簡介：第一章第一章金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管綜述金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管綜述一金融風(fēng)險(xiǎn)的概念金融風(fēng)險(xiǎn)的概念１、識(shí)記１、識(shí)記（１）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義（１）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義一種表述認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，由于金融體系和金融制度的問題、金融政策的失誤以及經(jīng)濟(jì)主體在從事金融活動(dòng)時(shí)因決策失誤，客觀條件變化或其他情況而有可能使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失等原因，客觀上會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，導(dǎo)致一國國民經(jīng)濟(jì)停滯甚至倒退的可能性。另一種表述認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)是指在貨幣經(jīng)營和信用活動(dòng)中，由于各種因素隨機(jī)變化的影響，使金融機(jī)構(gòu)和投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益相背離的不確定性及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。２、領(lǐng)會(huì)２、領(lǐng)會(huì)（1）金融風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的一個(gè)重要特征金融風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場的一個(gè)重要特征（2）金融風(fēng)險(xiǎn)是行為人遭受損失的不確定性金融風(fēng)險(xiǎn)是行為人遭受損失的不確定性（3）金融風(fēng)險(xiǎn)的成因是金融活動(dòng)中的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)的成因是金融活動(dòng)中的不確定性。二金融風(fēng)險(xiǎn)的種類金融風(fēng)險(xiǎn)的種類識(shí)記識(shí)記（１）匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率的波動(dòng)給行為人造成損失的不確定性。（２）利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)由于市場價(jià)格變化（利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)，或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場利率變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（３）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)由于信用活動(dòng)中存在不確定性而遭受損失的可能性。由于金融機(jī)構(gòu)（如銀行）運(yùn)用資金，對(duì)客戶進(jìn)行貸款，借款人不能按期歸還貸款本息所形成的風(fēng)險(xiǎn)。（最大風(fēng)險(xiǎn)）（４）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指存款人以正當(dāng)理由要求提款時(shí)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)不能支付的風(fēng)險(xiǎn)（５）系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯(cuò)誤、損壞而危害金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)。（６）管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（７）犯罪風(fēng)險(xiǎn)犯罪風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)要時(shí)刻面對(duì)來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對(duì)其犯罪活動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（８）國家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)國家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一國政府更迭或首腦更替帶來的政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，或一個(gè)國家政策、法規(guī)的調(diào)整給金融機(jī)構(gòu)帶來的各種各樣風(fēng)險(xiǎn)。（９）關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)由于相關(guān)產(chǎn)業(yè)或相關(guān)市場發(fā)生嚴(yán)重問題，而使行為人遭受損失的可能性。三金融風(fēng)險(xiǎn)的特征金融風(fēng)險(xiǎn)的特征識(shí)記識(shí)記（１）客觀性客觀性客觀性的原因①市場經(jīng)濟(jì)主體的有限理性；②市場經(jīng)濟(jì)主體的機(jī)會(huì)主義傾向；③信用中介性和對(duì)象的復(fù)雜性。（２）潛在性和累積性潛在性和累積性由于金融機(jī)構(gòu)和融資者間存在著極大的信息不對(duì)稱，而微觀金融主體對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格變化的信息優(yōu)勢(shì)極不完全的，因此金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的潛在性，并在各金融機(jī)構(gòu)中不斷累積。（３）突發(fā)性和加速性突發(fā)性和加速性由于微觀金融主體的投機(jī)化行為模式，金融風(fēng)險(xiǎn)具有加速累積的特點(diǎn)，金融泡沫越吹越大。而一旦風(fēng)險(xiǎn)累積超過一定的臨界值，隨著某一具體金融事件的發(fā)生，社會(huì)個(gè)體的“信用幻覺”被打破，潛在風(fēng)險(xiǎn)遂突發(fā)為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)體的投機(jī)化行為模式再次起到加速器的作用，經(jīng)濟(jì)危機(jī)最終形成。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，它不同于其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)只在既定范圍內(nèi)勻速運(yùn)動(dòng)，而是因風(fēng)險(xiǎn)失去信用基礎(chǔ)而加速變動(dòng)。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，往往伴隨著突發(fā)性、加速性，直到形成后果更為嚴(yán)重的金融危機(jī)。（４）擴(kuò)散性與傳染性擴(kuò)散性與傳染性金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失或失敗，不但影響自身的生產(chǎn)和發(fā)展，更多的是導(dǎo)致眾多的儲(chǔ)蓄者或投資者的失敗，從而引起社會(huì)的動(dòng)蕩。擴(kuò)散性是指個(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)，會(huì)迅速擴(kuò)張到其他金融機(jī)構(gòu)，乃至波及整個(gè)金融體系。由于國際金融交往日益頻繁，一國的金融風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)通過各種渠道實(shí)現(xiàn)跨國“傳染”。一旦一國金融風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)釀成金融危機(jī)，很快就會(huì)傳染給其他國家，于是形成“多米諾骨牌”效應(yīng)。這一特征在全球金融一體化成為趨勢(shì)的今天顯得尤為突出。（５）破壞性破壞性金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，不僅使客戶和股東蒙受很大的經(jīng)濟(jì)損失，而且往往波及社會(huì)再生產(chǎn)的所有環(huán)節(jié)，影響社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，造成社會(huì)巨額的經(jīng)濟(jì)損失，甚至危及社會(huì)穩(wěn)定，引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。（4）金融監(jiān)管的負(fù)面影響可能增加金融風(fēng)險(xiǎn)）金融監(jiān)管的負(fù)面影響可能增加金融風(fēng)險(xiǎn)盡管我們從許多方面論證金融監(jiān)管的必要性和重要性，然而在實(shí)證研究中，也有學(xué)者認(rèn)為市場自律可能是獲取銀行體系安全和穩(wěn)健的一種更有效的途徑和方法。也就是說金融監(jiān)管的有效性受到質(zhì)疑，由于監(jiān)管的存在，會(huì)導(dǎo)致一些與監(jiān)管的初衷相砵的負(fù)面影響，反而增大金融風(fēng)險(xiǎn)。2、應(yīng)用金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管的辨證關(guān)系綜上（1）（2）（3）（4）所述，金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管司一種辯證關(guān)系，他們相互影響、相互作用。我們應(yīng)準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)并把握它們之間的關(guān)系，通過金融監(jiān)管把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的、可控的范圍之內(nèi)，而合理的、可控的金融風(fēng)險(xiǎn)又能促進(jìn)金融市場的活躍與創(chuàng)新，不斷推進(jìn)我國金融業(yè)的改革和發(fā)展。第二章第二章金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素分析金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素分析（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境因素分析（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境因素分析１、識(shí)記（１）虛擬資本（１）虛擬資本與實(shí)物資本相分離的、本身沒有價(jià)值的，僅是取得一定收益權(quán)的憑證。如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其他可轉(zhuǎn)讓證券。（2）蒙代爾三角）蒙代爾三角在資本完全自由流動(dòng)的情況下，要想維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策的有效性和獨(dú)立性。（3）貨幣政策）貨幣政策政府貨幣當(dāng)局即中央銀行通過銀行體系變動(dòng)貨幣供給量來調(diào)節(jié)總需求的政策。２、領(lǐng)會(huì)一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（2）虛擬資本運(yùn)行與泡沫經(jīng)濟(jì)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)1各種政策手段、工具難以協(xié)調(diào)配合。2宏觀政策對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的直接影響。3政策的時(shí)滯性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。二、貨幣體系不確定性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）貨幣職能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)1價(jià)值尺度帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。2流通手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。3貯藏手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。4支付手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。5世界貨幣帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）貨幣供求和需求帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)1貨幣供給帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。2貨幣需求帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。三、信息不對(duì)稱帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）信息不對(duì)稱性將導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）存款市場的信息不對(duì)稱引發(fā)并加劇銀行恐慌四、制度變遷帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰；（2）我國改革與發(fā)展戰(zhàn)略的失誤；（3）金融替代財(cái)政，承擔(dān)了轉(zhuǎn)軌中轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)；（4）政府對(duì)金融系統(tǒng)的直接干預(yù)；（5）各項(xiàng)改革政策推進(jìn)不同步，各領(lǐng)域市場化程度不同步；（6）法律、規(guī)章等社會(huì)經(jīng)濟(jì)正式制度不健全；（7）習(xí)慣、道義等意志形態(tài)改革滯后。

