商業(yè)銀行入股保險公司之分析研究.pdf

1、2010年1月28日，國內第一家銀行系保險公司——交銀康聯(lián)人壽保險有限公司正式掛牌成立，開業(yè)僅五天，其銀行保險渠道創(chuàng)造的保費收入已超過四千萬人民幣，是其前身中保康聯(lián)2009年全年保費收入的一半。交銀康聯(lián)能夠一掃以往的經(jīng)營頹勢，是得益于其新股東——交通銀行在產品設計和銷售資源上的支持。
　　銀行系保險公司尚在醞釀之中時就吸引了業(yè)內的目光，2009年保監(jiān)會和銀監(jiān)會打開銀保混業(yè)經(jīng)營的大門后，商業(yè)銀行紛紛爭當進軍保險業(yè)的試點銀行，截止到2

2、010年9月份，已有多家銀行確定或傳出意圖參股保險公司的消息。
　　商業(yè)銀行入股保險公司絕非偶發(fā)的獨立個別現(xiàn)象，而是根植于我國金融改革的土壤之中，是分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡的重要環(huán)節(jié)。
　　我國自改革開放后，金融行業(yè)的經(jīng)營模式經(jīng)歷了從混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營的變遷，而現(xiàn)階段，在不違反分業(yè)經(jīng)營原則的前提下，混業(yè)模式又呈現(xiàn)“小荷才露尖尖角”之勢，在國際經(jīng)濟一體化的浪潮下，我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營未來必將逐漸被混業(yè)經(jīng)營模式所取代。
　　

3、商業(yè)銀行與保險公司之間的合作早在九十年代初期便開始了，經(jīng)過近二十年的發(fā)展，“銀行保險”渠道已經(jīng)在保險行業(yè)中占據(jù)了非常重要的地位，但在規(guī)模巨大的保費收入下，由于制度性和內生性的原因，銀保渠道并沒有為保險公司創(chuàng)造出相應的利潤，本文經(jīng)過仔細研究發(fā)現(xiàn)，其主要原因在于雙方的合作中由于商業(yè)銀行占據(jù)著過于主動的地位，導致在合作中，彼此競爭激烈的保險公司需要給付銀行高額的傭金，以致經(jīng)營成本高昂，產品內涵價值低。這種合作模式造成了資源的浪費，同時也不利于

4、金融產品的完善。
　　雙方在分業(yè)經(jīng)營制度約束下，各自屬于獨立的金融機構，對彼此的交流溝通也帶來不理影響，以至影響到了對同一種保險產品的認知，導致在售賣過程中消費者利益受損，從長遠看不利于金融行業(yè)的長遠健康發(fā)展。
　　通過銀保雙方合作模式和合作內容的深入研究，本文認為允許商業(yè)銀行用參股保險公司的方式部分實現(xiàn)機構融合是監(jiān)管機構針對以上問題的嘗試，同時也是我國由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營逐步過渡的重要環(huán)節(jié)，蘊含著金融改革的深意。
　

5、　我國現(xiàn)階段已經(jīng)具備了允許商業(yè)銀行入股保險公司的可行和必要條件，對此進行研究，提出一些建議，對我國金融業(yè)未來的發(fā)展具有現(xiàn)實意義。
　　通過對國內外經(jīng)營環(huán)境的對比，本文認為實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營和確保銀行系保險公司取得深遠發(fā)展的途徑都需要通過組建“金融控股集團”來實現(xiàn)，無論對保險公司還是商業(yè)銀行，抑或未來金融業(yè)的發(fā)展，互相參股經(jīng)營都是個利好的消息。
　　實現(xiàn)機構融合和組建金融控股集團，是混業(yè)經(jīng)營的最佳途徑，也是國民經(jīng)濟發(fā)展的必然要求和最