簡介：第一章第一章金融業(yè)風險與監(jiān)管綜述金融業(yè)風險與監(jiān)管綜述一金融風險的概念金融風險的概念１、識記１、識記（１）金融風險的定義（１）金融風險的定義一種表述認為，金融風險主要是指在宏觀經(jīng)濟運行中，由于金融體系和金融制度的問題、金融政策的失誤以及經(jīng)濟主體在從事金融活動時因決策失誤，客觀條件變化或其他情況而有可能使資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失等原因，客觀上會影響宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、協(xié)調發(fā)展，導致一國國民經(jīng)濟停滯甚至倒退的可能性。另一種表述認為，金融風險是指在貨幣經(jīng)營和信用活動中，由于各種因素隨機變化的影響，使金融機構和投資者的實際收益與預期收益相背離的不確定性及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。２、領會２、領會（1）金融風險的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的一個重要特征金融風險的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的一個重要特征（2）金融風險是行為人遭受損失的不確定性金融風險是行為人遭受損失的不確定性（3）金融風險的成因是金融活動中的不確定性。金融風險的成因是金融活動中的不確定性。二金融風險的種類金融風險的種類識記識記（１）匯率風險匯率風險匯率的波動給行為人造成損失的不確定性。（２）利率風險利率風險由于市場價格變化（利率變化）引起金融機構持有資產(chǎn)價格變動，或銀行及其他金融機構協(xié)定利率跟不上市場利率變化而帶來的風險。（３）信用風險信用風險由于信用活動中存在不確定性而遭受損失的可能性。由于金融機構（如銀行）運用資金，對客戶進行貸款，借款人不能按期歸還貸款本息所形成的風險。（最大風險）（４）流動性風險流動性風險是指存款人以正當理由要求提款時銀行或其他金融機構不能支付的風險（５）系統(tǒng)技術風險系統(tǒng)技術風險金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯誤、損壞而危害金融機構經(jīng)營管理的風險。（６）管理風險管理風險金融機構管理層在管理程序、管理機制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對金融機構帶來的風險。（７）犯罪風險犯罪風險金融機構要時刻面對來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結針對其犯罪活動而帶來的風險。（８）國家、政府和法規(guī)風險國家、政府和法規(guī)風險一國政府更迭或首腦更替帶來的政策變化的風險，或一個國家政策、法規(guī)的調整給金融機構帶來的各種各樣風險。（９）關聯(lián)風險關聯(lián)風險由于相關產(chǎn)業(yè)或相關市場發(fā)生嚴重問題，而使行為人遭受損失的可能性。三金融風險的特征金融風險的特征識記識記（１）客觀性客觀性客觀性的原因①市場經(jīng)濟主體的有限理性；②市場經(jīng)濟主體的機會主義傾向；③信用中介性和對象的復雜性。（２）潛在性和累積性潛在性和累積性由于金融機構和融資者間存在著極大的信息不對稱，而微觀金融主體對金融資產(chǎn)價格變化的信息優(yōu)勢極不完全的，因此金融風險具有很大的潛在性，并在各金融機構中不斷累積。（３）突發(fā)性和加速性突發(fā)性和加速性由于微觀金融主體的投機化行為模式，金融風險具有加速累積的特點，金融泡沫越吹越大。而一旦風險累積超過一定的臨界值，隨著某一具體金融事件的發(fā)生，社會個體的“信用幻覺”被打破，潛在風險遂突發(fā)為現(xiàn)實風險。個體的投機化行為模式再次起到加速器的作用，經(jīng)濟危機最終形成。金融風險一旦爆發(fā)，它不同于其他風險爆發(fā)只在既定范圍內(nèi)勻速運動，而是因風險失去信用基礎而加速變動。一旦金融風險爆發(fā)，往往伴隨著突發(fā)性、加速性，直到形成后果更為嚴重的金融危機。（４）擴散性與傳染性擴散性與傳染性金融機構風險損失或失敗，不但影響自身的生產(chǎn)和發(fā)展，更多的是導致眾多的儲蓄者或投資者的失敗，從而引起社會的動蕩。擴散性是指個別金融機構經(jīng)營出現(xiàn)危機，會迅速擴張到其他金融機構，乃至波及整個金融體系。由于國際金融交往日益頻繁，一國的金融風險往往會通過各種渠道實現(xiàn)跨國“傳染”。一旦一國金融風險突發(fā)釀成金融危機，很快就會傳染給其他國家，于是形成“多米諾骨牌”效應。這一特征在全球金融一體化成為趨勢的今天顯得尤為突出。（５）破壞性破壞性金融風險一旦發(fā)生，不僅使客戶和股東蒙受很大的經(jīng)濟損失，而且往往波及社會再生產(chǎn)的所有環(huán)節(jié)，影響社會再生產(chǎn)的順利進行和經(jīng)濟的持續(xù)增長，造成社會巨額的經(jīng)濟損失，甚至危及社會穩(wěn)定，引發(fā)嚴重的政治危機。（4）金融監(jiān)管的負面影響可能增加金融風險）金融監(jiān)管的負面影響可能增加金融風險盡管我們從許多方面論證金融監(jiān)管的必要性和重要性，然而在實證研究中，也有學者認為市場自律可能是獲取銀行體系安全和穩(wěn)健的一種更有效的途徑和方法。也就是說金融監(jiān)管的有效性受到質疑，由于監(jiān)管的存在，會導致一些與監(jiān)管的初衷相砵的負面影響，反而增大金融風險。2、應用金融風險與金融監(jiān)管的辨證關系綜上（1）（2）（3）（4）所述，金融風險與金融監(jiān)管司一種辯證關系，他們相互影響、相互作用。我們應準確認識并把握它們之間的關系，通過金融監(jiān)管把金融風險控制在合理的、可控的范圍之內(nèi)，而合理的、可控的金融風險又能促進金融市場的活躍與創(chuàng)新，不斷推進我國金融業(yè)的改革和發(fā)展。第二章第二章金融風險環(huán)境因素分析金融風險環(huán)境因素分析（一）金融風險的外部環(huán)境因素分析（一）金融風險的外部環(huán)境因素分析１、識記（１）虛擬資本（１）虛擬資本與實物資本相分離的、本身沒有價值的，僅是取得一定收益權的憑證。如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其他可轉讓證券。（2）蒙代爾三角）蒙代爾三角在資本完全自由流動的情況下，要想維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策的有效性和獨立性。（3）貨幣政策）貨幣政策政府貨幣當局即中央銀行通過銀行體系變動貨幣供給量來調節(jié)總需求的政策。２、領會一、宏觀經(jīng)濟運行的動態(tài)性帶來的金融風險（1）實體經(jīng)濟波動與經(jīng)濟周期帶來的金融風險（2）虛擬資本運行與泡沫經(jīng)濟帶來的金融風險（3）宏觀經(jīng)濟政策帶來的金融風險1各種政策手段、工具難以協(xié)調配合。2宏觀政策對金融風險的直接影響。3政策的時滯性帶來的金融風險。二、貨幣體系不確定性帶來的金融風險（1）貨幣職能帶來的金融風險1價值尺度帶來的金融風險。2流通手段帶來的金融風險。3貯藏手段帶來的金融風險。4支付手段帶來的金融風險。5世界貨幣帶來的金融風險。（2）貨幣供求和需求帶來的金融風險1貨幣供給帶來的金融風險。2貨幣需求帶來的金融風險。三、信息不對稱帶來的金融風險（1）信息不對稱性將導致逆向選擇和道德風險。（2）存款市場的信息不對稱引發(fā)并加劇銀行恐慌四、制度變遷帶來的金融風險（1）金融產(chǎn)權關系不明晰；（2）我國改革與發(fā)展戰(zhàn)略的失誤；（3）金融替代財政，承擔了轉軌中轉嫁的風險；（4）政府對金融系統(tǒng)的直接干預；（5）各項改革政策推進不同步，各領域市場化程度不同步；（6）法律、規(guī)章等社會經(jīng)濟正式制度不健全；（7）習慣、道義等意志形態(tài)改革滯后。

