銀行信貸交易的嵌入性分析.pdf

1、信貸交易是商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)之一，當(dāng)前美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行出現(xiàn)的大量不良貸款、信貸詐騙案，都與信貸交易有關(guān)。傳統(tǒng)上對(duì)銀行信貸交易的研究往往是經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融領(lǐng)域的范疇，但是，從上世紀(jì)八十年代以來(lái)，國(guó)外從社會(huì)學(xué)的角度對(duì)銀行信貸交易的研究已經(jīng)興起，而國(guó)內(nèi)從目前公開(kāi)發(fā)表的成果來(lái)看，社會(huì)學(xué)對(duì)金融現(xiàn)象的研究?jī)H限于對(duì)民間融資和股民的研究，對(duì)銀行信貸交易的研究還不多見(jiàn)。所以，用經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的視角對(duì)銀行信貸交易進(jìn)行深入研究有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2、r>　　 銀行信貸交易作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，越來(lái)越受到經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)學(xué)的共同關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究主要集中在第二代和第三代金融理論，以及相關(guān)的實(shí)證研究中。金融中介理論提出，金融中介在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本、解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題上具有不可替代的作用。關(guān)系融資理論提出了關(guān)系型融資在市場(chǎng)條件不完善的條件下，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資有積極的作用，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段也顯現(xiàn)出弊端。新制度金融發(fā)展理論提出了正式制度與非正式制度，包括文化、宗教、社會(huì)資本等對(duì)金

3、融發(fā)展的影響。這三種理論都基于經(jīng)濟(jì)學(xué)立場(chǎng)，主要從交易成本、解決信息不對(duì)稱、監(jiān)督和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)解釋各種因素與銀行信貸之間的數(shù)量關(guān)系，而對(duì)這些因素影響的內(nèi)在機(jī)制缺乏深入探討。社會(huì)學(xué)則主要從嵌入性的視角對(duì)銀行信貸交易所嵌入的社會(huì)關(guān)系等結(jié)構(gòu)性因素進(jìn)行分析，尤其注重研究銀行信貸交易嵌入于制度與和非正式關(guān)系所形成的約束機(jī)制(丘海雄，趙瓊，2008)。
　　 波蘭尼最早提出嵌入性概念，格蘭諾維特通過(guò)批判經(jīng)濟(jì)學(xué)的低度社會(huì)化與社會(huì)學(xué)的過(guò)度社會(huì)

4、化兩種極端傾向提出嵌入性概念，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)行動(dòng)嵌入于具體的社會(huì)關(guān)系中，并提出經(jīng)濟(jì)行動(dòng)嵌入于社會(huì)結(jié)構(gòu)。倪志偉提出了制度嵌入與關(guān)系嵌入相互補(bǔ)充的觀點(diǎn)。本人認(rèn)為，嵌入性分析不同于一般的影響，也不同于制度分析和網(wǎng)絡(luò)分析。第一，嵌入性分析不同于一般的影響，因?yàn)?，影響有可能是單因素或者多因素的，但是，嵌入性是指行?dòng)嵌入于某種結(jié)構(gòu)之中，因此，嵌入性是一種結(jié)構(gòu)性的影響：第二，嵌入性分析不同于制度分析，后者主要是分析制度供給的條件、制度變遷的路徑，以及制度環(huán)

5、境等，是關(guān)于制度本身的分析，而制度嵌入性分析則是分析行動(dòng)嵌入于制度之中的約束機(jī)制；第三，嵌入性分析也不同于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析。后者側(cè)重于分析行動(dòng)者在網(wǎng)絡(luò)中的位置、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的形態(tài)，以及網(wǎng)絡(luò)中互動(dòng)頻率的強(qiáng)度等，而關(guān)系嵌入性分析則側(cè)重于分析行動(dòng)嵌入于社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的程度、方式和范圍。
　　 本研究的理論意義在于，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的視角，從多重嵌入性的框架出發(fā)，研究銀行信貸交易現(xiàn)象，有利于推進(jìn)嵌入性可分析性策略(劉世定，1999)的深化。同時(shí)，對(duì)

6、于擴(kuò)充經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行業(yè)改革的解釋，探索金融改革的“中國(guó)模式”(王廣謙，2008)具有參考價(jià)值。從實(shí)踐來(lái)看，從經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的視角，通過(guò)實(shí)證研究，對(duì)于分析總結(jié)有中國(guó)特色的銀行信貸交易模式，對(duì)政府繼續(xù)推進(jìn)銀行體制改革，對(duì)于銀行業(yè)自身的發(fā)展提供一定的科學(xué)依據(jù)和理論參考。
　　 從嵌入性視角出發(fā)，銀行信貸交易作為經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，嵌入于政治、經(jīng)濟(jì)、制度、市場(chǎng)、文化、技術(shù)，以及社會(huì)關(guān)系等結(jié)構(gòu)性因素之中。但限于經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)的視角，本研究主要根據(jù)多重嵌入性的

