾各國的貨幣政策和外匯管理，給外匯市場帶來極大的風(fēng)險。自2005年匯改特別是2007年美國次貸危機爆發(fā)乃至引發(fā)全球性的經(jīng)濟危機以來，人民幣匯率變動的不確定性日益顯著，這使得準確把握人民幣匯率行為，進而加強匯率風(fēng)險管理與控制更為困難與急切。
　　 本文在詳細討論了匯率行為以及時間序列數(shù)據(jù)挖掘的研究現(xiàn)狀

2、的基礎(chǔ)上，考慮從“異?！边@一新的角度切入，采用數(shù)據(jù)驅(qū)動的方法來探索人民幣匯率的內(nèi)在運行規(guī)律。實證研究包括異常數(shù)據(jù)檢測與異常數(shù)據(jù)分析兩部分。在異常檢測部分，考慮到匯率數(shù)據(jù)的有序性和非線性，本文提出一種將相空間重構(gòu)與序列異常技術(shù)相結(jié)合的異常模式檢測方法，采用該方法進行檢測的結(jié)果較好地反映了人民幣匯率數(shù)據(jù)的系統(tǒng)特征和結(jié)構(gòu)變化；在異常分析部分，本文從宏觀角度出發(fā)，研究系統(tǒng)中各個因素的相互作用機制。借助結(jié)構(gòu)方程模型的方法，本文挖掘出人民幣匯率與物