簡介：金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格談話提綱一、個(gè)人及家庭成員基本情況（包括個(gè)人主要工作經(jīng)歷）；二、個(gè)人和家庭經(jīng)濟(jì)狀況以及社會(huì)關(guān)系情況，個(gè)人或直系親屬有無到期未償還的大額負(fù)債或正從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)；個(gè)人有無在黨政機(jī)關(guān)任職，或兼任其他企事業(yè)單位高級(jí)管理人員，有否從事除本職工作以外的任何以營利為目的的經(jīng)營活動(dòng)；三、個(gè)人在遵紀(jì)守法、誠實(shí)守信、勤勉盡職、職業(yè)操守、廉潔自律等方面的情況；我在工作中，以科學(xué)發(fā)展觀為行動(dòng)指導(dǎo)，以八榮八恥為道德指南，遵紀(jì)守法，誠實(shí)守信，勤勉盡職，堅(jiān)守氣節(jié)，以榜樣的標(biāo)準(zhǔn)要求自己，以廉潔的作風(fēng)自律行為。四、個(gè)人專業(yè)素質(zhì)方面的情況（與擬擔(dān)任職務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)、工作經(jīng)驗(yàn)、組織管理能力和業(yè)務(wù)能力）；五、對(duì)金融監(jiān)管及金融法律、法規(guī)的認(rèn)識(shí)、熟悉與遵守情況；我覺得金融監(jiān)管簡單來說就是金融監(jiān)督與金融管理的復(fù)合，是指國家相關(guān)部門依據(jù)法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。由于金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，同時(shí)又是一個(gè)復(fù)雜的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，維護(hù)金融穩(wěn)定，關(guān)系到千家萬戶和國民經(jīng)濟(jì)的方方面面，所以金融監(jiān)管意義重大。基于以上認(rèn)識(shí)，在實(shí)際的工作中，我行嚴(yán)格按照上級(jí)相關(guān)監(jiān)管要求開展業(yè)務(wù)，認(rèn)真學(xué)習(xí)和履行相關(guān)法律法規(guī)制度，不斷加強(qiáng)自己和員工的合規(guī)意識(shí)，按章辦事，合規(guī)經(jīng)營，所在機(jī)構(gòu)無違規(guī)違紀(jì)案件發(fā)生。六、正確貫徹執(zhí)行國家、上級(jí)行經(jīng)濟(jì)、金融方針政策的情況；在實(shí)際工作中，我認(rèn)真執(zhí)行國家和上級(jí)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)，金融方針政策，同時(shí)結(jié)合工作實(shí)際，制定具體措施，正確貫徹落實(shí)，定期做出總結(jié)。七、對(duì)擬任職所在機(jī)構(gòu)的了解程度，包括基本情況、面臨的主要問題以及擬采取的措施、辦法；在參加任前談話前，要充分了解擬任職機(jī)構(gòu)情況，包括資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)收入、不良資產(chǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，人員結(jié)構(gòu)等。準(zhǔn)備時(shí)要從肯定自己、積極的方面出發(fā)。八、原任職所在崗位的工作業(yè)績與過失情況分管部門、業(yè)務(wù)的發(fā)展情況、業(yè)務(wù)合規(guī)情況、內(nèi)控建設(shè)及制度執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)管理情況等，分管部門或工作有無重大失誤或造成損失，是否負(fù)有個(gè)人責(zé)任或直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任；個(gè)人有否提供虛假材料等弄虛作假行為；切入點(diǎn)與筆試、面試相同，應(yīng)從銀行業(yè)監(jiān)管方面出發(fā)。九、有無違反社會(huì)公德的不良行為并造成不良影響；無十、原任職期間有無被監(jiān)管部門或其他機(jī)構(gòu)處理過。無

簡介：1金融機(jī)構(gòu)（法人機(jī)構(gòu)）反洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)（法人機(jī)構(gòu)）反洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)一、環(huán)境（CIRCUMSTANCE）（29分）1組織架構(gòu)（18分）11風(fēng)控架構(gòu)（2分）111金融機(jī)構(gòu)反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制政策目標(biāo)清晰。（1分）參考評(píng)分要點(diǎn)（1）反洗錢內(nèi)控制度中不具有反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制政策或反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的描述扣05分，具有相關(guān)描述則不扣分。（2）董事會(huì)或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)、高級(jí)管理層人員是否知曉反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制政策或反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，知曉的，不扣分，不知曉的，扣05分。112金融機(jī)構(gòu)按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想建立健全反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制體系。（1分）參考評(píng)分要點(diǎn)（1）反洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理政策與其他風(fēng)險(xiǎn)控制政策相比不存在明顯弱化現(xiàn)象。是否明顯弱化可從以下方面判斷，例如，反洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定的層級(jí)是否足夠，反洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理政策與其他風(fēng)險(xiǎn)控制政策問責(zé)嚴(yán)厲程度是否足以警示金融機(jī)構(gòu)工作人員。發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)問題，均扣05分，扣完為止。（2）金融機(jī)構(gòu)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的管理政策均衡，反洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制體系與金融機(jī)構(gòu)控制其他方面風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制性差異不可能導(dǎo)致洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制不力。（3）金融機(jī)構(gòu)自身公司治理結(jié)構(gòu)不存在較嚴(yán)重的缺陷，例如金融機(jī)構(gòu)是否按照公司法成立并建立了相應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)。如被評(píng)估金融機(jī)構(gòu)為上市公司，原則上此項(xiàng)可不扣分。以上各項(xiàng)累計(jì)最高可扣1分。12高管履職（4分）121董事會(huì)或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)、高級(jí)管理層的反洗錢職責(zé)定位適當(dāng)。（2分）參考評(píng)分要點(diǎn)（1）金融機(jī)構(gòu)沒有以制度形式明確高級(jí)管理層的反洗錢職責(zé)并予以完整清晰描述的扣05分。（2）承擔(dān)反洗錢合規(guī)管理職責(zé)的高管人員級(jí)別適當(dāng)，具有履職的充分權(quán)限，例如高管人員級(jí)別應(yīng)不低于承擔(dān)對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行管理的高管人員。承擔(dān)反洗錢合規(guī)管理職責(zé)的高管人員為單位主要負(fù)責(zé)人的不扣分；為分管負(fù)責(zé)人的，如果經(jīng)了解，其分管的反洗錢業(yè)務(wù)經(jīng)主要負(fù)責(zé)人授權(quán)可獲得充分履職權(quán)限的，扣01分；級(jí)別低于分管負(fù)責(zé)人，或?yàn)榉止茇?fù)責(zé)人但沒有充分履職權(quán)限的扣05分。（3）在制度中明確、完整地規(guī)定了董事會(huì)（或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)）、高級(jí)管理層對(duì)于反洗錢重大事項(xiàng)或敏感事項(xiàng)處理的責(zé)任。上述層次人員的責(zé)任缺一項(xiàng)扣05分。122高級(jí)管理層（法人機(jī)構(gòu)董事會(huì)或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)）成員反洗錢履職情況。（2分）參考評(píng)分要點(diǎn)（1）高級(jí)管理層（法人機(jī)構(gòu)董事會(huì)或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)）討論反洗錢事項(xiàng)的會(huì)議次數(shù)年均少于3次的，扣05分；少于2次的，扣1分；少于1次的，扣15分。（2）董事長或總經(jīng)理（或類似職務(wù)人員）對(duì)反洗錢工作的書面批示年均少于5次的，扣05分；少于3次的，扣1分；少于1次的，扣15分。（3）根據(jù)會(huì)議記錄、書面批示以及監(jiān)管掌握的其他情況，判斷高級(jí)管理層（法人機(jī)構(gòu)董事會(huì)或下設(shè)專業(yè)委員會(huì)）成員和高級(jí)管理人員是否具有履行相關(guān)反洗錢職責(zé)的素質(zhì)或能力，判斷標(biāo)準(zhǔn)一是會(huì)議記錄、書面批示以及監(jiān)管掌握3加超過20的，得2分。（2）反洗錢專職人員增加超過10的，得1分。（3）0＜增長率≤20（規(guī)模較大金融機(jī)構(gòu)）或30（規(guī)模較小金融機(jī)構(gòu)），且未增加專職反洗錢人員的不得分。（4）20（規(guī)模較大金融機(jī)構(gòu)）或30（規(guī)模較小金融機(jī)構(gòu)）＜增長率≤30（規(guī)模較大金融機(jī)構(gòu)）或50（規(guī)模較小金融機(jī)構(gòu)）且未增加專職反洗錢人員的，得1分。（5）30（規(guī)模較大金融機(jī)構(gòu)）或50（規(guī)模較小金融機(jī)構(gòu)）＜增長率且未增加專職反洗錢人員的，得2分。“14分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理（4分）141對(duì)于分支機(jī)構(gòu)的反洗錢合規(guī)管理工作機(jī)制是否健全。（4分）參考評(píng)分要點(diǎn)（1）對(duì)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)報(bào)告的反洗錢重大事項(xiàng)或敏感事項(xiàng)予以明確，對(duì)報(bào)告和處理流程，處理機(jī)構(gòu)、部門、人員的權(quán)限和責(zé)任進(jìn)行制度性安排；沒有的，扣1分；制度不完善的（如報(bào)告事項(xiàng)不全、路徑不清晰、責(zé)任不明，未包括董事會(huì)和高級(jí)管理層等），酌情扣05至1分。（2）對(duì)分支機(jī)構(gòu)反洗錢現(xiàn)場檢查（含內(nèi)部審計(jì)）做出計(jì)劃安排或其他制度性安排，沒有的扣051分。