國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究

1、406a 國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究 --------------------------------------------------------------------------------國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究作者： 406a [內(nèi)容摘要]理論和經(jīng)驗證明，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制、提高盈利能力、增強價值創(chuàng)造能力（ＥＶＡ）對于國有商業(yè)銀行的發(fā)展是很關(guān)鍵的，至于資本充足率問題則是內(nèi)生于這些因素的，可以通

2、過正在推進的股份制改造等方式來解決。那么到底如何改善國有商業(yè)銀行的經(jīng)營機制、盈利能力、價值創(chuàng)造能力？根本在于改善國有商業(yè)銀行的法人治理績效。因此可以說，國有商業(yè)銀行能否建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)是改革成功與否的標志。 隨著改革的推進以及銀行業(yè)的全面開放，國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的改善越來越迫切。由此，在當前情況下進一步加強對國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)的研究具有十分重要的意義。本文以 2005 年初個別國有商業(yè)銀行出現(xiàn)的一些案例為引

3、子，提出了在當前情況下改善國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的重要性和迫切性。首先闡述了公司治理結(jié)構(gòu)的定義、相關(guān)理論以及實證研究。一是提出了公司治理結(jié)構(gòu)的定義；二是對公司治理結(jié)構(gòu)的理論的起源以及相關(guān)實踐進行了論述；三是對商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的研究以及實踐進行了討論。其次，重點闡述了目前國有商業(yè)銀行公司治理存在的問題。一是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，所有者虛設(shè)；二是公司治理的框架不健全，機制不夠健全；三是缺乏有效的激勵與約束機制，難以調(diào)動積極性；四是信息披露不健

4、全，銀行經(jīng)營的透明度不高；五是外部治理機制不完善。再次，提出了推進國有商業(yè)銀行股份制改造與完善法人治理結(jié)構(gòu)的對策建議。一是要對國有商業(yè)銀行實施股份制改造，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；二是要在股份制改造的基礎(chǔ)上，進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)；三是要逐步建立起有效的激勵機制和內(nèi)部控制體系；四是要完善信息披露制度，提高商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度；五是要健全商業(yè)銀行的外部治理機制。最后，對推進國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)問題進行了總體上的概括。[關(guān)

5、鍵詞] 國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)的定義與實踐 當前存在的問題 對策建議四大國有商業(yè)銀行是我國金融的核心和國民經(jīng)濟的命脈，是我國銀行體系的主體，其資產(chǎn)總量占我國銀行體系全部資產(chǎn)的 80%以上，業(yè)務(wù)占存貸款市場份額的 60%以上，國有商業(yè)銀行一直引起各方面的高度關(guān)注。2000 年 5 月，中國證監(jiān)會主席周小川在《人民日報》撰文，提出國有銀行應(yīng)該上市，這是我國管理層第一次明確表示鼓勵和支持銀行上市。不久，央行行長戴相

6、龍又談到“國有獨資商業(yè)銀行在保持國家控股的前提下，可以進行股份制改造，只要這些銀行符合條件，我們都支持其在國內(nèi)外上市” ，這標志著我國銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革被提上了議事日程。在此環(huán)境下，2000 年民生銀行、2002 年招商銀行陸續(xù)進入資本市場，成功上市。2002 年底，中國政府做出重大戰(zhàn)略決策，決定選擇資產(chǎn)質(zhì)量相對較好、歷史包袱相對較輕的中國銀行、中國建設(shè)銀行進行股份制改革試點，并動用４證各方經(jīng)濟人的利益。 對公司治理結(jié)構(gòu)的實證研究也頗多