簡介：金融機構高級管理人員任職資格談話提綱一、個人及家庭成員基本情況（包括個人主要工作經(jīng)歷）；二、個人和家庭經(jīng)濟狀況以及社會關系情況，個人或直系親屬有無到期未償還的大額負債或正從事高風險的投資活動；個人有無在黨政機關任職，或兼任其他企事業(yè)單位高級管理人員，有否從事除本職工作以外的任何以營利為目的的經(jīng)營活動；三、個人在遵紀守法、誠實守信、勤勉盡職、職業(yè)操守、廉潔自律等方面的情況；我在工作中，以科學發(fā)展觀為行動指導，以八榮八恥為道德指南，遵紀守法，誠實守信，勤勉盡職，堅守氣節(jié)，以榜樣的標準要求自己，以廉潔的作風自律行為。四、個人專業(yè)素質方面的情況（與擬擔任職務相適應的專業(yè)知識、工作經(jīng)驗、組織管理能力和業(yè)務能力）；五、對金融監(jiān)管及金融法律、法規(guī)的認識、熟悉與遵守情況；我覺得金融監(jiān)管簡單來說就是金融監(jiān)督與金融管理的復合，是指國家相關部門依據(jù)法律法規(guī)的授權對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。由于金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，同時又是一個復雜的高風險行業(yè)，維護金融穩(wěn)定，關系到千家萬戶和國民經(jīng)濟的方方面面，所以金融監(jiān)管意義重大。基于以上認識，在實際的工作中，我行嚴格按照上級相關監(jiān)管要求開展業(yè)務，認真學習和履行相關法律法規(guī)制度，不斷加強自己和員工的合規(guī)意識，按章辦事，合規(guī)經(jīng)營，所在機構無違規(guī)違紀案件發(fā)生。六、正確貫徹執(zhí)行國家、上級行經(jīng)濟、金融方針政策的情況；在實際工作中，我認真執(zhí)行國家和上級行相關經(jīng)濟，金融方針政策，同時結合工作實際，制定具體措施，正確貫徹落實，定期做出總結。七、對擬任職所在機構的了解程度，包括基本情況、面臨的主要問題以及擬采取的措施、辦法；在參加任前談話前，要充分了解擬任職機構情況，包括資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務收入、不良資產(chǎn)，業(yè)務風險點，人員結構等。準備時要從肯定自己、積極的方面出發(fā)。八、原任職所在崗位的工作業(yè)績與過失情況分管部門、業(yè)務的發(fā)展情況、業(yè)務合規(guī)情況、內(nèi)控建設及制度執(zhí)行情況、風險管理情況等，分管部門或工作有無重大失誤或造成損失，是否負有個人責任或直接領導責任；個人有否提供虛假材料等弄虛作假行為；切入點與筆試、面試相同，應從銀行業(yè)監(jiān)管方面出發(fā)。九、有無違反社會公德的不良行為并造成不良影響；無十、原任職期間有無被監(jiān)管部門或其他機構處理過。無

簡介：1金融機構（法人機構）反洗錢風險評估標準金融機構（法人機構）反洗錢風險評估標準一、環(huán)境（CIRCUMSTANCE）（29分）1組織架構（18分）11風控架構（2分）111金融機構反洗錢風險控制政策目標清晰。（1分）參考評分要點（1）反洗錢內(nèi)控制度中不具有反洗錢風險控制政策或反洗錢風險控制目標的描述扣05分，具有相關描述則不扣分。（2）董事會或下設專業(yè)委員會、高級管理層人員是否知曉反洗錢風險控制政策或反洗錢風險控制目標，知曉的，不扣分，不知曉的，扣05分。112金融機構按照全面風險管理思想建立健全反洗錢風險控制體系。（1分）參考評分要點（1）反洗錢風險管理政策與其他風險控制政策相比不存在明顯弱化現(xiàn)象。是否明顯弱化可從以下方面判斷，例如，反洗錢風險管理政策制定的層級是否足夠，反洗錢風險管理政策與其他風險控制政策問責嚴厲程度是否足以警示金融機構工作人員。發(fā)現(xiàn)一項問題，均扣05分，扣完為止。（2）金融機構對各類風險的管理政策均衡，反洗錢風險控制體系與金融機構控制其他方面風險的機制性差異不可能導致洗錢風險控制不力。（3）金融機構自身公司治理結構不存在較嚴重的缺陷，例如金融機構是否按照公司法成立并建立了相應的公司治理結構。如被評估金融機構為上市公司，原則上此項可不扣分。以上各項累計最高可扣1分。12高管履職（4分）121董事會或下設專業(yè)委員會、高級管理層的反洗錢職責定位適當。（2分）參考評分要點（1）金融機構沒有以制度形式明確高級管理層的反洗錢職責并予以完整清晰描述的扣05分。（2）承擔反洗錢合規(guī)管理職責的高管人員級別適當，具有履職的充分權限，例如高管人員級別應不低于承擔對其他風險事項進行管理的高管人員。承擔反洗錢合規(guī)管理職責的高管人員為單位主要負責人的不扣分；為分管負責人的，如果經(jīng)了解，其分管的反洗錢業(yè)務經(jīng)主要負責人授權可獲得充分履職權限的，扣01分；級別低于分管負責人，或為分管負責人但沒有充分履職權限的扣05分。（3）在制度中明確、完整地規(guī)定了董事會（或下設專業(yè)委員會）、高級管理層對于反洗錢重大事項或敏感事項處理的責任。上述層次人員的責任缺一項扣05分。122高級管理層（法人機構董事會或下設專業(yè)委員會）成員反洗錢履職情況。（2分）參考評分要點（1）高級管理層（法人機構董事會或下設專業(yè)委員會）討論反洗錢事項的會議次數(shù)年均少于3次的，扣05分；少于2次的，扣1分；少于1次的，扣15分。（2）董事長或總經(jīng)理（或類似職務人員）對反洗錢工作的書面批示年均少于5次的，扣05分；少于3次的，扣1分；少于1次的，扣15分。（3）根據(jù)會議記錄、書面批示以及監(jiān)管掌握的其他情況，判斷高級管理層（法人機構董事會或下設專業(yè)委員會）成員和高級管理人員是否具有履行相關反洗錢職責的素質或能力，判斷標準一是會議記錄、書面批示以及監(jiān)管掌握3加超過20的，得2分。（2）反洗錢專職人員增加超過10的，得1分。（3）0＜增長率≤20（規(guī)模較大金融機構）或30（規(guī)模較小金融機構），且未增加專職反洗錢人員的不得分。（4）20（規(guī)模較大金融機構）或30（規(guī)模較小金融機構）＜增長率≤30（規(guī)模較大金融機構）或50（規(guī)模較小金融機構）且未增加專職反洗錢人員的，得1分。（5）30（規(guī)模較大金融機構）或50（規(guī)模較小金融機構）＜增長率且未增加專職反洗錢人員的，得2分。“14分支機構的合規(guī)管理（4分）141對于分支機構的反洗錢合規(guī)管理工作機制是否健全。（4分）參考評分要點（1）對分支機構應報告的反洗錢重大事項或敏感事項予以明確，對報告和處理流程，處理機構、部門、人員的權限和責任進行制度性安排；沒有的，扣1分；制度不完善的（如報告事項不全、路徑不清晰、責任不明，未包括董事會和高級管理層等），酌情扣05至1分。（2）對分支機構反洗錢現(xiàn)場檢查（含內(nèi)部審計）做出計劃安排或其他制度性安排，沒有的扣051分。（3）對分支機構開展定期反洗錢現(xiàn)場檢查或內(nèi)部審計，沒有開展本項不得分，年度現(xiàn)場檢查覆蓋率（按下一級分支機構數(shù)計算）低于10的扣15分，1020的扣1分，2030的扣05分，30以上的不扣分。（4）對分支機構的檢查和審計項目設置合理，未將最新監(jiān)管要求納入檢查和審計項目的扣02分，對分支機構反洗錢工作開展全面檢查的機構數(shù)低于20的扣05分。（5）根據(jù)內(nèi)部審計和內(nèi)部檢查情況，及時提出整改要求并采取措施督促整改工作；根據(jù)內(nèi)部責任追究制度，及時追究相關人員責任。沒有提出整改要求的，或沒有采取措施督促落實整改的，每項扣05分，沒有追責的，每項扣05分，高級管理層未對整改情況和追責情況進行督促落實的，扣1分。以上每項最高可扣4分。2內(nèi)控制度8分21制度建立（2分）211反洗錢內(nèi)控制度全面覆蓋監(jiān)管要求。（2分）參考評分要點建立客戶身份識別、客戶風險等級劃分標準、可疑交易識別和報告、客戶身份資料和交易記錄保存、反恐怖融資、海外機構和分支機構反洗錢工作管理、反洗錢保密、反洗錢內(nèi)部審計、反洗錢宣傳培訓、反洗錢工作績效考核、反洗錢責任追究、協(xié)助反洗錢調查等制度，缺少一項酌情扣051分，扣完為止。22制度更新（2分）221根據(jù)監(jiān)管政策變化及時更新制度。（1分）參考評分要點評估期內(nèi)監(jiān)管政策沒有變化，或者根據(jù)監(jiān)管政策變化對內(nèi)控制度或操作規(guī)程進行了及時更新的得1分，監(jiān)管政策有變化，但未對內(nèi)控制度或操作規(guī)程進行更新的不得分。222根據(jù)業(yè)務發(fā)展建立匹配的反洗錢制度或對反洗錢制度進行更新。（1分）參考評分要點評估期內(nèi)推出新業(yè)務（產(chǎn)品、服務），及時制定或對已有的反洗錢內(nèi)控制度或相關業(yè)務操作規(guī)程進行了更新的得1分，有更新但控制措施不足以抵御新業(yè)務洗錢風險的扣05分，未更新的扣1分。

簡介：1西南大學網(wǎng)絡與繼續(xù)教育學院課程考試試卷西南大學網(wǎng)絡與繼續(xù)教育學院課程考試試卷類別網(wǎng)教專業(yè)金融理論與實務2016年12月課程名稱【編號】金融理論與實務【0466】A卷大作業(yè)滿分100分要求本大作業(yè)共有要求本大作業(yè)共有5題，學生選擇至少題，學生選擇至少2個題目，每題個題目，每題5050分，每題答案分，每題答案字數(shù)不得少于字數(shù)不得少于20002000字。字。一、一、闡述利率的決定理論及其影響因素。二、闡述中央銀行的業(yè)務及其職能。三、結合中國實際，闡述貨幣政策與財政政策協(xié)調配合的必要性。四、闡述信用含義、類型及其各自特點。五、闡述貨幣市場的含義、特征及構成。二、答中央銀行，是國家最高的貨幣金融管理組織機構，在各國金融體系中居于主導地位。國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調控，對其它金融機構乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理權限，地位非常特殊。中央銀行職能主要以制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構活動進行領導、管理和監(jiān)督。