（3）對(duì)分支機(jī)構(gòu)開展定期反洗錢現(xiàn)場檢查或內(nèi)部審計(jì)，沒有開展本項(xiàng)不得分，年度現(xiàn)場檢查覆蓋率（按下一級(jí)分支機(jī)構(gòu)數(shù)計(jì)算）低于10的扣15分，1020的扣1分，2030的扣05分，30以上的不扣分。（4）對(duì)分支機(jī)構(gòu)的檢查和審計(jì)項(xiàng)目設(shè)置合理，未將最新監(jiān)管要求納入檢查和審計(jì)項(xiàng)目的扣02分，對(duì)分支機(jī)構(gòu)反洗錢工作開展全面檢查的機(jī)構(gòu)數(shù)低于20的扣05分。（5）根據(jù)內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部檢查情況，及時(shí)提出整改要求并采取措施督促整改工作；根據(jù)內(nèi)部責(zé)任追究制度，及時(shí)追究相關(guān)人員責(zé)任。沒有提出整改要求的，或沒有采取措施督促落實(shí)整改的，每項(xiàng)扣05分，沒有追責(zé)的，每項(xiàng)扣05分，高級(jí)管理層未對(duì)整改情況和追責(zé)情況進(jìn)行督促落實(shí)的，扣1分。以上每項(xiàng)最高可扣4分。2內(nèi)控制度8分21制度建立（2分）211反洗錢內(nèi)控制度全面覆蓋監(jiān)管要求。（2分）參考評(píng)分要點(diǎn)建立客戶身份識(shí)別、客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)、可疑交易識(shí)別和報(bào)告、客戶身份資料和交易記錄保存、反恐怖融資、海外機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)反洗錢工作管理、反洗錢保密、反洗錢內(nèi)部審計(jì)、反洗錢宣傳培訓(xùn)、反洗錢工作績效考核、反洗錢責(zé)任追究、協(xié)助反洗錢調(diào)查等制度，缺少一項(xiàng)酌情扣051分，扣完為止。22制度更新（2分）221根據(jù)監(jiān)管政策變化及時(shí)更新制度。（1分）參考評(píng)分要點(diǎn)評(píng)估期內(nèi)監(jiān)管政策沒有變化，或者根據(jù)監(jiān)管政策變化對(duì)內(nèi)控制度或操作規(guī)程進(jìn)行了及時(shí)更新的得1分，監(jiān)管政策有變化，但未對(duì)內(nèi)控制度或操作規(guī)程進(jìn)行更新的不得分。222根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展建立匹配的反洗錢制度或?qū)Ψ聪村X制度進(jìn)行更新。（1分）參考評(píng)分要點(diǎn)評(píng)估期內(nèi)推出新業(yè)務(wù)（產(chǎn)品、服務(wù)），及時(shí)制定或?qū)σ延械姆聪村X內(nèi)控制度或相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程進(jìn)行了更新的得1分，有更新但控制措施不足以抵御新業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)的扣05分，未更新的扣1分。

簡介：1西南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學(xué)院課程考試試卷西南大學(xué)網(wǎng)絡(luò)與繼續(xù)教育學(xué)院課程考試試卷類別網(wǎng)教專業(yè)金融理論與實(shí)務(wù)2016年12月課程名稱【編號(hào)】金融理論與實(shí)務(wù)【0466】A卷大作業(yè)滿分100分要求本大作業(yè)共有要求本大作業(yè)共有5題，學(xué)生選擇至少題，學(xué)生選擇至少2個(gè)題目，每題個(gè)題目，每題5050分，每題答案分，每題答案字?jǐn)?shù)不得少于字?jǐn)?shù)不得少于20002000字。字。一、一、闡述利率的決定理論及其影響因素。二、闡述中央銀行的業(yè)務(wù)及其職能。三、結(jié)合中國實(shí)際，闡述貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合的必要性。四、闡述信用含義、類型及其各自特點(diǎn)。五、闡述貨幣市場的含義、特征及構(gòu)成。二、答中央銀行，是國家最高的貨幣金融管理組織機(jī)構(gòu)，在各國金融體系中居于主導(dǎo)地位。國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理權(quán)限，地位非常特殊。中央銀行職能主要以制定、執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。是一個(gè)“管理金融活動(dòng)的銀行”，同時(shí)，還有以下職能發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權(quán)的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。①中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性。第一，統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。在實(shí)行金本位的條件下，貨幣的發(fā)行權(quán)主要是指銀行券的發(fā)行權(quán)。要保證銀行券的信譽(yù)和貨幣金融的穩(wěn)定，銀行券必須能夠隨時(shí)兌換為金幣，存款貨幣能夠順利地轉(zhuǎn)化為銀行券。為此，中央銀行須以黃金儲(chǔ)備作為支撐銀行券發(fā)行與流通的信用基礎(chǔ)，黃金儲(chǔ)備數(shù)量成為銀行券發(fā)行數(shù)量的制約因素。銀行券的發(fā)行量與黃金儲(chǔ)備量之間的規(guī)定比例成為銀行券發(fā)行保證制度的最主要內(nèi)容。在進(jìn)入20世紀(jì)之后，金本位制解體，各國的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。不兌現(xiàn)的紙幣成為純粹意義上的國家信用貨幣。在信用貨幣流通情況下，中央銀行憑借國家授權(quán)以國家信用為基礎(chǔ)而成為壟斷貨幣發(fā)行的機(jī)構(gòu)，中央銀行按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。第二，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定的需要。幣值穩(wěn)定是社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本條件，若存在多家貨幣發(fā)行銀行，中央銀行在調(diào)節(jié)貨幣供求總量時(shí)可能出現(xiàn)因難以協(xié)調(diào)各發(fā)行銀行從而無法適時(shí)調(diào)節(jié)銀根的狀況。第三，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實(shí)施貨幣政策的基礎(chǔ)。統(tǒng)一貨幣發(fā)行使中央銀行通過對(duì)發(fā)行貨幣量的控制來調(diào)節(jié)流通中的基礎(chǔ)貨幣量，并以此調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力。獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控的必要條件。②統(tǒng)一貨幣的必要條件第一，中央銀行應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要，適時(shí)發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與貨幣需求基本一致，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。第二，中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)適當(dāng)掌握貨幣供給增量，處理幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。第三，中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、銷毀貨幣，調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例。銀行的銀行3C根據(jù)政府需要，通過貸款或者購買政府債券的方式為政府籌措資金；D代表政府參加有關(guān)國際金融活動(dòng)和為政府充當(dāng)金融政策顧問。②為商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要內(nèi)容A為商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)保管準(zhǔn)備金；B為商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)相互之間的債務(wù)關(guān)系辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提供清算服務(wù)；C當(dāng)商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)需要資金或者資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，對(duì)其提供貸款或者信用，以及其他形式的融資服務(wù)。③為社會(huì)公眾服務(wù)的主要內(nèi)容是A依法發(fā)行國家法定貨幣并維護(hù)貨幣的信譽(yù)和貨幣幣值穩(wěn)定；B通過貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)的行為和活動(dòng)，使之配合適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)的需要；C搜集、整理和反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)資料以及自身的資產(chǎn)、負(fù)債狀況，并定期公布，為各有關(guān)方面制定政策、計(jì)劃、措施提供參考；D為維護(hù)銀行客戶存款安全所進(jìn)行的其他活動(dòng)等。監(jiān)管職能①中央銀行行使監(jiān)管職能的對(duì)象A商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；B對(duì)金融市場的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督管理。②監(jiān)督職能的主要內(nèi)容A制定有關(guān)的金融政策、法規(guī)，作為金融活動(dòng)的準(zhǔn)則和中央銀行進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)和手段。B依法對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準(zhǔn)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍和其他重要事項(xiàng)。C對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。D管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的清償能力，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)準(zhǔn)備金情況。E督促、指導(dǎo)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)依法開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)健經(jīng)營等。調(diào)控職能中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對(duì)全國的貨幣、信用活動(dòng)進(jìn)行有目的、有目標(biāo)的調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響國家宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。三、答貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針的措施的總稱，包括信貸政策，利率政策和外匯政策等。貨幣政策包括政策目標(biāo)、政策工具、操作指標(biāo)與中介指標(biāo)以及政策傳導(dǎo)機(jī)制幾個(gè)部分。財(cái)政政策與貨幣政策，作為政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而用于宏觀調(diào)控的主要政策工具，是商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，國家調(diào)控社會(huì)總供求最為有力的兩大經(jīng)濟(jì)手段，在協(xié)調(diào)社會(huì)總量與結(jié)構(gòu)平衡方面起著關(guān)鍵作用，并成為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制下諸項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主導(dǎo)政策。為此，有必要深入探討財(cái)政貨幣政策協(xié)調(diào)配合的理論依據(jù)，科學(xué)界定兩大政策協(xié)調(diào)的目標(biāo)、途徑、有效提高財(cái)政貨幣政策在宏觀調(diào)控體系中的地位及調(diào)控合力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)政貨幣政策在深層次高水平基準(zhǔn)上的協(xié)調(diào)配合。