7、框架，分析銀行信貸交易嵌入于宏觀體制、微觀制度、非正式制度，以及社會(huì)關(guān)系之中的機(jī)制。而將其他因素作為控制變量，不介入分析。本研究的核心問(wèn)題是用嵌入性視角分析商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)信貸交易中的制度嵌入與關(guān)系嵌入。通過(guò)嵌入性分析，與相關(guān)的金融理論和社會(huì)學(xué)理論形成對(duì)話。
　　 本研究采取方法論中觀的立場(chǎng)，采用個(gè)案研究和檔案法進(jìn)行實(shí)證研究。選擇了一家國(guó)有商業(yè)銀行和兩家股份制商業(yè)銀行作為研究對(duì)象。為了進(jìn)一步分析，還選取了銀行與大型企業(yè)信貸合作、銀

8、行與小企業(yè)信貸合作和私營(yíng)企業(yè)巨額貸款詐騙案三個(gè)典型的案例。通過(guò)對(duì)銀行人員進(jìn)行深入訪談和查閱檔案，獲取實(shí)證資料。
　　 通過(guò)案例和訪談資料的分析，本研究發(fā)現(xiàn)：第一，在中國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，銀行信貸交易是一種多重嵌入的模式，既不同于英美的“保持距離型”融資模式，也不是西方所認(rèn)為的“關(guān)系型融資”模式，這是由中國(guó)特定的制度基礎(chǔ)和社會(huì)基礎(chǔ)所決定的；第二，隨著由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，銀行信貸交易中的宏觀體制性嵌入和微觀關(guān)

9、系嵌入都發(fā)生了深刻的轉(zhuǎn)型，即由“計(jì)劃性體制嵌入”轉(zhuǎn)型為“市場(chǎng)型體制嵌入”，由“人情指向型關(guān)系嵌入”轉(zhuǎn)型為“目的指向型關(guān)系嵌入”，但這種轉(zhuǎn)型并不完全，在國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間仍然存在著明顯的體制性差異；第三，在微觀層面上，在具體的信貸交易過(guò)程中，制度嵌入與關(guān)系嵌入之間形成了相互影響、相互補(bǔ)充，并且相互消解的動(dòng)態(tài)的交互作用；第四，按照嵌入性可分析性框架，應(yīng)該把制度嵌入的邏輯與關(guān)系嵌入的邏輯區(qū)分開(kāi)來(lái)。前者與合法性邏輯一致，而后者與網(wǎng)

10、絡(luò)的邏輯一致，而與市場(chǎng)邏輯有著明顯的區(qū)別；第五，嵌入性對(duì)理性選擇的修正主要體現(xiàn)為：一是提供了約束理性選擇的邊界；二是提供了約束理性選擇的強(qiáng)制性機(jī)制和關(guān)系約束機(jī)制；三是影響銀行信貸交易中理性選擇的過(guò)程和結(jié)果。
　　 本研究從以下幾個(gè)方面推進(jìn)了理論創(chuàng)新：一是從研究結(jié)果來(lái)看，發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行信貸交易是嵌入于制度和關(guān)系之中的多重嵌入性模式，突出了中國(guó)特色；二是從方法上突破了以往對(duì)嵌入性進(jìn)行“強(qiáng)關(guān)系”和“弱關(guān)系”的類型化研究，從時(shí)間縱向的比較

11、進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，提出了制度嵌入和關(guān)系嵌入的轉(zhuǎn)型，既體現(xiàn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的特征，同時(shí)推進(jìn)了嵌入性理論可分析性策略的深化；三是在理論上區(qū)分了制度嵌入與關(guān)系嵌入的不同邏輯，闡明了制度嵌入與關(guān)系嵌入之間的相互關(guān)系，并突出了關(guān)系嵌入所形成約束機(jī)制；四是從嵌入性約束機(jī)制的角度與理性選擇理論進(jìn)行了對(duì)話，進(jìn)一步充實(shí)了社會(huì)學(xué)理性選擇理論的內(nèi)涵。
　　 本研究應(yīng)用經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)視角研究銀行信貸交易現(xiàn)象，還只是一個(gè)初步的探索，研究樣本和資料方面仍然有一定