7、。麥肯錫公司曾對全球基金經(jīng)理展開調(diào)查，得出兩條重要的結(jié)論：其一是基金經(jīng)理認為良好的公司治理和良好的財務(wù)狀況一樣重要，是他們投資時重點考慮的問題；其二是基金經(jīng)理愿意為良好的公司治理付出溢價。里昂亞洲商業(yè)銀行曾用 7 大項、54 小項的標準衡量公司治理與公司績效的相關(guān)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司治理越好的公司，其股價表現(xiàn)相對優(yōu)異。學者在對中東歐國家進行實例研究中，也得出結(jié)論：政企分開容易，國有企業(yè)的私有化也并不困難，但是一個有效的公司治理結(jié)構(gòu)更為重要(

8、朱天，1998)。有鑒于公司治理結(jié)構(gòu)的重要性，經(jīng)合組織(OECD)對于公司治理結(jié)構(gòu)予以高度重視，它特地于 1999 年 6 月發(fā)布了一份《公司治理的基本原則》(PrinciplesofCorporate Governallce)，用來指導全球企業(yè)的公司治理進程。 （三）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的研究及實踐商業(yè)銀行作為特殊的公司，其公司治理結(jié)構(gòu)頗受各方關(guān)注，國際金融監(jiān)管機構(gòu)對此尤為重視。特別是東南亞金融危機以后，國際金融監(jiān)管機構(gòu)進行了一系列的

9、案例研究，得出結(jié)論：商業(yè)銀行薄弱的管理和治理結(jié)構(gòu)會引發(fā)儲蓄和信貸危機，從而給政府造成巨大成本；良好的管理和治理結(jié)構(gòu)則會給銀行良好的回報。 東南亞國家立即采取措施完善其商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)。新加坡金管局要求商業(yè)銀行必須設(shè)立提名委員會，提名委員會需包括 5-7 名董事會成員，且該委員會成員必須經(jīng)金管局批準。該委員會主要確定和審查董事會成員，以及管理層、薪酬、審計和其他委員會的提名和任命。印尼銀行規(guī)定在每家銀行內(nèi)部必須任命“合規(guī)稽核官” ，直

10、接負責審計商業(yè)銀行是否符合印尼銀行審慎性規(guī)定，合規(guī)稽核官必須具有獨立性并承擔責任；此外，印尼銀行詳細闡述了“合適和適當”(fitandproper)測試，要求所有董事會成員和某些高級管理行政人員必須通過這一任職資格型測試。 與此同時，一些發(fā)達國家為加強銀行監(jiān)管也推行了一系列完善公司治理結(jié)構(gòu)的舉措。如美聯(lián)儲要求加強商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，聯(lián)邦存款保險公司向商業(yè)銀行發(fā)布治理結(jié)構(gòu)問題的具體指南，并出版發(fā)行了商業(yè)銀行董事手冊；英國金融服務(wù)局

11、對商業(yè)銀行的高級管理人員制定了任職要求(德勤會計師事務(wù)所，2001)。此外，作為國際金融監(jiān)管的權(quán)威，巴塞爾委員會(BCBS)也將公司治理結(jié)構(gòu)納入其對銀行的監(jiān)管內(nèi)容中。1999 年它發(fā)布了《加強銀行組織的公司治理》(EnhancingCorporateGovernanceforBankingOrganizations)，從銀行價值取向、戰(zhàn)略目標、責權(quán)劃分、管理者相互關(guān)系、內(nèi)控系統(tǒng)、特別風險監(jiān)控、激勵機制和信息透明度等八個方面闡述了良好的銀

12、行公司治理機制所必備的基本要素。二、國有商業(yè)銀行公司治理存在幾個問題 在我國目前的金融體系中,間接金融居于主體地位,其中國有獨資商業(yè)銀行又占有了相當大的市場份額,在我國間接金融體系中處于支配位置。在這種條件下,國有獨資商業(yè)銀行的體制狀況,不僅直接關(guān)系到商業(yè)銀行本身的運營效率,而且在宏觀層面決定了我國金融系統(tǒng)資源配置效率的高低,直接關(guān)系到國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)濟金融全球化的背景下,國有大型商業(yè)銀行的改革與發(fā)展事關(guān)我國的金融安全與國際競爭