財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合構(gòu)建在其相互關(guān)系及馬克思主義社會(huì)再生產(chǎn)理論與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制相結(jié)合的基礎(chǔ)之上。1馬克思社會(huì)再生產(chǎn)理論關(guān)于生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)的相互關(guān)系原理是研究財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的重要理論依據(jù)?！吧a(chǎn)表現(xiàn)為起點(diǎn)，消費(fèi)表現(xiàn)為終點(diǎn)、分配和交換表現(xiàn)為中間環(huán)節(jié)”。這是馬克思在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批評(píng)導(dǎo)言中的精辟論斷；分配和交換作為生產(chǎn)與消費(fèi)的中介，是生產(chǎn)與消費(fèi)均衡發(fā)展的基本保證。如果社會(huì)再生產(chǎn)在分配和交換環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，繼而，或因分配的比例與消費(fèi)需求難于有效銜接，或因產(chǎn)品適銷不對(duì)路，不能提供足夠貨幣資金以適應(yīng)流通擴(kuò)大的需要，部分社會(huì)產(chǎn)品難以順利進(jìn)入消費(fèi)環(huán)節(jié)，延緩社會(huì)總產(chǎn)品在再生產(chǎn)過程中的周轉(zhuǎn)時(shí)間，導(dǎo)致社會(huì)簡單再生產(chǎn)無法延續(xù)和擴(kuò)大再生產(chǎn)得不到實(shí)現(xiàn)的嚴(yán)重問題。因此，有效地調(diào)節(jié)和管理社會(huì)產(chǎn)品在分配、流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)的種種矛盾，包括結(jié)構(gòu)性矛盾與總量平衡矛盾，便顯得尤為重要。財(cái)政政策與貨幣政策作為政府分別施用于分配和流通領(lǐng)域起主導(dǎo)作用的政策調(diào)控手段，對(duì)克服分配和流通領(lǐng)域中的各種矛盾舉足輕重，使社會(huì)再生產(chǎn)在擴(kuò)大的規(guī)模上得以順利進(jìn)行。同時(shí)因?yàn)樨?cái)政政策和貨幣政策分別作用于社會(huì)再生產(chǎn)兩個(gè)不同環(huán)節(jié)，僅限于單純某一政策手段的調(diào)節(jié)，都存在著相當(dāng)大的局限性，所以兩大政策的協(xié)調(diào)配合，對(duì)加快和促進(jìn)社會(huì)再生產(chǎn)的順利運(yùn)行是不可缺少。2財(cái)政政策與貨幣政策在收入分配和資源配置過程中的協(xié)調(diào)配合作用，是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下更好地兼顧效率與公平的基本保障。財(cái)政政策與貨幣政策在協(xié)調(diào)公平和效率矛盾方面各有側(cè)重，其配合效應(yīng)體現(xiàn)在貨幣政策偏重于效率優(yōu)先。我國處在社會(huì)主義初級(jí)階段，為了解放和發(fā)展生產(chǎn)力，必須首先充分發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用。使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遵循價(jià)值規(guī)律，適應(yīng)供求關(guān)系變化貨幣政策主要掌握流通領(lǐng)域，又參與固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的積累活動(dòng)，是制約和調(diào)節(jié)再分配活動(dòng)重要杠桿，而商業(yè)銀行偏重于從盈利目標(biāo)考慮信貸投向，要求貨幣政策對(duì)信貸結(jié)構(gòu)與利率的調(diào)節(jié)能基本反映市場供求的變化，從而引導(dǎo)資金流向效益好的領(lǐng)域，促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高；財(cái)政政策偏重于公平分配。市場經(jīng)濟(jì)本身就是競爭經(jīng)濟(jì)和效率經(jīng)濟(jì)，競爭的結(jié)果必然在市場競爭者之間的效率上產(chǎn)生差別，這種差別不僅表現(xiàn)在個(gè)人與個(gè)人之間，也表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)之間、地區(qū)之間；合理的效率和收益差距是提高效率的動(dòng)力，而過于懸殊的效率和收益差距，則會(huì)激化矛盾，也是引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定的重要原因。財(cái)政政策是影響和制約社會(huì)總產(chǎn)品和國民收入分配的主導(dǎo)環(huán)節(jié)，以其調(diào)節(jié)力度和廣度，完全能夠建立起調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)利益差別、防止差別過于懸殊的收入分配機(jī)制，即運(yùn)用稅收和社會(huì)保障手段，限制收入分配的

簡介：金融研究論文金融研究論文金融工程與金融效率相關(guān)問題研究金融工程與金融效率相關(guān)問題研究自７０年代以來，金融管制普遍放松，金融自由化席卷全球，全球市場一體化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融創(chuàng)新達(dá)到了前所未有的高度，并直接促進(jìn)了投資基金、金融衍生工具等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的爆炸式增長，使金融業(yè)發(fā)生了全面而深刻的變化。在這一深刻的變化中，作為金融創(chuàng)新和金融衍生工具發(fā)展理論基礎(chǔ)和技術(shù)保證的金融工程，于８０年代中后期在西方發(fā)達(dá)國家金融領(lǐng)域中出現(xiàn)，并伴隨和推動(dòng)著金融創(chuàng)新的變革。至９０年代，大規(guī)模、大范圍地運(yùn)用金融工程的技術(shù)、方法和手段來解決日益復(fù)雜的金融、財(cái)務(wù)問題的金融工程化趨勢(shì)已不斷加強(qiáng)，金融科學(xué)已從傳統(tǒng)的描述性和分析性的階段過渡至到了工程化的階段，開始大規(guī)模地創(chuàng)造出經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。金融工程已對(duì)全球的金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。一、金融工程的含義及其基本組成金融工程FINACIALENGINEERING現(xiàn)在有關(guān)文獻(xiàn)中，但直到80年代后幾年，動(dòng)態(tài)套期保值策略組合保險(xiǎn)的創(chuàng)始人李蘭德和魯賓斯但才開始討論?！鹑诠こ绦驴茖W(xué)”。１９８８年，美國金融學(xué)教授費(fèi)納蒂FINNERTY的背景下首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括新型金融工具與方法的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施以及為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定Ｐ／L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。金融工程是金融業(yè)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，提高自身效率的自然結(jié)果，其原因在于金融工程的應(yīng)用范圍來自于金融實(shí)踐且全部應(yīng)用于金融實(shí)踐。概括他說，金融工程應(yīng)用于三大領(lǐng)域一是新型金融工具的設(shè)計(jì)與開發(fā)，二是新型金融手段和設(shè)施的開發(fā)，其目的是為了降低交易成本，提高運(yùn)作效率，挖掘盈利潛力和規(guī)；（２）指數(shù)化與證券化。指數(shù)化是將一些基本的金融工具的價(jià)值同某些市場指標(biāo)，如股票指數(shù)、ＬＩＢＯＲ等掛鈞，為避免市場反向變動(dòng)的損失，常將其設(shè)計(jì)成期權(quán)的形式。證券化以原來缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，如不動(dòng)產(chǎn)、不良債權(quán)、垃圾債券等為基礎(chǔ)發(fā)行新的證券，如資產(chǎn)后備債券（ＡＳＳＥＴＢＡＣＫＥＤＢＯＮＤ）或資產(chǎn)掉期證券；（３）保證金機(jī)制。使交易雙方違約風(fēng)險(xiǎn)下降，確保交易公平，同時(shí)使金融機(jī)構(gòu)資金占用大大降低；（４）業(yè)務(wù)表外化。監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求使金融工程開發(fā)出眾多不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)以保證盈利，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高效率。二、金融工程與金融效享的互動(dòng)機(jī)制及金融工程對(duì)金融效率的推動(dòng)金融工程是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場不斷追求更高的金融效率的產(chǎn)物。與此同時(shí)，金融工程又直接促進(jìn)了金融效率的全面提高。金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展受到多種因素的推動(dòng)，主要是經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)在需求的變化，金融理論的發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步及向金融領(lǐng)域的滲透四方面共同作用的結(jié)果。而從深層次上看，這四方面都從本質(zhì)上反映了市場追求高效率的內(nèi)在要求。１．７０年代以來國際經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)的巨大變化為金融工程提供了萌發(fā)的土壤。首先，７０年代初，以固定匯率為主要內(nèi)容的布雷頓森林體系崩潰，浮動(dòng)匯率制取而代之，再加上中東石油危機(jī)等原因，匯率、利率、股息率等一系列相關(guān)的變量處于極不穩(wěn)定、難以預(yù)料的波動(dòng)之中；其次，隨著生產(chǎn)的國際化和資本流動(dòng)的國際化趨勢(shì)日益加強(qiáng)，價(jià)格的易變性由一國擴(kuò)展到全球，世界金融市場風(fēng)險(xiǎn)大大增加，傳統(tǒng)的金融商品如股票、債券、外匯等已不能有效地對(duì)付日益擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)，以“避險(xiǎn)”為目的的金融創(chuàng)新大量涌現(xiàn)，金融工程也應(yīng)運(yùn)而生；再次，西方發(fā)達(dá)國家８０年代以來實(shí)行的“放松管制”以及金融業(yè)務(wù)全球化又給金融工程的快速發(fā)展提供了廣闊的制度空間。金融全球化作為世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，同時(shí)又是相對(duì)并在很大程度上背離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的全球運(yùn)動(dòng)，據(jù)估計(jì)，目前全世界的金融交易量大約是商品（服務(wù)）交易量的２５倍。顯然資本流動(dòng)、貨幣體系、金融市場和金融機(jī)構(gòu)的全球化必然要求有相應(yīng)高效的金融運(yùn)作效

