金融關聯(lián)、事務所選擇和審計費用.pdf

1、資本市場風云瞬息萬變，在日常經(jīng)營過程當中，上市公司如若未能適應市場需求，決策不當，致使公司經(jīng)營失敗，往往容易陷入財務困境。為了挽救自身的財務危機，上市公司可能急需尋求金融機構(gòu)的融資援助以渡過難關。即便是經(jīng)營狀況良好的上市公司，為了擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)跨步發(fā)展，或者計劃投資于高風險的項目以賺取高額回報，在自身盈余有限的情況下往往也需要通過金融機構(gòu)籌集所需資金。由于中國尚不成熟的金融市場環(huán)境，信用評級制度也不完善，金融機構(gòu)和上市公司之間的信息

2、不對稱使得企業(yè)融資更加困難，同時還存在著制度歧視和規(guī)模歧視的現(xiàn)象，使得上市公司的融資渠道愈加狹窄。上市公司在通過正式制度不能實現(xiàn)融資的情況下，開始嘗試非正式制度，通過聘請曾經(jīng)在金融機構(gòu)任職的人員擔任自己的高管，建立緊密的關聯(lián)以期望獲得更通暢的融資渠道，更高的信貸額度和更低的融資成本。然而，受聘后金融關聯(lián)的高管憑借自身的專業(yè)能力和積累的人脈社交，能更容易地為企業(yè)策劃出一套可行的融資方案，但同時這是否也能更好的為自己通過實施財務舞弊，謀取私

3、人利益提供掩護，而不輕易被內(nèi)部控制制約或發(fā)現(xiàn)呢？對此，建立了金融關聯(lián)的上市公司治理層是否可能更傾向于通過支付更高的審計費用，聘請規(guī)模更大的會計師事務所以獲得更高質(zhì)量的審計服務？為了應對金融關聯(lián)帶來潛在的財務舞弊風險，付出了更多審計資源的注冊會計師是否會因此收取更高的審計費用？
　　為了驗證上述的猜想，本文選取了2010年-2015年中國深滬兩市A股上市公司作為研究對象，按照一定的條件篩選出1181家上市公司作為本文最終的研究樣本。

4、借鑒國內(nèi)外的研究，基于委托代理理論、信息不對稱理論、舞弊三角理論和風險導向?qū)徲嬂碚?，應用?guī)范研究和實證方法探討金融關聯(lián)對審計的影響。首先，本文檢驗了金融關聯(lián)與上市公司高管舞弊的關系;其次，研究金融關聯(lián)與審計費用的關系;運用中介效應傳統(tǒng)檢驗方法中的依次檢驗法，探究金融關聯(lián)對審計費用的影響路徑是否與上市公司的事務所選擇相關;最后，區(qū)分在不同的制度環(huán)境（市場化程度、金融生態(tài)環(huán)境和法律環(huán)境）下，探討金融關聯(lián)對審計費用的影響是否存在差異。

5、　　根據(jù)實證結(jié)果，本文的研究可以得出以下結(jié)論:上市公司的金融關聯(lián)越緊密，高管發(fā)生財務舞弊的可能性也越高;上市公司的金融關聯(lián)與審計費用存在顯著的正相關性;上市公司的金融關聯(lián)越緊密，治理層越傾向于選擇規(guī)模大的會計師事務所審計，注冊會計師為了降低審計風險而投入更多的審計資源，故而支付更高的審計費用;市場化進程越快，金融生態(tài)環(huán)境越優(yōu)越，法律制度越健全、越完善的，越有助于減輕金融關聯(lián)與審計費用之間的正相關關系。
　　本文的研究拓寬了金融關聯(lián)