是一個“管理金融活動的銀行”，同時，還有以下職能發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是一國或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權的貨幣發(fā)行機構。①中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權的必要性。第一，統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。在實行金本位的條件下，貨幣的發(fā)行權主要是指銀行券的發(fā)行權。要保證銀行券的信譽和貨幣金融的穩(wěn)定，銀行券必須能夠隨時兌換為金幣，存款貨幣能夠順利地轉化為銀行券。為此，中央銀行須以黃金儲備作為支撐銀行券發(fā)行與流通的信用基礎，黃金儲備數(shù)量成為銀行券發(fā)行數(shù)量的制約因素。銀行券的發(fā)行量與黃金儲備量之間的規(guī)定比例成為銀行券發(fā)行保證制度的最主要內(nèi)容。在進入20世紀之后，金本位制解體，各國的貨幣流通均轉化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。不兌現(xiàn)的紙幣成為純粹意義上的國家信用貨幣。在信用貨幣流通情況下，中央銀行憑借國家授權以國家信用為基礎而成為壟斷貨幣發(fā)行的機構，中央銀行按照經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。第二，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時期的經(jīng)濟發(fā)展情況調節(jié)貨幣供應量，保持幣值穩(wěn)定的需要。幣值穩(wěn)定是社會經(jīng)濟健康運行的基本條件，若存在多家貨幣發(fā)行銀行，中央銀行在調節(jié)貨幣供求總量時可能出現(xiàn)因難以協(xié)調各發(fā)行銀行從而無法適時調節(jié)銀根的狀況。第三，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實施貨幣政策的基礎。統(tǒng)一貨幣發(fā)行使中央銀行通過對發(fā)行貨幣量的控制來調節(jié)流通中的基礎貨幣量，并以此調控商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力。獨占貨幣發(fā)行權是中央銀行實施金融宏觀調控的必要條件。②統(tǒng)一貨幣的必要條件第一，中央銀行應根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，適時發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與貨幣需求基本一致，為國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。第二，中央銀行應從宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)模，調節(jié)貨幣供給量。中央銀行應適當掌握貨幣供給增量，處理幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的關系。第三，中央銀行應根據(jù)貨幣流通需要，適時印刷、銷毀貨幣，調撥庫款，調劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例。銀行的銀行3C根據(jù)政府需要，通過貸款或者購買政府債券的方式為政府籌措資金；D代表政府參加有關國際金融活動和為政府充當金融政策顧問。②為商業(yè)銀行和非銀行金融機構服務的主要內(nèi)容A為商業(yè)銀行金融機構保管準備金；B為商業(yè)銀行、金融機構相互之間的債務關系辦理轉賬結算和提供清算服務；C當商業(yè)銀行、金融機構需要資金或者資金周轉困難時，對其提供貸款或者信用，以及其他形式的融資服務。③為社會公眾服務的主要內(nèi)容是A依法發(fā)行國家法定貨幣并維護貨幣的信譽和貨幣幣值穩(wěn)定；B通過貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機構的行為和活動，使之配合適應國民經(jīng)濟的需要；C搜集、整理和反映有關經(jīng)濟資料以及自身的資產(chǎn)、負債狀況，并定期公布，為各有關方面制定政策、計劃、措施提供參考；D為維護銀行客戶存款安全所進行的其他活動等。監(jiān)管職能①中央銀行行使監(jiān)管職能的對象A商業(yè)銀行和其他金融機構的監(jiān)管；B對金融市場的設置、業(yè)務活動和運行機制進行監(jiān)督管理。②監(jiān)督職能的主要內(nèi)容A制定有關的金融政策、法規(guī)，作為金融活動的準則和中央銀行進行監(jiān)管的依據(jù)和手段。B依法對各類金融機構的設置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準商業(yè)銀行和其他金融機構的設立、業(yè)務范圍和其他重要事項。C對商業(yè)銀行和其他金融機構的業(yè)務活動進行監(jiān)督。D管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機構的清償能力，資產(chǎn)負債結構準備金情況。E督促、指導商業(yè)銀行和其他金融機構依法開展業(yè)務活動，穩(wěn)健經(jīng)營等。調控職能中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對全國的貨幣、信用活動進行有目的、有目標的調節(jié)和控制，進而影響國家宏觀經(jīng)濟，促進整個國民經(jīng)濟健康發(fā)展，實現(xiàn)其預期的貨幣政策目標。三、答貨幣政策是指中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種控制和調節(jié)貨幣供應量或信用量的方針的措施的總稱，包括信貸政策，利率政策和外匯政策等。貨幣政策包括政策目標、政策工具、操作指標與中介指標以及政策傳導機制幾個部分。財政政策與貨幣政策，作為政府實現(xiàn)經(jīng)濟目標而用于宏觀調控的主要政策工具，是商品經(jīng)濟社會中，國家調控社會總供求最為有力的兩大經(jīng)濟手段，在協(xié)調社會總量與結構平衡方面起著關鍵作用，并成為社會主義市場經(jīng)濟體制下諸項宏觀經(jīng)濟政策的主導政策。為此，有必要深入探討財政貨幣政策協(xié)調配合的理論依據(jù)，科學界定兩大政策協(xié)調的目標、途徑、有效提高財政貨幣政策在宏觀調控體系中的地位及調控合力，進而實現(xiàn)財政貨幣政策在深層次高水平基準上的協(xié)調配合。財政政策與貨幣政策的協(xié)調配合構建在其相互關系及馬克思主義社會再生產(chǎn)理論與社會主義市場經(jīng)濟體制相結合的基礎之上。1馬克思社會再生產(chǎn)理論關于生產(chǎn)、分配、交換、消費的相互關系原理是研究財政政策與貨幣政策協(xié)調配合的重要理論依據(jù)?！吧a(chǎn)表現(xiàn)為起點，消費表現(xiàn)為終點、分配和交換表現(xiàn)為中間環(huán)節(jié)”。這是馬克思在政治經(jīng)濟學批評導言中的精辟論斷；分配和交換作為生產(chǎn)與消費的中介，是生產(chǎn)與消費均衡發(fā)展的基本保證。如果社會再生產(chǎn)在分配和交換環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，繼而，或因分配的比例與消費需求難于有效銜接，或因產(chǎn)品適銷不對路，不能提供足夠貨幣資金以適應流通擴大的需要，部分社會產(chǎn)品難以順利進入消費環(huán)節(jié)，延緩社會總產(chǎn)品在再生產(chǎn)過程中的周轉時間，導致社會簡單再生產(chǎn)無法延續(xù)和擴大再生產(chǎn)得不到實現(xiàn)的嚴重問題。因此，有效地調節(jié)和管理社會產(chǎn)品在分配、流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)的種種矛盾，包括結構性矛盾與總量平衡矛盾，便顯得尤為重要。財政政策與貨幣政策作為政府分別施用于分配和流通領域起主導作用的政策調控手段，對克服分配和流通領域中的各種矛盾舉足輕重，使社會再生產(chǎn)在擴大的規(guī)模上得以順利進行。同時因為財政政策和貨幣政策分別作用于社會再生產(chǎn)兩個不同環(huán)節(jié)，僅限于單純某一政策手段的調節(jié)，都存在著相當大的局限性，所以兩大政策的協(xié)調配合，對加快和促進社會再生產(chǎn)的順利運行是不可缺少。2財政政策與貨幣政策在收入分配和資源配置過程中的協(xié)調配合作用，是社會主義市場經(jīng)濟條件下更好地兼顧效率與公平的基本保障。財政政策與貨幣政策在協(xié)調公平和效率矛盾方面各有側重，其配合效應體現(xiàn)在貨幣政策偏重于效率優(yōu)先。我國處在社會主義初級階段，為了解放和發(fā)展生產(chǎn)力，必須首先充分發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎性調節(jié)作用。使經(jīng)濟活動遵循價值規(guī)律，適應供求關系變化貨幣政策主要掌握流通領域，又參與固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的積累活動，是制約和調節(jié)再分配活動重要杠桿，而商業(yè)銀行偏重于從盈利目標考慮信貸投向，要求貨幣政策對信貸結構與利率的調節(jié)能基本反映市場供求的變化，從而引導資金流向效益好的領域，促進生產(chǎn)效率的提高；財政政策偏重于公平分配。市場經(jīng)濟本身就是競爭經(jīng)濟和效率經(jīng)濟，競爭的結果必然在市場競爭者之間的效率上產(chǎn)生差別，這種差別不僅表現(xiàn)在個人與個人之間，也表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)之間、地區(qū)之間；合理的效率和收益差距是提高效率的動力，而過于懸殊的效率和收益差距，則會激化矛盾，也是引發(fā)社會不穩(wěn)定的重要原因。財政政策是影響和制約社會總產(chǎn)品和國民收入分配的主導環(huán)節(jié)，以其調節(jié)力度和廣度，完全能夠建立起調節(jié)經(jīng)濟利益差別、防止差別過于懸殊的收入分配機制，即運用稅收和社會保障手段，限制收入分配的