簡介：金融工程第一次作業(yè)題一、名詞解釋一、名詞解釋金融工程套利無套利定價(jià)原則利率平價(jià)購買力平價(jià)遠(yuǎn)期利率協(xié)議直接遠(yuǎn)期外匯合約二、思考題二、思考題1．積木分析法的含義與內(nèi)容是什么2．什么是實(shí)際利率與名義利率3．簡述金融工程的基本步驟4．金融工程的基本要素有哪些5．絕對(duì)定價(jià)法與相對(duì)定價(jià)法有何不同6．賒購（銷）算不算現(xiàn)貨交易為什么7．遠(yuǎn)期的特點(diǎn)及功能各有哪些8．遠(yuǎn)期外匯交易有哪幾種主要形式這些形式各有哪些特點(diǎn)試舉例說明。9，簡述遠(yuǎn)期外匯交易的報(bào)價(jià)是如何進(jìn)行的10．說說你對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易報(bào)價(jià)中掉期率的理解。11．遠(yuǎn)期利率協(xié)議與遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議有什么不同三、計(jì)算題三、計(jì)算題11、一筆債務(wù)本金為、一筆債務(wù)本金為、一筆債務(wù)本金為100010001000元，年利率為連續(xù)復(fù)利元，年利率為連續(xù)復(fù)利元，年利率為連續(xù)復(fù)利888，實(shí)際上利息每季支付一，實(shí)際上利息每季支付一，實(shí)際上利息每季支付一次，問實(shí)際每季付息多少次，問實(shí)際每季付息多少次，問實(shí)際每季付息多少22、遠(yuǎn)期利率協(xié)議某交易日是、遠(yuǎn)期利率協(xié)議某交易日是、遠(yuǎn)期利率協(xié)議某交易日是200720072007年年44月月161616日星期一，雙方同意成交一份日星期一，雙方同意成交一份日星期一，雙方同意成交一份1144金額金額金額100100100萬美元，利率為萬美元，利率為萬美元，利率為625625625的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，確定日市場利率為的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，確定日市場利率為的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，確定日市場利率為777。請(qǐng)。請(qǐng)。請(qǐng)指出①指出①指出①1144的含義；②起算日；③確定日；④結(jié)算日；⑤到期日；⑥結(jié)算金。的含義；②起算日；③確定日；④結(jié)算日；⑤到期日；⑥結(jié)算金。的含義；②起算日；③確定日；④結(jié)算日；⑤到期日；⑥結(jié)算金。33、某股票預(yù)計(jì)在、某股票預(yù)計(jì)在、某股票預(yù)計(jì)在11個(gè)月和個(gè)月和個(gè)月和33個(gè)月后每股派發(fā)個(gè)月后每股派發(fā)個(gè)月后每股派發(fā)11元股息，該股票目前市價(jià)為元股息，該股票目前市價(jià)為元股息，該股票目前市價(jià)為101010元，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為元，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為元，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為555。某股票投資者剛剛?cè)〉迷摴善薄Ｄ彻善蓖顿Y者剛剛?cè)〉迷摴善?。某股票投資者剛剛?cè)〉迷摴善?6個(gè)月的遠(yuǎn)期空頭合約，請(qǐng)問個(gè)月的遠(yuǎn)期空頭合約，請(qǐng)問個(gè)月的遠(yuǎn)期空頭合約，請(qǐng)問（（11）該遠(yuǎn)期價(jià)格是多少）該遠(yuǎn)期價(jià)格是多少）該遠(yuǎn)期價(jià)格是多少（（22）若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始投資價(jià)值為多少）若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始投資價(jià)值為多少）若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始投資價(jià)值為多少44、設(shè)某外匯市場上即期匯率為、設(shè)某外匯市場上即期匯率為、設(shè)某外匯市場上即期匯率為11英鎊英鎊英鎊151515美元，該市場的英鎊利息率（年美元，該市場的英鎊利息率（年美元，該市場的英鎊利息率（年利）為利）為利）為757575，美元利息率（年利）為，美元利息率（年利）為，美元利息率（年利）為555，試求一年期遠(yuǎn)期匯率為多少（運(yùn)用，試求一年期遠(yuǎn)期匯率為多少（運(yùn)用，試求一年期遠(yuǎn)期匯率為多少（運(yùn)用利率平價(jià)理論來求遠(yuǎn)期匯率）利率平價(jià)理論來求遠(yuǎn)期匯率）利率平價(jià)理論來求遠(yuǎn)期匯率）四、論述題四、論述題“購買力平價(jià)”聯(lián)系了貨幣市場與商品市場，“國際費(fèi)雪效應(yīng)”連接了貨幣市場與外匯市場，為什么為什么我們又說“購買力平價(jià)”是“利率平價(jià)”的延伸說“購買力平價(jià)”中蘊(yùn)含了“一價(jià)定律”，這又是什么道理以上作業(yè)要求在以上作業(yè)要求在下周四（下周四（1010月2626日）之前）之前完成并上交完成并上交（可上交（可上交電子文檔到教子文檔到教師課件相關(guān)文件件相關(guān)文件夾中）中）名詞解釋1金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)。2以較低的價(jià)格買進(jìn)，較高的價(jià)格賣出，從而獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益。3為了減輕投資者的交易壓力，本著共贏的投資理念在客戶交易中返還手續(xù)費(fèi)的70作為交易減壓套利的盈利模式。4指所有可自由兌換的貨幣的預(yù)期回報(bào)率相等時(shí)外匯市場所達(dá)到的均衡條件。5是一種根據(jù)各國不同的價(jià)格水平計(jì)算出來的貨幣之間的等值系數(shù)，以對(duì)各國的國內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行合理比較。6是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。7直接遠(yuǎn)期外匯合約是指遠(yuǎn)期的期限直接從簽約的時(shí)候開始，到規(guī)定日期進(jìn)行交割的外匯合約。二、思考題二、思考題

簡介：XXXXXXXXXXXXXX（客戶中文名稱）（客戶中文名稱）XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX（客戶英文名稱）（客戶英文名稱）金融服務(wù)方案金融服務(wù)方案為建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，致力雙贏，本著平等互利、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源互用、利益互享的原則，我行擬為貴單位提供包括融資、資金結(jié)算、綜合理財(cái)和個(gè)人金融服務(wù)等在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。我行愿與貴單位攜手共進(jìn)，真誠合作，共謀發(fā)展，致力雙贏。中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司北京市分行二〇一一年四月第一部分第一部分關(guān)于中國農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于中國農(nóng)業(yè)銀行1中國農(nóng)業(yè)銀行簡介中國農(nóng)業(yè)銀行簡介中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行）一貫秉承以客戶為中心的經(jīng)營理念，立足縣域和城市兩大市場，實(shí)施差異化競爭策略，著力打造“大行德廣、伴您成長”服務(wù)品牌，依托覆蓋全國的分支機(jī)構(gòu)、龐大的電子化網(wǎng)絡(luò)和多元化的金融產(chǎn)品，致力于為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。截至2010年末，本行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)共計(jì)23486個(gè)，其中包括總行本部、32個(gè)一級(jí)分行、5個(gè)直屬分行、310個(gè)二級(jí)分行、3520個(gè)一級(jí)支行、19564個(gè)基層營業(yè)機(jī)構(gòu)以及54家其他機(jī)構(gòu)。擁有員工超過48萬人。2009年1月15日，本行整體改制為股份有限公司。2010年7

簡介：L東北財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文東北財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文金融市場與企業(yè)籌資金融市場與企業(yè)籌資作者院系會(huì)計(jì)學(xué)院專業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)年級(jí)99學(xué)號(hào)9956182指導(dǎo)教師教授答辯日期成績90LABSTRACTENTERPRISEWEATHERISFORTHEPERIODRAISESTOSETUPTHESTAGEORINTHELATEPRODUCESTOOPERATETHEPROCESSINSIDE,ALLNEEDTHECERTAINFUNDSINADDITIONTOONESOWNFUNDS,ENTERPRISECANALSORAISETHEFUNDSINMANYWAYS,UNDERTHEMARKETECONOMYTERM,THEENTERPRISEMAINRAISETHEFUNDSFROMFINANCIALMARKETWHILETHEECONOMICINTEGRALWHOLEINWORLDTURNSTHEPROGRESSQUICKLY,AFTEROURCOUNTRYJOINWTO,ENTERPRISERAISESFUNDSTOFACEMOREOPPORTUNITIESWITHCHALLENGEINFINANCIALMARKETHENCEHOWTHEENTERPRISERAISETHEFUNDSINDOMESTICANDINTERNATIONALFINANCIALMARKETTOOCAUSEPEOPLECONCERNMOREANDMORETHISTEXTPASSESTHEADVERTENTSOMEPROBLEMFORDISCUSSINGFINANCIALMARKETWITHENTERPRISERAISEFUNDSOFCONCEPT,CONTENTS,CLASSIFICATIONANDMUTUALLYCONTACT,EXPATIATEENTERPRISEINFINANCIALMARKETRAISEFUNDSOFMAINOUTLETWITHWAY,POINTANALYZEENTERPRISEINFINANCIALMARKETRAISEFUNDSPROCESSNEED,COMBININGHOWENTERPRISEISBETTERRAISEINDOMESTICANDINTERNATIONALFINANCIALMARKETTHEFUNDSPUTFORWARDABITPERSONALSUGGESTIONTHISTEXTINCLUDESTOTALLYBELOWFOURPARTSTHEFIRSTISPARTOF,DISCUSSINGTHECOMPREHENSIONTOWARDFINANCIALMARKETANDENTERPRISEMONEYRAISINGTHESECONDISPARTOF,EXPATIATINGTHEPRESENTCONDITIONTHATENTERPRISERAISEFUNDSINFINANCIALMARKETTHETHIRDISPARTOF,ANALYZINGTHEENTERPRISETORAISEFUNDSTHEEXISTENTANDSOMEPROBLEMINFINANCIALMARKETFOURPARTCENT,PUTFORWARDTORAISEFUNDSENTERPRISEINTHEFINANCIALMARKETVERYMUCHOFWHATTIMESUGGESTIONTHEENTERPRISERAISESFUNDSINFINANCIALMARKET,NEEDINGTOPLACETHEPRESTIGEFIRST,ONLYDEPENDTHETRUSTWORTHINESSTHENCANRAISETHEFUNDSNEEDEDWANTTHENEXTINORDERATRAISEFUNDSTHEOUTLETEXPAND,RAISINGFUNDSTHEVISUALFIELDSPACIOUS,MONEYRAISINGTHECHOICEOFTHEWAYWITHCREATIVEETCASPECTMOREPOSITIVECONSIDERATIONANDNOTICETHESTRUCTURALREASONABLEINMONEYRAISINGDISPENSES,CONTROLLINGANDAGAINSTTHERISKTHATMONEYRAISINGBRINGINFINE,WANTSTOMAXIMIZETHEINCOMEOFENTERPRISEATFINANCIALMARKETRAISEFUNDS,RISKWITHCOSTMINIMUMKEYWORDSFINANCIALMARKETENTERPRISERAISESFUNDSWAYTORAISEFUNDSCONSTRUCTIONOFTHEMONEYRAISINGCOSTOFMONEYRAISINGRISKOFMONEYRAISING

簡介：第二章回購交易計(jì)算公式回購交易計(jì)算公式其中，PP表示本金，RP表示證券商和投資者所達(dá)成的回購時(shí)應(yīng)付的利率，T表示回購協(xié)議的期限，I表示應(yīng)付利息，RP表示回購價(jià)格。銀行貼現(xiàn)收益率銀行貼現(xiàn)收益率YBDBD360100FPFT?真實(shí)年收益率真實(shí)年收益率365/11TEFPYP??????????債券等價(jià)收益率債券等價(jià)收益率360100BEFPYPT??銀行貼現(xiàn)收益率K，則該債券的價(jià)格被高估；如果YK，則該債券的價(jià)格被低估；當(dāng)YK時(shí)，債券的價(jià)格等于債券價(jià)值，市場也處于均衡狀態(tài)。方法二比較債券的內(nèi)在價(jià)值與債券價(jià)格的差異NPV債券的內(nèi)在價(jià)值V與債券價(jià)格P兩者的差額，即當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，該債券被低估，買入信號(hào)。當(dāng)凈現(xiàn)值小于零時(shí)，該債券被高估，賣出信號(hào)。債券的預(yù)期收益率近似等于債券承諾的到期收益率時(shí)，債券的價(jià)格才處于一個(gè)比較合理的水平。??11TAVY????????????23211111TTCCCCAVYYYYY??????????????????233111CCCCVYYYY?????????????????241111TTCCCAPKKKK??????????5NPVVP??

