次貸危機背景下的美國投資銀行監(jiān)管問題研究.pdf

1、隨著2007年美國次貸危機爆發(fā)，昔同風光無限的美國華爾街投資銀行遭受了前所未有的重創(chuàng)：五大投資銀行中雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)，貝爾斯登公司和美林證券公司被收購，碩果僅存的高盛集團和摩根斯坦利公司也改弦易幟成為銀行控股公司--這一現(xiàn)狀使人們更多的將目光投向了投資銀行的監(jiān)管問題上；顯然長期以來被視為范本的美國投資銀行業(yè)監(jiān)管并沒有像人們所相信的那樣有效，監(jiān)管的缺失被認為是造成此次金融風暴的重要原因之一。因此如何對投資銀行進行更有效監(jiān)管，從而更好的

2、防范風險、避免類似慘劇的再次發(fā)生，成為一個受到普遍關注的話題。
　　 本文將從次貸危機中暴露出的投資銀行相關監(jiān)管問題出發(fā)，從宏觀金融監(jiān)管體系、證券業(yè)監(jiān)管機制、信用評級機構(gòu)監(jiān)管和投資銀行內(nèi)部控制等多個角度尋找在次貸危機爆發(fā)之前一直被理論界認為較為完善，并被許多國家作為范本進行效仿的美國投資銀行監(jiān)管體系所存在的一系列問題，并為未來我國的投資銀行監(jiān)管提供理論基礎和政策建議。
　　 本文一共分為六章：第一章為文章的緒論，包括選題

3、背景、研究目的與意義，對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀的述評，以及對本文研究的總體介紹；第二章為投資銀行監(jiān)管相關理論概述，主要對投資銀行概念、投資銀行監(jiān)管概念和投資銀行監(jiān)管理論的發(fā)展做出論述；第三章是美國投資銀行現(xiàn)狀分析，研究美國投資銀行由混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營，再到混業(yè)經(jīng)營時期的不同監(jiān)管政策，以及投資銀行在次級抵押債券的傳導過程中所起到的作用和次貸危機爆發(fā)后遭受的損失，并由此引出對投資銀行監(jiān)管缺陷的探討。第四章從宏觀金融監(jiān)管體系存在問題、證券業(yè)監(jiān)管的缺失