量化經(jīng)典--《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》

1、關(guān)于《期 關(guān)于《期貨公司 公司資產(chǎn) 資產(chǎn)管理合同指引》的起草 管理合同指引》的起草說明為了配合期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)順利推出，指導(dǎo)期貨公司制定資產(chǎn)管理合同，中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）起草了《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》（以下簡稱《資管合同指引》），現(xiàn)將有關(guān)起草情況說明如下：一、 一、 《資管合同指引》的起草背景 管合同指引》的起草背景2012 年 6 月 8 日，中國證監(jiān)會對《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《試點辦法

2、》）向社會公開征求意見，擬試點開展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。依據(jù)《試點辦法》的規(guī)定，協(xié)會起草了《資管合同指引》，內(nèi)容包括《期貨公司資產(chǎn)管理風(fēng)險揭示書必備條款》、 《委托資產(chǎn)承諾書》和《期貨公司資產(chǎn)管理合同必備條款》三份文件，以配合期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)順利推出，指導(dǎo)和規(guī)范期貨公司資產(chǎn)管理合同的制定和使用。二、 二、 《資管合同指引》的指 管合同指引》的指導(dǎo)思想 思想（一）遵循 （一）遵循試點辦法規(guī)則 規(guī)則要求，引 要求，引導(dǎo)資 導(dǎo)資管業(yè)務(wù) 業(yè)

3、務(wù)合規(guī)開展 開展《資管合同指引》嚴(yán)格依據(jù)《試點辦法》內(nèi)容制定，體現(xiàn)《試點辦法》對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)開展規(guī)范、業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險控制制度的要求，將業(yè)務(wù)開展過程中的部分原則性要求落實為具體化的合同條款，引導(dǎo)期貨公司依法合規(guī)為投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（二）《委托 （二）《委托資產(chǎn) 資產(chǎn)承諾書 諾書》的主要內(nèi)容 》的主要內(nèi)容依據(jù)《試點辦法》的規(guī)定，投資者參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前應(yīng)當(dāng)對委托資產(chǎn)來源的合法性進(jìn)行書面承諾， 《委托資產(chǎn)承諾書》即為該

4、書面承諾的格式文本。期貨公司在與客戶簽署資管合同前應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署《委托資產(chǎn)承諾書》，對委托身份真實性、委托資產(chǎn)合法性等內(nèi)容進(jìn)行承諾。（三）《合同必 （三）《合同必備條款》的主要內(nèi)容 條款》的主要內(nèi)容《合同必備條款》包括期貨公司資產(chǎn)管理服務(wù)基本內(nèi)容、合同雙方的聲明和承諾、合同雙方的一般權(quán)利義務(wù)、合同履行中的業(yè)務(wù)規(guī)則、合同的生效、解除和爭議處理等合同必備內(nèi)容。關(guān)于《合同必備條款》的若干內(nèi)容說明如下： 1.關(guān)于委托 關(guān)于委托資產(chǎn) 資產(chǎn)金額限

5、制 限制依據(jù)《試點辦法》的規(guī)定，客戶起始委托資產(chǎn)不得低于 100萬元人民幣，期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。與此對應(yīng)，《合同必備條款》第三條約定客戶最低初始委托資產(chǎn)不低于100 萬元或雙方約定的更高數(shù)額。同時，為達(dá)到《試點辦法》對投資者資金實力的實質(zhì)性要求， 《合同必備條款》還對委托資產(chǎn)的提取進(jìn)行了限定，只有當(dāng)委托財產(chǎn)高于合同約定的最低初始委托財產(chǎn)時，客戶才可以提取部分委托財產(chǎn)，且提取后的委托財產(chǎn)不得低于合同約定的最低初始委托財產(chǎn)。2