簡介：一、案例背景一、案例背景2008年10月20日，中信集團(tuán)旗下的中信泰富召開新聞發(fā)布會(huì)。中信集團(tuán)主席榮智健表示，由于中信泰富的財(cái)務(wù)董事越權(quán)與香港數(shù)家銀行簽訂了金額巨大的澳元杠桿式遠(yuǎn)期合約導(dǎo)致已經(jīng)產(chǎn)生8億港元的損失，他說，如果以目前的匯率市價(jià)估計(jì)，這次外匯杠桿交易可能帶來高達(dá)147億港元的損失。中信泰富的公告表示，有關(guān)外匯合同的簽訂并沒有經(jīng)過恰當(dāng)?shù)膶徟?，其潛在風(fēng)險(xiǎn)也沒有得到評(píng)估，因此已終止了部分合約，剩余的合同主要以澳元為主。管理層表示，會(huì)考慮以三種方案處理手頭未結(jié)清的外匯杠桿合同，包括平倉、重組合約等多種手段。榮智健在發(fā)布會(huì)上稱該事件中集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)沒有盡到應(yīng)盡的職責(zé)。他同時(shí)宣布，財(cái)務(wù)董事張立憲及財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢已提請(qǐng)辭職，并獲董事會(huì)接受，而與事件相關(guān)的人員將會(huì)受到紀(jì)律處分。自即日起，中信集團(tuán)將委任莫偉龍為財(cái)務(wù)董事。由于這筆合約的期限為二年，榮智健說如果以目前的匯率市價(jià)估計(jì)，這次外匯杠桿交易可能帶來高達(dá)147億港元的損失。中信泰富在澳大利亞有SINOIRON鐵礦投資項(xiàng)目，亦是西澳最大的磁鐵礦項(xiàng)目。整個(gè)投資項(xiàng)目的資本開支，除目前的L6億澳元之外，在項(xiàng)目進(jìn)行的25年期內(nèi)，還將至少每年投入10億澳元，很多設(shè)備和投人都必須以澳元來支付。為降低澳元升值的風(fēng)險(xiǎn)，公司于2008年7月與13家銀行共簽訂了24款外匯累計(jì)期權(quán)合約，對(duì)沖澳元、歐元及人民幣升值影響，其中澳元合約占絕大部分。由于合當(dāng)澳元/美元匯率低于協(xié)議匯率時(shí)，中信泰富須按協(xié)議匯率兌換2500萬澳元杠桿率25結(jié)算方式每月結(jié)算敲出條款累計(jì)盈利350萬簽訂日匯率現(xiàn)價(jià)09740美元/澳元加權(quán)協(xié)議匯率08971美元/澳元合約開始日期20081015這份合約雖然名為澳元遠(yuǎn)期合約，但卻有著不對(duì)稱的杠桿率和盈利封頂（敲出條款）。僅憑這兩項(xiàng)條約我們就可基本斷定，中信泰富簽訂的TARGETREDEMPTIONFORWARD實(shí)際上并不是一份單純的遠(yuǎn)期合約，而是類似于ACCUMULATOR（累計(jì)股票期權(quán)）的結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品。而ACCUMULATOR屬于不具備套期保值功能的投機(jī)工具。因此，中信泰富從一開始就偏離了套期保值的目標(biāo)，當(dāng)合約簽訂便背負(fù)了巨大的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

簡介：金融知識(shí)大全（最全整理版）目錄第一部分銀行系金融知識(shí)（146條）第二部分基金證券類知識(shí)大全?基金類114條?兼并與收購類1522條?金融衍生工具類2345條?證券發(fā)行類46105條?證券交易類106147條?資產(chǎn)證券化類148152條?其他類153176條第一部分銀行系金融知識(shí)大全1、什么是存款準(zhǔn)備金率和備付金率存款準(zhǔn)備金率是中央銀行重要的貨幣政策工具。根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率，中央銀行達(dá)到控制基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。中國人民銀行已經(jīng)取消了對(duì)商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準(zhǔn)備金率和備付金率合二為一。目前，備付金是指商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準(zhǔn)備金率的那部分存款，一般稱為超額準(zhǔn)備金。2、什么叫貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量，是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)流通中的貨幣總量。由于許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對(duì)于貨幣的定義也有狹義和廣義之分。如果貨幣僅指流通中的現(xiàn)金，則稱之為M0；狹義的貨幣M1，是指流通中的現(xiàn)金加銀行的活期存款。這里的活期存款僅指企業(yè)的活期存款；而廣義貨幣M2，則是指M1再加上居民儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)定期存款。貨幣供應(yīng)量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標(biāo)。3、何謂“央行被動(dòng)購匯”按照目前的結(jié)售匯制度安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將外匯收入賣給外匯指定銀行，而外匯指定銀行則必須將超過一定金額的購入外匯在銀行間外匯市場上賣出。如果企業(yè)需要購買外匯，則需要到外匯指定銀行憑相應(yīng)的證明文件購買，相應(yīng)地，外匯指定銀行在外匯不足時(shí)，在銀行間外匯市場上買入。由于我國實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，匯率需要保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平上。因此，一旦出現(xiàn)國際收支順差，外匯供應(yīng)量增大，而同時(shí)要保持匯率穩(wěn)定，中央銀行就不得不在銀行間外匯市場上被動(dòng)地買入外匯，賣出人民幣，也就是吐出基礎(chǔ)貨幣。4、什么是貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析（LOANMIGRATIONANALYSISORCREDITRISKMIGRATIONANALYSIS），是近年來新出現(xiàn)的一種以概率分析為基礎(chǔ)的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）來衡量的8、什么是國際收支國際收支是指一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（通常指一國或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟(jì)體之間的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易。其中的經(jīng)濟(jì)交易是在居民與非居民之間進(jìn)行的。經(jīng)濟(jì)交易作為流量，反映經(jīng)濟(jì)價(jià)值的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)讓或削減，包括經(jīng)常項(xiàng)目交易、資本與金融項(xiàng)目交易和國際儲(chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)等。國際收支平衡表是按照復(fù)式薄記原理，以某一特定貨幣為計(jì)量單位，運(yùn)用簡明的表格形式總括地反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一般指一個(gè)國家或地區(qū)）在特定時(shí)期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)交易。9、何謂“軟著陸”“軟著陸”是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在降低經(jīng)濟(jì)增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時(shí)又要防止經(jīng)濟(jì)陷入衰退的做法。中國經(jīng)濟(jì)必須要實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，以保證經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。我國歷次宏觀調(diào)控的經(jīng)驗(yàn)反復(fù)證明，經(jīng)濟(jì)大起大落對(duì)持續(xù)發(fā)展會(huì)造成巨大損害，恢復(fù)起來需要更長時(shí)間、付出更大代價(jià)。去年以來，黨中央、國務(wù)院見微知著，適時(shí)適度地針對(duì)部分行業(yè)過熱和固定資產(chǎn)投資增長過快等主要問題實(shí)施宏觀調(diào)控。其根本著眼點(diǎn)是把各方面加快發(fā)展的積極性保護(hù)好、引導(dǎo)好、發(fā)揮好，及時(shí)消除經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不穩(wěn)定、不健康因素，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)既快又好地平穩(wěn)持續(xù)向前發(fā)展。10、什么是駱駝評(píng)級(jí)制度美國監(jiān)管的評(píng)級(jí)方法“駱駝”評(píng)級(jí)法其評(píng)價(jià)內(nèi)容只共有五大類指標(biāo)，即資本充足率（CAPITALADEQUACY）、資產(chǎn)質(zhì)量（ASSETQUALITY）、經(jīng)營管理水平（MANAGEMENT）、盈利水平（EARNINGS）和流動(dòng)性（LIQUIDITY）。其英文單詞的第一個(gè)字母組合在一起就是“CAMEL”，正好與“駱駝”的英文單詞相同，所以該評(píng)級(jí)方法簡稱為“駱駝”評(píng)級(jí)法。后經(jīng)發(fā)展，世界各國的金融監(jiān)管都廣泛使用，并經(jīng)發(fā)展增加了“市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度（SENSITIVITYTOMARKETRISK），現(xiàn)在發(fā)展成為“CAMELS”這一制度正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評(píng)級(jí)體系”，俗稱為“駱駝評(píng)級(jí)體系”（CAMELRATINGSYSTEM）。11、銀保監(jiān)會(huì)整治亂象開115億罰單2018年一季度，在整治金融亂象執(zhí)法實(shí)踐中切實(shí)執(zhí)行對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員“雙罰”原則，前三個(gè)月共處罰銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)646家次，罰沒合計(jì)1158億元，責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)12家次。處罰責(zé)任人員798人次，罰款合計(jì)286185萬元，取消任職資格及禁止從業(yè)107人。其中，重點(diǎn)針對(duì)公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、交叉性金融產(chǎn)品違規(guī)套利、侵害金融消費(fèi)者權(quán)益、編制提供虛假保險(xiǎn)資料等亂象。12、什么是保理業(yè)務(wù)

