投資預(yù)測(cè)與分析

1、八、投資預(yù)測(cè)與分析 八、投資預(yù)測(cè)與分析 1、資金來源 、資金來源 ?、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本為 30 30 萬元。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表 ： 表1：股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模本結(jié)構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，我們打算引入2—3家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入15 15萬元，占總股本的50 50％，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后擴(kuò)大規(guī)模做準(zhǔn)備；發(fā)行內(nèi)部員工股進(jìn)行集資10 10萬元，占總股本的33.3 33.3％；另外，引入湛江市兩家大型旅行社作為戰(zhàn)略伙伴，

2、入 股總額為5萬元，占總股本的16.7 16.7％，以便迅速建立市場(chǎng)通路，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。?、其他資金來源公司初期需要外借資金50 50萬元(金融機(jī)構(gòu)一年期借款，利率5.31%，以2012年為準(zhǔn)；政府擔(dān)保貸款10 10萬元)；政府創(chuàng)業(yè)資助0.5 0.5萬元，用作流動(dòng)資金。同時(shí)考慮到合理的負(fù)債比例，公司的資產(chǎn)負(fù)債比為＿。2、資金運(yùn)用表2：資金云運(yùn)用表項(xiàng)目 項(xiàng)目 金額（元） 金額（元）質(zhì)量保證金 100000 100000房屋租賃 80000

3、 80000辦公設(shè)備 26402 26402初期員工工資 250000 250000開拓市場(chǎng)費(fèi)用 50000 50000其他費(fèi)用（3300+150+10000=13450)20000 0000可周轉(zhuǎn)資金 273398 2733983、投資回報(bào)分析 投資回報(bào)分析主要假設(shè)：（1） 、公司順利籌建，與其他如飯店、酒店等服務(wù)產(chǎn)業(yè)建立良好合作關(guān)系，為顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；（2） 、公司初期宣傳工作出色，得到良好回應(yīng)；（3） 、公司選址在湛江創(chuàng)業(yè)孵化基

4、地，湛江是一個(gè)得天獨(dú)厚的旅游勝地，為本公司開展本地旅游項(xiàng)目提供了良機(jī)，而且在政策上享受諸多創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠；股本來源 股本來源股本規(guī)模 股本規(guī)模 風(fēng)險(xiǎn)投資 風(fēng)險(xiǎn)投資 戰(zhàn)略伙伴 戰(zhàn)略伙伴技術(shù)入股 技術(shù)入股 員工集資 員工集資金 額（萬元） 額（萬元） 15 5 10比 例50 50 % 16.7 16.7 %33.3 33.3 %通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為一年零八個(gè)月，投資方案可行。根據(jù)：回收期=（累計(jì)

5、凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的年數(shù)-1）+上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對(duì)值/出現(xiàn)正值年份凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=＿≤pc，故項(xiàng)目可行。?投資回報(bào)： 投資回報(bào)： 根據(jù)未來幾年的經(jīng)營狀況分析，公司能夠在未來幾年中保持較高的利潤增長率，擬從凈利潤中提取合理比例的現(xiàn)金作為股東的投資回報(bào)。九、 九、 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析1、主要財(cái)務(wù)假設(shè) 、主要財(cái)務(wù)假設(shè)①.該財(cái)務(wù)分析只針對(duì)本公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析 ②.旅行社持續(xù)經(jīng)營③.會(huì)計(jì)分期假設(shè)④.貨幣計(jì)量假設(shè)⑤.根據(jù)本公司