簡介：金融研究論文金融研究論文金融工程與金融效率相關問題研究金融工程與金融效率相關問題研究自７０年代以來，金融管制普遍放松，金融自由化席卷全球，全球市場一體化趨勢不斷加強，金融創(chuàng)新達到了前所未有的高度，并直接促進了投資基金、金融衍生工具等風險管理技術的爆炸式增長，使金融業(yè)發(fā)生了全面而深刻的變化。在這一深刻的變化中，作為金融創(chuàng)新和金融衍生工具發(fā)展理論基礎和技術保證的金融工程，于８０年代中后期在西方發(fā)達國家金融領域中出現(xiàn)，并伴隨和推動著金融創(chuàng)新的變革。至９０年代，大規(guī)模、大范圍地運用金融工程的技術、方法和手段來解決日益復雜的金融、財務問題的金融工程化趨勢已不斷加強，金融科學已從傳統(tǒng)的描述性和分析性的階段過渡至到了工程化的階段，開始大規(guī)模地創(chuàng)造出經(jīng)濟和社會效益。金融工程已對全球的金融經(jīng)濟產(chǎn)生深遠的影響。一、金融工程的含義及其基本組成金融工程FINACIALENGINEERING現(xiàn)在有關文獻中，但直到80年代后幾年，動態(tài)套期保值策略組合保險的創(chuàng)始人李蘭德和魯賓斯但才開始討論?！鹑诠こ绦驴茖W”。１９８８年，美國金融學教授費納蒂FINNERTY的背景下首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括新型金融工具與方法的設計、開發(fā)與實施以及為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定Ｐ／L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。金融工程是金融業(yè)不斷進行金融創(chuàng)新，提高自身效率的自然結果，其原因在于金融工程的應用范圍來自于金融實踐且全部應用于金融實踐。概括他說，金融工程應用于三大領域一是新型金融工具的設計與開發(fā)，二是新型金融手段和設施的開發(fā)，其目的是為了降低交易成本，提高運作效率，挖掘盈利潛力和規(guī)；（２）指數(shù)化與證券化。指數(shù)化是將一些基本的金融工具的價值同某些市場指標，如股票指數(shù)、ＬＩＢＯＲ等掛鈞，為避免市場反向變動的損失，常將其設計成期權的形式。證券化以原來缺乏流動性的資產(chǎn)，如不動產(chǎn)、不良債權、垃圾債券等為基礎發(fā)行新的證券，如資產(chǎn)后備債券（ＡＳＳＥＴＢＡＣＫＥＤＢＯＮＤ）或資產(chǎn)掉期證券；（３）保證金機制。使交易雙方違約風險下降，確保交易公平，同時使金融機構資金占用大大降低；（４）業(yè)務表外化。監(jiān)管機關對商業(yè)銀行資本充足率的要求使金融工程開發(fā)出眾多不在資產(chǎn)負債表上反映的業(yè)務以保證盈利，改善資產(chǎn)負債結構，提高效率。二、金融工程與金融效享的互動機制及金融工程對金融效率的推動金融工程是在市場經(jīng)濟條件下，市場不斷追求更高的金融效率的產(chǎn)物。與此同時，金融工程又直接促進了金融效率的全面提高。金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展受到多種因素的推動，主要是經(jīng)濟、金融環(huán)境的轉變，經(jīng)濟主體內(nèi)在需求的變化，金融理論的發(fā)展，技術的進步及向金融領域的滲透四方面共同作用的結果。而從深層次上看，這四方面都從本質上反映了市場追求高效率的內(nèi)在要求。１．７０年代以來國際經(jīng)濟和金融形勢的巨大變化為金融工程提供了萌發(fā)的土壤。首先，７０年代初，以固定匯率為主要內(nèi)容的布雷頓森林體系崩潰，浮動匯率制取而代之，再加上中東石油危機等原因，匯率、利率、股息率等一系列相關的變量處于極不穩(wěn)定、難以預料的波動之中；其次，隨著生產(chǎn)的國際化和資本流動的國際化趨勢日益加強，價格的易變性由一國擴展到全球，世界金融市場風險大大增加，傳統(tǒng)的金融商品如股票、債券、外匯等已不能有效地對付日益擴大的風險，以“避險”為目的的金融創(chuàng)新大量涌現(xiàn)，金融工程也應運而生；再次，西方發(fā)達國家８０年代以來實行的“放松管制”以及金融業(yè)務全球化又給金融工程的快速發(fā)展提供了廣闊的制度空間。金融全球化作為世界經(jīng)濟和金融發(fā)展的必然趨勢，同時又是相對并在很大程度上背離實質經(jīng)濟的全球運動，據(jù)估計，目前全世界的金融交易量大約是商品（服務）交易量的２５倍。顯然資本流動、貨幣體系、金融市場和金融機構的全球化必然要求有相應高效的金融運作效

簡介：金融工程第一次作業(yè)題一、名詞解釋一、名詞解釋金融工程套利無套利定價原則利率平價購買力平價遠期利率協(xié)議直接遠期外匯合約二、思考題二、思考題1．積木分析法的含義與內(nèi)容是什么2．什么是實際利率與名義利率3．簡述金融工程的基本步驟4．金融工程的基本要素有哪些5．絕對定價法與相對定價法有何不同6．賒購（銷）算不算現(xiàn)貨交易為什么7．遠期的特點及功能各有哪些8．遠期外匯交易有哪幾種主要形式這些形式各有哪些特點試舉例說明。9，簡述遠期外匯交易的報價是如何進行的10．說說你對遠期外匯交易報價中掉期率的理解。11．遠期利率協(xié)議與遠期外匯綜合協(xié)議有什么不同三、計算題三、計算題11、一筆債務本金為、一筆債務本金為、一筆債務本金為100010001000元，年利率為連續(xù)復利元，年利率為連續(xù)復利元，年利率為連續(xù)復利888，實際上利息每季支付一，實際上利息每季支付一，實際上利息每季支付一次，問實際每季付息多少次，問實際每季付息多少次，問實際每季付息多少22、遠期利率協(xié)議某交易日是、遠期利率協(xié)議某交易日是、遠期利率協(xié)議某交易日是200720072007年年44月月161616日星期一，雙方同意成交一份日星期一，雙方同意成交一份日星期一，雙方同意成交一份1144金額金額金額100100100萬美元，利率為萬美元，利率為萬美元，利率為625625625的遠期利率協(xié)議，確定日市場利率為的遠期利率協(xié)議，確定日市場利率為的遠期利率協(xié)議，確定日市場利率為777。請。請。請指出①指出①指出①1144的含義；②起算日；③確定日；④結算日；⑤到期日；⑥結算金。的含義；②起算日；③確定日；④結算日；⑤到期日；⑥結算金。的含義；②起算日；③確定日；④結算日；⑤到期日；⑥結算金。33、某股票預計在、某股票預計在、某股票預計在11個月和個月和個月和33個月后每股派發(fā)個月后每股派發(fā)個月后每股派發(fā)11元股息，該股票目前市價為元股息，該股票目前市價為元股息，該股票目前市價為101010元，所有期限的無風險連續(xù)復利年利率為元，所有期限的無風險連續(xù)復利年利率為元，所有期限的無風險連續(xù)復利年利率為555。某股票投資者剛剛取得該股票。某股票投資者剛剛取得該股票。某股票投資者剛剛取得該股票66個月的遠期空頭合約，請問個月的遠期空頭合約，請問個月的遠期空頭合約，請問（（11）該遠期價格是多少）該遠期價格是多少）該遠期價格是多少（（22）若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始投資價值為多少）若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始投資價值為多少）若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始投資價值為多少44、設某外匯市場上即期匯率為、設某外匯市場上即期匯率為、設某外匯市場上即期匯率為11英鎊英鎊英鎊151515美元，該市場的英鎊利息率（年美元，該市場的英鎊利息率（年美元，該市場的英鎊利息率（年利）為利）為利）為757575，美元利息率（年利）為，美元利息率（年利）為，美元利息率（年利）為555，試求一年期遠期匯率為多少（運用，試求一年期遠期匯率為多少（運用，試求一年期遠期匯率為多少（運用利率平價理論來求遠期匯率）利率平價理論來求遠期匯率）利率平價理論來求遠期匯率）四、論述題四、論述題“購買力平價”聯(lián)系了貨幣市場與商品市場，“國際費雪效應”連接了貨幣市場與外匯市場，為什么為什么我們又說“購買力平價”是“利率平價”的延伸說“購買力平價”中蘊含了“一價定律”，這又是什么道理以上作業(yè)要求在以上作業(yè)要求在下周四（下周四（1010月2626日）之前）之前完成并上交完成并上交（可上交（可上交電子文檔到教子文檔到教師課件相關文件件相關文件夾中）中）名詞解釋1金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎上，進行不同形式的組合分解。