簡介：金融市場學(xué)金融市場學(xué)計(jì)算題計(jì)算題第一題、中長期固定利息債券凈價(jià)交易時(shí)應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算，以及到下期起息第一題、中長期固定利息債券凈價(jià)交易時(shí)應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算，以及到下期起息日止的到期收益率的計(jì)算。日止的到期收益率的計(jì)算。1、凈價(jià)交易應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息額＝票面利率÷365天已計(jì)息天數(shù)其中①應(yīng)計(jì)利息額，對(duì)于零息債券（以貼現(xiàn)方式發(fā)行的債券）而言是指發(fā)行起息日至交割日所含利息額；對(duì)于附息債券而言是指本付息期起息日至交割日所含利息金額。②票面利率，對(duì)于固息債是指發(fā)行票面利率，對(duì)于浮息債是指本付息期計(jì)息利率。③年天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)，一年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息；已計(jì)息天數(shù)是指起息日至交割當(dāng)日實(shí)際日歷天數(shù)。如果考慮到債券半年付息等情況，則應(yīng)計(jì)利息計(jì)算公式為應(yīng)計(jì)利息額＝票面利率/年付息次數(shù)已計(jì)息天數(shù)/該付息周期實(shí)際天數(shù)例某7年期固息債券每年付息一次，票面利率3，起息日7月1日，某投資者于10月1日買入該債券100手，問應(yīng)計(jì)利息額解根據(jù)題意，003/36592100100075616（元）2、凈價(jià)交易到期收益率（按全價(jià)計(jì)，單利）其中Y為到期收益率；PV為債券全價(jià)（等于成交價(jià)格加應(yīng)計(jì)利息）；D為交易當(dāng)日至債券兌付日的實(shí)際天數(shù)；FV為到期本息和。例上例中，該投資者10月1日買入100手，每百元凈價(jià)101元，問至下期起息日到期收益率多少解根據(jù)題意，0012185÷07479516365DPVPVFVY???36592365760101760101103??????Y第三題、股指期貨盈虧計(jì)算方法。能計(jì)算投資者初始投入金額、盈利額、盈利第三題、股指期貨盈虧計(jì)算方法。能計(jì)算投資者初始投入金額、盈利額、盈利率股票指數(shù)期貨標(biāo)的物為股價(jià)指數(shù)的期貨合約。它根據(jù)結(jié)算日股價(jià)指數(shù)與合約約定值的差異乘以某一規(guī)定的點(diǎn)數(shù)與貨幣現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化值來計(jì)算交易雙方的盈虧，并以現(xiàn)金完成結(jié)算。香港恒生指數(shù)期貨（1）合約內(nèi)容合約單位價(jià)格為成交恒生指數(shù)整數(shù)值乘以50港幣。即每點(diǎn)50港幣。（2）例如果某投資者買入一份恒指期貨的價(jià)格為11400點(diǎn)，一直持有至到期日，而結(jié)算日的恒指期貨的結(jié)算價(jià)格為13500點(diǎn)，則該投資者初始投入為1140050570000港幣盈利（1350011400）50105000港幣。獲利率105000/5700001842若保證金比例為10，則投資者應(yīng)投入資金為5700001057000港幣投資者獲利比105000÷570001842倍若指數(shù)下跌，則投資者虧損。且都有放大效應(yīng)。體現(xiàn)了期貨投資的杠桿作用和高風(fēng)險(xiǎn)特征。第四題、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值計(jì)算方法，包括轉(zhuǎn)債升水和貼水幅度計(jì)算第四題、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值計(jì)算方法，包括轉(zhuǎn)債升水和貼水幅度計(jì)算若在轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司進(jìn)行送股，則新轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)如何調(diào)整在標(biāo)的股票市場價(jià)格若在轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司進(jìn)行送股，則新轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)如何調(diào)整在標(biāo)的股票市場價(jià)格一定的情況下，需能重新計(jì)算每手轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值。一定的情況下，需能重新計(jì)算每手轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值轉(zhuǎn)換價(jià)值轉(zhuǎn)換率Ⅹ轉(zhuǎn)換時(shí)股票價(jià)格轉(zhuǎn)換率Ⅹ轉(zhuǎn)換時(shí)股票價(jià)格或CV轉(zhuǎn)換價(jià)值R轉(zhuǎn)換率，每手張轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換的股票數(shù)，0CVRP??

簡介：第二章課后作業(yè)第二章課后作業(yè)1假如英鎊與美元的即期匯率是1英鎊16650美元，6個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率是1英鎊16600美元，6個(gè)月期美元與英鎊的無風(fēng)險(xiǎn)年利率分別是6和8，問是否存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)如存在，如何套利解解則美元遠(yuǎn)期升水則美元遠(yuǎn)期升水111216600166501000608621616650????????美元年升水率還不夠，處于被低估狀態(tài)，可以套利，基本過程為還不夠，處于被低估狀態(tài)，可以套利，基本過程為首先借入美元，在期初兌換成英鎊到英國投資首先借入美元，在期初兌換成英鎊到英國投資6個(gè)月；同時(shí)在期初賣出一份個(gè)月；同時(shí)在期初賣出一份6個(gè)月期的英鎊期貨合約；在投資期滿后個(gè)月期的英鎊期貨合約；在投資期滿后將英鎊計(jì)價(jià)的本息和按原定遠(yuǎn)期匯率兌換回美元，償還借款本息和后剩余的即為無風(fēng)險(xiǎn)套利。將英鎊計(jì)價(jià)的本息和按原定遠(yuǎn)期匯率兌換回美元，償還借款本息和后剩余的即為無風(fēng)險(xiǎn)套利。2一只股票現(xiàn)在價(jià)格是40元，該股票1個(gè)月后價(jià)格將是42元或者38元。假如無風(fēng)險(xiǎn)利率是8，用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法計(jì)算執(zhí)行價(jià)格為39元的一個(gè)月期歐式看漲期權(quán)的價(jià)值是多少解設(shè)價(jià)格上升到解設(shè)價(jià)格上升到42元的概率為元的概率為P，則下降到，則下降到38元的概率為元的概率為1P，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法有，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法有???1812423814005669PPEP???????????設(shè)該期權(quán)價(jià)值為設(shè)該期權(quán)價(jià)值為，則有，則有F????1812423901169FPPE???????????元第三章課后作業(yè)第三章課后作業(yè)1假設(shè)一種無紅利支付的股票目前的市價(jià)為20元，無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為10，求該股票3個(gè)月期遠(yuǎn)期價(jià)格。（）00251025E?該股票3個(gè)月期遠(yuǎn)期價(jià)格為解解。??3101220201025205RTTFSEE???????元2假設(shè)恒生指數(shù)目前為10000點(diǎn)，香港無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為10，恒生指數(shù)股息收益率為每年3，求該指數(shù)4個(gè)月期的期貨價(jià)格。該指數(shù)期貨價(jià)格為解解。??????11033100001023608RQTTFSEE???????點(diǎn)3某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后每股分別派發(fā)1元股息，該股票目前市價(jià)等于30元，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率均為6，某投資者剛?cè)〉迷摴善?個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭，請(qǐng)問①該遠(yuǎn)期價(jià)格等于多少若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始值等于多少②3個(gè)月后，該股票價(jià)格漲到35元，無風(fēng)險(xiǎn)利率仍為6，此時(shí)遠(yuǎn)期價(jià)格和該合約空頭價(jià)值等于多少（）0010025003099,0975,103EEE?????解解①（①（1）2個(gè)月和個(gè)月和5個(gè)月后派發(fā)的個(gè)月后派發(fā)的1元股息的現(xiàn)值元股息的現(xiàn)值元。元。250060060010025121209909751965IEEEE?????????????6個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)格個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)格????RTTFSIE???元。元。??006053019652889E????（2）根據(jù)遠(yuǎn)期價(jià)格的定義，若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)值為）根據(jù)遠(yuǎn)期價(jià)格的定義，若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)值為0。②3個(gè)月后的個(gè)月后的2個(gè)月派發(fā)的個(gè)月派發(fā)的1元股息在為元股息在為3個(gè)月后的價(jià)值為個(gè)月后的價(jià)值為200612099IE????元該遠(yuǎn)期合約此時(shí)的理論價(jià)格為該遠(yuǎn)期合約此時(shí)的理論價(jià)格為??????3006123452RTTFSIEE????????????元空頭遠(yuǎn)期合約的價(jià)值為空頭遠(yuǎn)期合約的價(jià)值為??00602528893452555FE??????元解假設(shè)美元是本幣。解假設(shè)美元是本幣。方法一用債券組合的方法方法一用債券組合的方法??10080250081253010301103280023IINNNRTRTDDDIBKELEEE??????????????萬萬萬萬因此，對(duì)于收到美元，支付因此，對(duì)于收到美元，支付??10110250111252014201142259502FIIFNNNRTRTFFFIBKELEEE??????????????百萬英鎊英鎊的一方，互換價(jià)值為英鎊的一方，互換價(jià)值為對(duì)于收到英鎊，支付美對(duì)于收到英鎊，支付美0328002316500225950244816DFVBSB??????