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)。2以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取無風險收益。3為了減輕投資者的交易壓力，本著共贏的投資理念在客戶交易中返還手續(xù)費的70作為交易減壓套利的盈利模式。4指所有可自由兌換的貨幣的預期回報率相等時外匯市場所達到的均衡條件。5是一種根據(jù)各國不同的價格水平計算出來的貨幣之間的等值系數(shù)，以對各國的國內(nèi)生產(chǎn)總值進行合理比較。6是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。7直接遠期外匯合約是指遠期的期限直接從簽約的時候開始，到規(guī)定日期進行交割的外匯合約。二、思考題二、思考題

簡介：XXXXXXXXXXXXXX（客戶中文名稱）（客戶中文名稱）XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX（客戶英文名稱）（客戶英文名稱）金融服務方案金融服務方案為建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，實現(xiàn)強強聯(lián)合，致力雙贏，本著平等互利、優(yōu)勢互補、資源互用、利益互享的原則，我行擬為貴單位提供包括融資、資金結算、綜合理財和個人金融服務等在內(nèi)的優(yōu)質金融服務。我行愿與貴單位攜手共進，真誠合作，共謀發(fā)展，致力雙贏。中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司北京市分行二〇一一年四月第一部分第一部分關于中國農(nóng)業(yè)銀行關于中國農(nóng)業(yè)銀行1中國農(nóng)業(yè)銀行簡介中國農(nóng)業(yè)銀行簡介中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行）一貫秉承以客戶為中心的經(jīng)營理念，立足縣域和城市兩大市場，實施差異化競爭策略，著力打造“大行德廣、伴您成長”服務品牌，依托覆蓋全國的分支機構、龐大的電子化網(wǎng)絡和多元化的金融產(chǎn)品，致力于為廣大客戶提供優(yōu)質的金融服務。截至2010年末，本行境內(nèi)分支機構共計23486個，其中包括總行本部、32個一級分行、5個直屬分行、310個二級分行、3520個一級支行、19564個基層營業(yè)機構以及54家其他機構。擁有員工超過48萬人。2009年1月15日，本行整體改制為股份有限公司。2010年7

簡介：L東北財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文東北財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文金融市場與企業(yè)籌資金融市場與企業(yè)籌資作者院系會計學院專業(yè)會計學年級99學號9956182指導教師教授答辯日期成績90LABSTRACTENTERPRISEWEATHERISFORTHEPERIODRAISESTOSETUPTHESTAGEORINTHELATEPRODUCESTOOPERATETHEPROCESSINSIDE,ALLNEEDTHECERTAINFUNDSINADDITIONTOONESOWNFUNDS,ENTERPRISECANALSORAISETHEFUNDSINMANYWAYS,UNDERTHEMARKETECONOMYTERM,THEENTERPRISEMAINRAISETHEFUNDSFROMFINANCIALMARKETWHILETHEECONOMICINTEGRALWHOLEINWORLDTURNSTHEPROGRESSQUICKLY,AFTEROURCOUNTRYJOINWTO,ENTERPRISERAISESFUNDSTOFACEMOREOPPORTUNITIESWITHCHALLENGEINFINANCIALMARKETHENCEHOWTHEENTERPRISERAISETHEFUNDSINDOMESTICANDINTERNATIONALFINANCIALMARKETTOOCAUSEPEOPLECONCERNMOREANDMORETHISTEXTPASSESTHEADVERTENTSOMEPROBLEMFORDISCUSSINGFINANCIALMARKETWITHENTERPRISERAISEFUNDSOFCONCEPT,CONTENTS,CLASSIFICATIONANDMUTUALLYCONTACT,EXPATIATEENTERPRISEINFINANCIALMARKETRAISEFUNDSOFMAINOUTLETWITHWAY,POINTANALYZEENTERPRISEINFINANCIALMARKETRAISEFUNDSPROCESSNEED,COMBININGHOWENTERPRISEISBETTERRAISEINDOMESTICANDINTERNATIONALFINANCIALMARKETTHEFUNDSPUTFORWARDABITPERSONALSUGGESTIONTHISTEXTINCLUDESTOTALLYBELOWFOURPARTSTHEFIRSTISPARTOF,DISCUSSINGTHECOMPREHENSIONTOWARDFINANCIALMARKETANDENTERPRISEMONEYRAISINGTHESECONDISPARTOF,EXPATIATINGTHEPRESENTCONDITIONTHATENTERPRISERAISEFUNDSINFINANCIALMARKETTHETHIRDISPARTOF,ANALYZINGTHEENTERPRISETORAISEFUNDSTHEEXISTENTANDSOMEPROBLEMINFINANCIALMARKETFOURPARTCENT,PUTFORWARDTORAISEFUNDSENTERPRISEINTHEFINANCIALMARKETVERYMUCHOFWHATTIMESUGGESTIONTHEENTERPRISERAISESFUNDSINFINANCIALMARKET,NEEDINGTOPLACETHEPRESTIGEFIRST,ONLYDEPENDTHETRUSTWORTHINESSTHENCANRAISETHEFUNDSNEEDEDWANTTHENEXTINORDERATRAISEFUNDSTHEOUTLETEXPAND,RAISINGFUNDSTHEVISUALFIELDSPACIOUS,MONEYRAISINGTHECHOICEOFTHEWAYWITHCREATIVEETCASPECTMOREPOSITIVECONSIDERATIONANDNOTICETHESTRUCTURALREASONABLEINMONEYRAISINGDISPENSES,CONTROLLINGANDAGAINSTTHERISKTHATMONEYRAISINGBRINGINFINE,WANTSTOMAXIMIZETHEINCOMEOFENTERPRISEATFINANCIALMARKETRAISEFUNDS,RISKWITHCOSTMINIMUMKEYWORDSFINANCIALMARKETENTERPRISERAISESFUNDSWAYTORAISEFUNDSCONSTRUCTIONOFTHEMONEYRAISINGCOSTOFMONEYRAISINGRISKOFMONEYRAISING

簡介：第二章回購交易計算公式回購交易計算公式其中，PP表示本金，RP表示證券商和投資者所達成的回購時應付的利率，T表示回購協(xié)議的期限，I表示應付利息，RP表示回購價格。銀行貼現(xiàn)收益率銀行貼現(xiàn)收益率YBDBD360100FPFT?真實年收益率真實年收益率365/11TEFPYP??????????債券等價收益率債券等價收益率360100BEFPYPT??銀行貼現(xiàn)收益率K，則該債券的價格被高估；如果YK，則該債券的價格被低估；當YK時，債券的價格等于債券價值，市場也處于均衡狀態(tài)。方法二比較債券的內(nèi)在價值與債券價格的差異NPV債券的內(nèi)在價值V與債券價格P兩者的差額，即當凈現(xiàn)值大于零時，該債券被低估，買入信號。當凈現(xiàn)值小于零時，該債券被高估，賣出信號。債券的預期收益率近似等于債券承諾的到期收益率時，債券的價格才處于一個比較合理的水平。??11TAVY????????????23211111TTCCCCAVYYYYY??????????????????233111CCCCVYYYY?????????????????241111TTCCCAPKKKK??????????5NPVVP??

簡介：一、案例背景一、案例背景2008年10月20日，中信集團旗下的中信泰富召開新聞發(fā)布會。中信集團主席榮智健表示，由于中信泰富的財務董事越權與香港數(shù)家銀行簽訂了金額巨大的澳元杠桿式遠期合約導致已經(jīng)產(chǎn)生8億港元的損失，他說，如果以目前的匯率市價估計，這次外匯杠桿交易可能帶來高達147億港元的損失。中信泰富的公告表示，有關外匯合同的簽訂并沒有經(jīng)過恰當?shù)膶徟錆撛陲L險也沒有得到評估，因此已終止了部分合約，剩余的合同主要以澳元為主。管理層表示，會考慮以三種方案處理手頭未結清的外匯杠桿合同，包括平倉、重組合約等多種手段。榮智健在發(fā)布會上稱該事件中集團財務總監(jiān)沒有盡到應盡的職責。他同時宣布，財務董事張立憲及財務總監(jiān)周志賢已提請辭職，并獲董事會接受，而與事件相關的人員將會受到紀律處分。自即日起，中信集團將委任莫偉龍為財務董事。由于這筆合約的期限為二年，榮智健說如果以目前的匯率市價估計，這次外匯杠桿交易可能帶來高達147億港元的損失。中信泰富在澳大利亞有SINOIRON鐵礦投資項目，亦是西澳最大的磁鐵礦項目。整個投資項目的資本開支，除目前的L6億澳元之外，在項目進行的25年期內(nèi)，還將至少每年投入10億澳元，很多設備和投人都必須以澳元來支付。為降低澳元升值的風險，公司于2008年7月與13家銀行共簽訂了24款外匯累計期權合約，對沖澳元、歐元及人民幣升值影響，其中澳元合約占絕大部分。由于合當澳元/美元匯率低于協(xié)議匯率時，中信泰富須按協(xié)議匯率兌換2500萬澳元杠桿率25結算方式每月結算敲出條款累計盈利350萬簽訂日匯率現(xiàn)價09740美元/澳元加權協(xié)議匯率08971美元/澳元合約開始日期20081015這份合約雖然名為澳元遠期合約，但卻有著不對稱的杠桿率和盈利封頂（敲出條款）。僅憑這兩項條約我們就可基本斷定，中信泰富簽訂的TARGETREDEMPTIONFORWARD實際上并不是一份單純的遠期合約，而是類似于ACCUMULATOR（累計股票期權）的結構性金融產(chǎn)品。而ACCUMULATOR屬于不具備套期保值功能的投機工具。因此，中信泰富從一開始就偏離了套期保值的目標，當合約簽訂便背負了巨大的投機風險。

簡介：金融知識大全（最全整理版）目錄第一部分銀行系金融知識（146條）第二部分基金證券類知識大全?基金類114條?兼并與收購類1522條?金融衍生工具類2345條?證券發(fā)行類46105條?證券交易類106147條?資產(chǎn)證券化類148152條?其他類153176條第一部分銀行系金融知識大全1、什么是存款準備金率和備付金率存款準備金率是中央銀行重要的貨幣政策工具。根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調整商業(yè)銀行的存款準備金率，中央銀行達到控制基礎貨幣，從而調控貨幣供應量的目的。中國人民銀行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準備金率和備付金率合二為一。目前，備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備金。2、什么叫貨幣供應量貨幣供應量，是指一個經(jīng)濟體中，在某一個時點流通中的貨幣總量。由于許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對于貨幣的定義也有狹義和廣義之分。如果貨幣僅指流通中的現(xiàn)金，則稱之為M0；狹義的貨幣M1，是指流通中的現(xiàn)金加銀行的活期存款。這里的活期存款僅指企業(yè)的活期存款；而廣義貨幣M2，則是指M1再加上居民儲蓄存款和企業(yè)定期存款。貨幣供應量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標。3、何謂“央行被動購匯”按照目前的結售匯制度安排，企業(yè)應當將外匯收入賣給外匯指定銀行，而外匯指定銀行則必須將超過一定金額的購入外匯在銀行間外匯市場上賣出。如果企業(yè)需要購買外匯，則需要到外匯指定銀行憑相應的證明文件購買，相應地，外匯指定銀行在外匯不足時，在銀行間外匯市場上買入。由于我國實行的是有管理的浮動匯率制，匯率需要保持在相對穩(wěn)定的水平上。因此，一旦出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應量增大，而同時要保持匯率穩(wěn)定，中央銀行就不得不在銀行間外匯市場上被動地買入外匯，賣出人民幣，也就是吐出基礎貨幣。4、什么是貸款遷徙分析或信用風險遷徙分析貸款遷徙分析或信用風險遷徙分析（LOANMIGRATIONANALYSISORCREDITRISKMIGRATIONANALYSIS），是近年來新出現(xiàn)的一種以概率分析為基礎的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數(shù)（CPI）來衡量的8、什么是國際收支國際收支是指一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體（通常指一國或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟體之間的各項經(jīng)濟交易。其中的經(jīng)濟交易是在居民與非居民之間進行的。經(jīng)濟交易作為流量，反映經(jīng)濟價值的創(chuàng)造、轉移、交換、轉讓或削減，包括經(jīng)常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產(chǎn)變動等。國際收支平衡表是按照復式薄記原理，以某一特定貨幣為計量單位，運用簡明的表格形式總括地反映一個經(jīng)濟體（一般指一個國家或地區(qū)）在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟體間發(fā)生的全部經(jīng)濟交易。9、何謂“軟著陸”“軟著陸”是指一個經(jīng)濟體在降低經(jīng)濟增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經(jīng)濟陷入衰退的做法。中國經(jīng)濟必須要實現(xiàn)“軟著陸”，以保證經(jīng)濟可持續(xù)增長。我國歷次宏觀調控的經(jīng)驗反復證明，經(jīng)濟大起大落對持續(xù)發(fā)展會造成巨大損害，恢復起來需要更長時間、付出更大代價。去年以來，黨中央、國務院見微知著，適時適度地針對部分行業(yè)過熱和固定資產(chǎn)投資增長過快等主要問題實施宏觀調控。其根本著眼點是把各方面加快發(fā)展的積極性保護好、引導好、發(fā)揮好，及時消除經(jīng)濟運行中不穩(wěn)定、不健康因素，促進國民經(jīng)濟既快又好地平穩(wěn)持續(xù)向前發(fā)展。10、什么是駱駝評級制度美國監(jiān)管的評級方法“駱駝”評級法其評價內(nèi)容只共有五大類指標，即資本充足率（CAPITALADEQUACY）、資產(chǎn)質量（ASSETQUALITY）、經(jīng)營管理水平（MANAGEMENT）、盈利水平（EARNINGS）和流動性（LIQUIDITY）。其英文單詞的第一個字母組合在一起就是“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文單詞相同，所以該評級方法簡稱為“駱駝”評級法。后經(jīng)發(fā)展，世界各國的金融監(jiān)管都廣泛使用，并經(jīng)發(fā)展增加了“市場風險敏感度（SENSITIVITYTOMARKETRISK），現(xiàn)在發(fā)展成為“CAMELS”這一制度正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機構內(nèi)部統(tǒng)一銀行評級體系”，俗稱為“駱駝評級體系”（CAMELRATINGSYSTEM）。11、銀保監(jiān)會整治亂象開115億罰單2018年一季度，在整治金融亂象執(zhí)法實踐中切實執(zhí)行對違規(guī)機構和責任人員“雙罰”原則，前三個月共處罰銀行業(yè)、保險業(yè)機構646家次，罰沒合計1158億元，責令停止接受新業(yè)務12家次。處罰責任人員798人次，罰款合計286185萬元，取消任職資格及禁止從業(yè)107人。其中，重點針對公司治理不健全、違反宏觀調控政策、交叉性金融產(chǎn)品違規(guī)套利、侵害金融消費者權益、編制提供虛假保險資料等亂象。12、什么是保理業(yè)務

簡介：金融市場學金融市場學計算題計算題第一題、中長期固定利息債券凈價交易時應計利息額的計算，以及到下期起息第一題、中長期固定利息債券凈價交易時應計利息額的計算，以及到下期起息日止的到期收益率的計算。日止的到期收益率的計算。1、凈價交易應計利息應計利息額＝票面利率÷365天已計息天數(shù)其中①應計利息額，對于零息債券（以貼現(xiàn)方式發(fā)行的債券）而言是指發(fā)行起息日至交割日所含利息額；對于附息債券而言是指本付息期起息日至交割日所含利息金額。②票面利率，對于固息債是指發(fā)行票面利率，對于浮息債是指本付息期計息利率。③年天數(shù)及已計息天數(shù)，一年按365天計算，閏年2月29日不計息；已計息天數(shù)是指起息日至交割當日實際日歷天數(shù)。如果考慮到債券半年付息等情況，則應計利息計算公式為應計利息額＝票面利率/年付息次數(shù)已計息天數(shù)/該付息周期實際天數(shù)例某7年期固息債券每年付息一次，票面利率3，起息日7月1日，某投資者于10月1日買入該債券100手，問應計利息額解根據(jù)題意，003/36592100100075616（元）2、凈價交易到期收益率（按全價計，單利）其中Y為到期收益率；PV為債券全價（等于成交價格加應計利息）；D為交易當日至債券兌付日的實際天數(shù)；FV為到期本息和。例上例中，該投資者10月1日買入100手，每百元凈價101元，問至下期起息日到期收益率多少解根據(jù)題意，0012185÷07479516365DPVPVFVY???36592365760101760101103??????Y第三題、股指期貨盈虧計算方法。能計算投資者初始投入金額、盈利額、盈利第三題、股指期貨盈虧計算方法。能計算投資者初始投入金額、盈利額、盈利率股票指數(shù)期貨標的物為股價指數(shù)的期貨合約。它根據(jù)結算日股價指數(shù)與合約約定值的差異乘以某一規(guī)定的點數(shù)與貨幣現(xiàn)金的轉化值來計算交易雙方的盈虧，并以現(xiàn)金完成結算。香港恒生指數(shù)期貨（1）合約內(nèi)容合約單位價格為成交恒生指數(shù)整數(shù)值乘以50港幣。即每點50港幣。（2）例如果某投資者買入一份恒指期貨的價格為11400點，一直持有至到期日，而結算日的恒指期貨的結算價格為13500點，則該投資者初始投入為1140050570000港幣盈利（1350011400）50105000港幣。獲利率105000/5700001842若保證金比例為10，則投資者應投入資金為5700001057000港幣投資者獲利比105000÷570001842倍若指數(shù)下跌，則投資者虧損。且都有放大效應。體現(xiàn)了期貨投資的杠桿作用和高風險特征。第四題、可轉換債券的轉換價值計算方法，包括轉債升水和貼水幅度計算第四題、可轉換債券的轉換價值計算方法，包括轉債升水和貼水幅度計算若在轉換期內(nèi)公司進行送股，則新轉換價格應如何調整在標的股票市場價格若在轉換期內(nèi)公司進行送股，則新轉換價格應如何調整在標的股票市場價格一定的情況下，需能重新計算每手轉債的轉換價值。一定的情況下，需能重新計算每手轉債的轉換價值。轉換價值轉換價值轉換率Ⅹ轉換時股票價格轉換率Ⅹ轉換時股票價格或CV轉換價值R轉換率，每手張轉債可轉換的股票數(shù)，0CVRP??

簡介：第二章課后作業(yè)第二章課后作業(yè)1假如英鎊與美元的即期匯率是1英鎊16650美元，6個月期遠期匯率是1英鎊16600美元，6個月期美元與英鎊的無風險年利率分別是6和8，問是否存在無風險套利機會如存在，如何套利解解則美元遠期升水則美元遠期升水111216600166501000608621616650????????美元年升水率還不夠，處于被低估狀態(tài)，可以套利，基本過程為還不夠，處于被低估狀態(tài)，可以套利，基本過程為首先借入美元，在期初兌換成英鎊到英國投資首先借入美元，在期初兌換成英鎊到英國投資6個月；同時在期初賣出一份個月；同時在期初賣出一份6個月期的英鎊期貨合約；在投資期滿后個月期的英鎊期貨合約；在投資期滿后將英鎊計價的本息和按原定遠期匯率兌換回美元，償還借款本息和后剩余的即為無風險套利。將英鎊計價的本息和按原定遠期匯率兌換回美元，償還借款本息和后剩余的即為無風險套利。2一只股票現(xiàn)在價格是40元，該股票1個月后價格將是42元或者38元。假如無風險利率是8，用風險中性定價法計算執(zhí)行價格為39元的一個月期歐式看漲期權的價值是多少解設價格上升到解設價格上升到42元的概率為元的概率為P，則下降到，則下降到38元的概率為元的概率為1P，根據(jù)風險中性定價法有，根據(jù)風險中性定價法有???1812423814005669PPEP???????????設該期權價值為設該期權價值為，則有，則有F????1812423901169FPPE???????????元第三章課后作業(yè)第三章課后作業(yè)1假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元，無風險連續(xù)復利年利率為10，求該股票3個月期遠期價格。（）00251025E?該股票3個月期遠期價格為解解。??3101220201025205RTTFSEE???????元2假設恒生指數(shù)目前為10000點，香港無風險連續(xù)復利年利率為10，恒生指數(shù)股息收益率為每年3，求該指數(shù)4個月期的期貨價格。該指數(shù)期貨價格為解解。??????11033100001023608RQTTFSEE???????點3某股票預計在2個月和5個月后每股分別派發(fā)1元股息，該股票目前市價等于30元，所有期限的無風險連續(xù)復利年利率均為6，某投資者剛取得該股票6個月期的遠期合約空頭，請問①該遠期價格等于多少若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始值等于多少②3個月后，該股票價格漲到35元，無風險利率仍為6，此時遠期價格和該合約空頭價值等于多少（）0010025003099,0975,103EEE?????解解①（①（1）2個月和個月和5個月后派發(fā)的個月后派發(fā)的1元股息的現(xiàn)值元股息的現(xiàn)值元。元。250060060010025121209909751965IEEEE?????????????6個月遠期價格個月遠期價格????RTTFSIE???元。元。??006053019652889E????（2）根據(jù)遠期價格的定義，若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始價值為）根據(jù)遠期價格的定義，若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的初始價值為0。②3個月后的個月后的2個月派發(fā)的個月派發(fā)的1元股息在為元股息在為3個月后的價值為個月后的價值為200612099IE????元該遠期合約此時的理論價格為該遠期合約此時的理論價格為??????3006123452RTTFSIEE????????????元空頭遠期合約的價值為空頭遠期合約的價值為??00602528893452555FE??????元解假設美元是本幣。解假設美元是本幣。方法一用債券組合的方法方法一用債券組合的方法??10080250081253010301103280023IINNNRTRTDDDIBKELEEE??????????????萬萬萬萬因此，對于收到美元，支付因此，對于收到美元，支付??10110250111252014201142259502FIIFNNNRTRTFFFIBKELEEE??????????????百萬英鎊英鎊的一方，互換價值為英鎊的一方，互換價值為對于收到英鎊，支付美對于收到英鎊，支付美0328002316500225950244816DFVBSB??????互換百萬美元元的一方，互換價值為元的一方，互換價值為0165002259502328002344816FDVSBB?????互換百萬美元方法二用遠期外匯協(xié)議組合的方法方法二用遠期外匯協(xié)議組合的方法根據(jù)遠期外匯協(xié)議定價公式根據(jù)遠期外匯協(xié)議定價公式可以求出可以求出????FRRTTFSE???3個月期遠期匯率為個月期遠期匯率為??811025116500163767FE????萬萬15個月期遠期匯率為個月期遠期匯率為??811125216500158927FE????萬萬兩份遠期合約價值分別為兩份遠期合約價值分別為??008025120141637673010155408FE????????百萬美元因此，對于收到美因此，對于收到美????00812522011415892730110292748FE????????????百萬美元元，支付英鎊的一方，互換價值為元，支付英鎊的一方，互換價值為??1215540829274844816VFF??????互換百萬美元對于收到英鎊，支付美元的一方，互換價值為對于收到英鎊，支付美元的一方，互換價值為1215540829274844816VFF????互換百萬美元3X公司和Y公司各自在市場上的10年期500萬美元的投資可以獲得的收益率為公司固定利率浮動利率X公司80LIBORY公司88LIBORX公司希望以固定利率進行投資，而Y公司希望以浮動利率進行投資。請設計一個利率互換，其中銀行作為中介獲得的報酬是02的利差，而且要求互換對雙方具有同樣的吸引力。解解X、Y兩公司在浮動利率和固定利率市場上的投資差異分別為兩公司在浮動利率和固定利率市場上的投資差異分別為公司公司固定利率固定利率浮動利率浮動利率X公司公司8080LIBORLIBORY公司公司8888LIBORLIBOR投資差異投資差異08080由X、Y兩公司在浮動利率和固定利率市場上的投資差異顯示出兩公司在浮動利率和固定利率市場上的投資差異顯示出X公司在浮動利率市場上有比較優(yōu)勢，公司在浮動利率市場上有比較優(yōu)勢，Y公司在固定公司在固定利率市場上有比較優(yōu)勢，而利率市場上有比較優(yōu)勢，而X公司想以固定利率投資，公司想以固定利率投資，Y公司想以浮動利率進行投資，兩者可以設計一份利率互換協(xié)公司想以浮動利率進行投資，兩者可以設計一份利率互換協(xié)議。議?；Q的總收益為互換的總收益為0800808008，銀行的收益是，銀行的收益是0202，剩余，剩余0606，雙方各享受到的收益為，雙方各享受到的收益為0303，因此，因此X公司最終總公司最終總投資收益為投資收益為800383800383，而，而Y公司最終總投資收益為公司最終總投資收益為LIBOR03LIBOR03，可以設計如下的具體互換協(xié)議，可以設計如下的具體互換協(xié)議

簡介：財政投資評審如何利用中介機構的力量財政投資評審如何利用中介機構的力量來源時間2012/3/2125900點擊775隨著固定資產(chǎn)投資步伐的加快，財政投資評審的工作量也隨之加大，僅2010年評審項目就達27萬個，涉及資金23836億元。概預算、結決算的送審15245億元，審減2042億元。核查財政專項資金4558億元,其他資金4033億元。應該說財政投資評審為提升財政資金效益做出了很大的貢獻，促進了財政管理科學化、精細化管理。在各地的評審工作中，大部分地方引進來中介咨詢機構，如北京、杭州、重慶。有些地方基本還是中心在做，如山西省評審中心、河北省評審中心、貴州省投資評審中心。應該說引進中介機構力量的地區(qū)，充分發(fā)揮了資源整合的優(yōu)勢，在評審項目數(shù)量、資金和審減額上都有明顯的優(yōu)勢。另外也能騰出精力進行評審創(chuàng)新，如云南、安徽、四川等地在績效評價上進行了探索，北京在部門預算上也進行了嘗試。目前大部分地區(qū)一部分業(yè)務通過委托中介機構開展審核，一部分依其評審中心人員力量開展審核，在區(qū)分自審或委托評審時，主要是根據(jù)評審項目的造價規(guī)模，如杭州市評審中心投資額800萬元以上的委托評審，800萬元以下的項目自審。委托中介評審產(chǎn)生的費用由評審中心支付。對于中介咨詢機構的使用和管理主要包括建立中介機構庫、選用咨詢機構、評審過程的管理、中介咨詢的考核等，目前大部分地區(qū)管理方式相近。一、建立中介機構庫政府投資項目評審中介機構實行政府集中采購公開招標投標確定，個別地區(qū)采用抽簽方式確定。一般是按會計年度劃分一次招選若干個審價中介機構，并在約定的會計年度內(nèi)，綜合考慮入選中介機構的技術力量、設備配置、社會業(yè)績等因素統(tǒng)籌安排項目審價任務的招標方式。公開比選、擇優(yōu)錄取，經(jīng)公示后無異議后進入財政投資項目評審咨詢機構庫，原則上每一至兩年更新一次評審咨詢機構庫。投資評審中心對財政投資評審機構庫中的中介機構進行分類管理，例如武漢規(guī)定甲級資質的中介機構，可承擔A、B兩類建設項目（A類建安投資規(guī)模4000萬以上；B類建安投資規(guī)模4000萬以下，含4000萬元）的評審工作；具有建設工程造價咨詢乙級資質的中介機構，可承擔B類建設項目的評審工作。參與財政投資評審的造價咨詢中介機構，必須具備相關部門批準的工程造價咨詢執(zhí)業(yè)資質，熟悉基本建設財務管理規(guī)定和相關專業(yè)知識，有良好的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平，技術人員配備充分且結構合理。工程造價咨詢中介機構中標后，須與財政局投資評審中心簽訂工程造價咨詢合同。二、選用咨詢機構在選擇具體評審項目的咨詢機構時，主要方式是通過抽簽、政府采購、分組輪轉綜合評定或直接委托的方式確定。隨即抽簽是指在符合項目評審條件或要求的中介機構中采用隨機抽取的方式選擇評審人。對于特殊工程，部分地區(qū)采用政府采購的方式擇優(yōu)選擇中介咨詢機構。成都市評審中心采用的是分組輪轉綜合評定的方式，分組輪轉是指評審中心根據(jù)入選機構的情況進行分組，然后按順序輪流選取參與評審的小組。確定小組后，評審中心通報被評審項目的基本情況，由小組內(nèi)的機構分別報工作方案，由評審中心綜合評定后擇優(yōu)選擇機構參與項目評審。對于小額（工程造價在50萬元以下）、應急工程建設項目可視實際情況采用直接委托的方式，有的地區(qū)由主管領導根據(jù)項目與中介能力的匹配情況直接委托。編制時間（10分）規(guī)定時間完成時間延誤原因實得分必要程序實施情況實得分1、現(xiàn)場踏勘（5分）2、檢查、取證（含市場詢價）、計量分析、匯總（3分）3、對初審進行復核并作出評審結論（1分）4、交換意見（1分）5、出具審核結論（1分）審核內(nèi)容、情況完成情況實得分1、工程量計算（12分）2、定額套用（7分）3、取費（3分）必要審核程序及編審內(nèi)容、情況（35分）4、材料價格（2分）初審結論審定結論誤差率實得分價內(nèi)容誤差率（33分）其他（評審紀律等2分綜合得分評審人員考核人員部門領導評審辦分管領導對審價中介機構完成的評審項目，按年度按項目評審額度進行累積加分，并按項目考核情況累積減分，得出最終考核結果分數(shù)。如臺州年度考核表如下序號序號考核項目考核項目標準分標準分完成數(shù)額完成數(shù)額自評分自評分考評分考評分一工作業(yè)績工作業(yè)績32321審核量（個）82審核額（萬元）83核減額（萬元）84核減率（）8二審核時效審核時效1010三評審質量評審質量45451記錄規(guī)范102數(shù)據(jù)正確203報告規(guī)范15四審核協(xié)調力審核協(xié)調力5五廉政建設廉政建設8

簡介：1財政學復習資料財政學復習資料第一章第一章財政概述財政概述名詞解釋名詞解釋財政財政財政是政府為滿足社會公共需要，運用公共權力對一部分社會產(chǎn)品進行的集中性分配，是社會經(jīng)濟活動的一個特殊的有機組成部分，也是政府進行宏觀調控的一個重要手段。公共財政公共財政公共財政是適應市場經(jīng)濟發(fā)展客觀要求的一種比較普遍的財政形態(tài)，即政府財政將按社會公共需要的原則來確定其職能和開支。社會公共需要社會公共需要社會安全、秩序以及公民基本權利和經(jīng)濟發(fā)展的社會條件等方面的需要。國家分配論國家分配論財政產(chǎn)生的原因有兩個剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)和國家的產(chǎn)生。財政學財政學財政學是研究人們?nèi)绾谓柚谡贫龋畲笙薅鹊乩孟∪辟Y源來最好地達到效率與公平兩大經(jīng)濟目標的學問。經(jīng)濟人經(jīng)濟人即人在從事經(jīng)濟活動時總是追求自身利益的最大化，具體地說，就是消費者追求效用最大化，生產(chǎn)者追求利潤最大化，生產(chǎn)要素所有者追求收入最大化，政府官員追求選票最大化思考題思考題1、如何理解財政概念如何理解財政概念答（一）財政分配的主體是政府（二）財政分配的目的是滿足社會公共需要（三）財政分配的對象是一部分社會產(chǎn)品（四）財政分配是一種集中性分配（五）財政是政府進行宏觀調控的一個重要手段2、財政分配范疇是如何發(fā)展的財政分配范疇是如何發(fā)展的答徭役和賦稅公債（封建社會）政府預算（封建社會后期）詳見P63、財政分配形式是如何發(fā)展的財政分配形式是如何發(fā)展的答力役實物貨幣詳見P74、如何正確理解公共財政，試述我國實行公共財政所帶來的變化如何正確理解公共財政，試述我國實行公共財政所帶來的變化答（一）公共財政的概念公共財政是適應市場經(jīng)濟發(fā)展客觀要求的一種比較普遍的財政形態(tài)，即政府財政將按社會公共需要的原則來確定其職能和開支。（二）公共財政帶來的變化1、財政收入來自公共2、財政支出用于公共3、政府職能轉向公共4、社會意識的變化收稅有規(guī)矩、收了稅的政府要提供高效、良好的服務、支出要合理5、經(jīng)濟學研究的基本要素是什么經(jīng)濟學研究的基本要素是什么答（一）經(jīng)濟人（二）經(jīng)濟制度（三）經(jīng)濟決策（四）經(jīng)濟目標（五）經(jīng)濟結果和經(jīng)濟評價6、公共財政有那些特點公共財政有那些特點答1理財?shù)墓残?非盈利性3強制性和補償性4民主性和法制性7、我國財政學的發(fā)展階段是什么我國財政學的發(fā)展階段是什么3公平狀態(tài)。（二）衡量收入的分配公平程度的指標（1）貧困線貧困線是用來判斷一個人是否處于貧困狀態(tài)的一個指標，國際上比較常用的確定貧困線的方法有兩種一是根據(jù)人們的收入狀況來確定；二是根據(jù)滿足人們基本生活水平所必需的貨物和服務來確定，即根據(jù)維持基本生存需要攝取多少熱量、蛋白質、需要的衣物、住房面積，贍養(yǎng)系數(shù)，衛(wèi)生教育等來確定。貧困線具有多樣性、動態(tài)性。（2）貧困缺口POVERTYGAP率貧困缺囗率．又稱相對貧困指數(shù)，它由貧困缺口除以所有貧困人口達到貧困線所需要的收入的總和得出。貧困缺口率主要用來衡量所有貧困人囗的平均收入與貧困線之間的差距，并通過貧困缺口率的高低來衡量貧困狀況的變化程度。（3）最高收入和最低收入家庭群占GDP的份額或貨幣收人的份額（4）洛倫茲曲線（5）基尼系數(shù)如果基尼系數(shù)在02以下，收入分配高度平均；如果在02－03之間，收入分配相對平均；如果在03－04，收入分配相對合理；如果在04以上，收入分配差距偏大。簡述財政的資源配置職能簡述財政的資源配置職能答答通過財政收支活動及相應財政政策的制定、調整與實施，實現(xiàn)對社會現(xiàn)有人力、物力、財力等社會資源的結構與流向進行調整與選擇。政府通過財政資源配置職能的運用，可以達到合理配置社會資源、實現(xiàn)資源結構合理化、經(jīng)濟與社會效益最大化等政策目標。簡述財政的經(jīng)濟穩(wěn)定職能簡述財政的經(jīng)濟穩(wěn)定職能答答所謂經(jīng)濟穩(wěn)定職能，是通過財政政策的制定、實施和調整，以使整個社會保持比較好的發(fā)展狀態(tài)，以致于達到充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長和國際收支平衡等政策目標，我們將財政所具有的這種功能稱之為經(jīng)濟穩(wěn)定職能。政府失靈的表現(xiàn)什么政府失靈的表現(xiàn)什么答答（一）政治家往往成為少數(shù)有錢人的俘虜，而不管大多數(shù)人的利益。（二）政府行動往往不能或不肯按成本－效益原則來選擇最優(yōu)方案。（三）政府官員的目標往往是追求機構規(guī)模最大化（四）政治家和政府官員謀求的是他們自身的內(nèi)部私利（五）市場機制不能解決的問題，政府也同樣不能解決。政府失靈的原因是什么政府失靈的原因是什么答答（一）對于政府在市場經(jīng)濟下的作用認識不足，期望值過高（二）制度性原因（三）理性預期的影響（四）信息不充分如何救治政府失靈如何救治政府失靈答答（一）進行憲政改革（二）尋找合適的政府角色定位（三）削減政府權力的增長面對政府失靈，如何做好新時期的財政工作面對政府失靈，如何做好新時期的財政工作答答（一）正確地認識和分析政府失靈問題（二）合理地、實事求是地界定政府職能（三）按市場規(guī)律做政府應做的事