互換百萬美元元的一方，互換價(jià)值為元的一方，互換價(jià)值為0165002259502328002344816FDVSBB?????互換百萬美元方法二用遠(yuǎn)期外匯協(xié)議組合的方法方法二用遠(yuǎn)期外匯協(xié)議組合的方法根據(jù)遠(yuǎn)期外匯協(xié)議定價(jià)公式根據(jù)遠(yuǎn)期外匯協(xié)議定價(jià)公式可以求出可以求出????FRRTTFSE???3個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為??811025116500163767FE????萬萬15個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為??811125216500158927FE????萬萬兩份遠(yuǎn)期合約價(jià)值分別為兩份遠(yuǎn)期合約價(jià)值分別為??008025120141637673010155408FE????????百萬美元因此，對(duì)于收到美因此，對(duì)于收到美????00812522011415892730110292748FE????????????百萬美元元，支付英鎊的一方，互換價(jià)值為元，支付英鎊的一方，互換價(jià)值為??1215540829274844816VFF??????互換百萬美元對(duì)于收到英鎊，支付美元的一方，互換價(jià)值為對(duì)于收到英鎊，支付美元的一方，互換價(jià)值為1215540829274844816VFF????互換百萬美元3X公司和Y公司各自在市場上的10年期500萬美元的投資可以獲得的收益率為公司固定利率浮動(dòng)利率X公司80LIBORY公司88LIBORX公司希望以固定利率進(jìn)行投資，而Y公司希望以浮動(dòng)利率進(jìn)行投資。請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)利率互換，其中銀行作為中介獲得的報(bào)酬是02的利差，而且要求互換對(duì)雙方具有同樣的吸引力。解解X、Y兩公司在浮動(dòng)利率和固定利率市場上的投資差異分別為兩公司在浮動(dòng)利率和固定利率市場上的投資差異分別為公司公司固定利率固定利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率X公司公司8080LIBORLIBORY公司公司8888LIBORLIBOR投資差異投資差異08080由X、Y兩公司在浮動(dòng)利率和固定利率市場上的投資差異顯示出兩公司在浮動(dòng)利率和固定利率市場上的投資差異顯示出X公司在浮動(dòng)利率市場上有比較優(yōu)勢(shì)，公司在浮動(dòng)利率市場上有比較優(yōu)勢(shì)，Y公司在固定公司在固定利率市場上有比較優(yōu)勢(shì)，而利率市場上有比較優(yōu)勢(shì)，而X公司想以固定利率投資，公司想以固定利率投資，Y公司想以浮動(dòng)利率進(jìn)行投資，兩者可以設(shè)計(jì)一份利率互換協(xié)公司想以浮動(dòng)利率進(jìn)行投資，兩者可以設(shè)計(jì)一份利率互換協(xié)議。議?；Q的總收益為互換的總收益為0800808008，銀行的收益是，銀行的收益是0202，剩余，剩余0606，雙方各享受到的收益為，雙方各享受到的收益為0303，因此，因此X公司最終總公司最終總投資收益為投資收益為800383800383，而，而Y公司最終總投資收益為公司最終總投資收益為LIBOR03LIBOR03，可以設(shè)計(jì)如下的具體互換協(xié)議，可以設(shè)計(jì)如下的具體互換協(xié)議

簡介：財(cái)政投資評(píng)審如何利用中介機(jī)構(gòu)的力量財(cái)政投資評(píng)審如何利用中介機(jī)構(gòu)的力量來源時(shí)間2012/3/2125900點(diǎn)擊775隨著固定資產(chǎn)投資步伐的加快，財(cái)政投資評(píng)審的工作量也隨之加大，僅2010年評(píng)審項(xiàng)目就達(dá)27萬個(gè)，涉及資金23836億元。概預(yù)算、結(jié)決算的送審15245億元，審減2042億元。核查財(cái)政專項(xiàng)資金4558億元,其他資金4033億元。應(yīng)該說財(cái)政投資評(píng)審為提升財(cái)政資金效益做出了很大的貢獻(xiàn)，促進(jìn)了財(cái)政管理科學(xué)化、精細(xì)化管理。在各地的評(píng)審工作中，大部分地方引進(jìn)來中介咨詢機(jī)構(gòu)，如北京、杭州、重慶。有些地方基本還是中心在做，如山西省評(píng)審中心、河北省評(píng)審中心、貴州省投資評(píng)審中心。應(yīng)該說引進(jìn)中介機(jī)構(gòu)力量的地區(qū)，充分發(fā)揮了資源整合的優(yōu)勢(shì)，在評(píng)審項(xiàng)目數(shù)量、資金和審減額上都有明顯的優(yōu)勢(shì)。另外也能騰出精力進(jìn)行評(píng)審創(chuàng)新，如云南、安徽、四川等地在績效評(píng)價(jià)上進(jìn)行了探索，北京在部門預(yù)算上也進(jìn)行了嘗試。目前大部分地區(qū)一部分業(yè)務(wù)通過委托中介機(jī)構(gòu)開展審核，一部分依其評(píng)審中心人員力量開展審核，在區(qū)分自審或委托評(píng)審時(shí)，主要是根據(jù)評(píng)審項(xiàng)目的造價(jià)規(guī)模，如杭州市評(píng)審中心投資額800萬元以上的委托評(píng)審，800萬元以下的項(xiàng)目自審。委托中介評(píng)審產(chǎn)生的費(fèi)用由評(píng)審中心支付。對(duì)于中介咨詢機(jī)構(gòu)的使用和管理主要包括建立中介機(jī)構(gòu)庫、選用咨詢機(jī)構(gòu)、評(píng)審過程的管理、中介咨詢的考核等，目前大部分地區(qū)管理方式相近。一、建立中介機(jī)構(gòu)庫政府投資項(xiàng)目評(píng)審中介機(jī)構(gòu)實(shí)行政府集中采購公開招標(biāo)投標(biāo)確定，個(gè)別地區(qū)采用抽簽方式確定。一般是按會(huì)計(jì)年度劃分一次招選若干個(gè)審價(jià)中介機(jī)構(gòu)，并在約定的會(huì)計(jì)年度內(nèi)，綜合考慮入選中介機(jī)構(gòu)的技術(shù)力量、設(shè)備配置、社會(huì)業(yè)績等因素統(tǒng)籌安排項(xiàng)目審價(jià)任務(wù)的招標(biāo)方式。公開比選、擇優(yōu)錄取，經(jīng)公示后無異議后進(jìn)入財(cái)政投資項(xiàng)目評(píng)審咨詢機(jī)構(gòu)庫，原則上每一至兩年更新一次評(píng)審咨詢機(jī)構(gòu)庫。投資評(píng)審中心對(duì)財(cái)政投資評(píng)審機(jī)構(gòu)庫中的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，例如武漢規(guī)定甲級(jí)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，可承擔(dān)A、B兩類建設(shè)項(xiàng)目（A類建安投資規(guī)模4000萬以上；B類建安投資規(guī)模4000萬以下，含4000萬元）的評(píng)審工作；具有建設(shè)工程造價(jià)咨詢乙級(jí)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，可承擔(dān)B類建設(shè)項(xiàng)目的評(píng)審工作。參與財(cái)政投資評(píng)審的造價(jià)咨詢中介機(jī)構(gòu)，必須具備相關(guān)部門批準(zhǔn)的工程造價(jià)咨詢執(zhí)業(yè)資質(zhì)，熟悉基本建設(shè)財(cái)務(wù)管理規(guī)定和相關(guān)專業(yè)知識(shí)，有良好的職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平，技術(shù)人員配備充分且結(jié)構(gòu)合理。工程造價(jià)咨詢中介機(jī)構(gòu)中標(biāo)后，須與財(cái)政局投資評(píng)審中心簽訂工程造價(jià)咨詢合同。二、選用咨詢機(jī)構(gòu)在選擇具體評(píng)審項(xiàng)目的咨詢機(jī)構(gòu)時(shí)，主要方式是通過抽簽、政府采購、分組輪轉(zhuǎn)綜合評(píng)定或直接委托的方式確定。隨即抽簽是指在符合項(xiàng)目評(píng)審條件或要求的中介機(jī)構(gòu)中采用隨機(jī)抽取的方式選擇評(píng)審人。對(duì)于特殊工程，部分地區(qū)采用政府采購的方式擇優(yōu)選擇中介咨詢機(jī)構(gòu)。成都市評(píng)審中心采用的是分組輪轉(zhuǎn)綜合評(píng)定的方式，分組輪轉(zhuǎn)是指評(píng)審中心根據(jù)入選機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行分組，然后按順序輪流選取參與評(píng)審的小組。確定小組后，評(píng)審中心通報(bào)被評(píng)審項(xiàng)目的基本情況，由小組內(nèi)的機(jī)構(gòu)分別報(bào)工作方案，由評(píng)審中心綜合評(píng)定后擇優(yōu)選擇機(jī)構(gòu)參與項(xiàng)目評(píng)審。對(duì)于小額（工程造價(jià)在50萬元以下）、應(yīng)急工程建設(shè)項(xiàng)目可視實(shí)際情況采用直接委托的方式，有的地區(qū)由主管領(lǐng)導(dǎo)根據(jù)項(xiàng)目與中介能力的匹配情況直接委托。編制時(shí)間（10分）規(guī)定時(shí)間完成時(shí)間延誤原因?qū)嵉梅直匾绦驅(qū)嵤┣闆r實(shí)得分1、現(xiàn)場踏勘（5分）2、檢查、取證（含市場詢價(jià)）、計(jì)量分析、匯總（3分）3、對(duì)初審進(jìn)行復(fù)核并作出評(píng)審結(jié)論（1分）4、交換意見（1分）5、出具審核結(jié)論（1分）審核內(nèi)容、情況完成情況實(shí)得分1、工程量計(jì)算（12分）2、定額套用（7分）3、取費(fèi)（3分）必要審核程序及編審內(nèi)容、情況（35分）4、材料價(jià)格（2分）初審結(jié)論審定結(jié)論誤差率實(shí)得分價(jià)內(nèi)容誤差率（33分）其他（評(píng)審紀(jì)律等2分綜合得分評(píng)審人員考核人員部門領(lǐng)導(dǎo)評(píng)審辦分管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)審價(jià)中介機(jī)構(gòu)完成的評(píng)審項(xiàng)目，按年度按項(xiàng)目評(píng)審額度進(jìn)行累積加分，并按項(xiàng)目考核情況累積減分，得出最終考核結(jié)果分?jǐn)?shù)。如臺(tái)州年度考核表如下序號(hào)序號(hào)考核項(xiàng)目考核項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)分標(biāo)準(zhǔn)分完成數(shù)額完成數(shù)額自評(píng)分自評(píng)分考評(píng)分考評(píng)分一工作業(yè)績工作業(yè)績32321審核量（個(gè)）82審核額（萬元）83核減額（萬元）84核減率（）8二審核時(shí)效審核時(shí)效1010三評(píng)審質(zhì)量評(píng)審質(zhì)量45451記錄規(guī)范102數(shù)據(jù)正確203報(bào)告規(guī)范15四審核協(xié)調(diào)力審核協(xié)調(diào)力5五廉政建設(shè)廉政建設(shè)8

簡介：1財(cái)政學(xué)復(fù)習(xí)資料財(cái)政學(xué)復(fù)習(xí)資料第一章第一章財(cái)政概述財(cái)政概述名詞解釋名詞解釋財(cái)政財(cái)政財(cái)政是政府為滿足社會(huì)公共需要，運(yùn)用公共權(quán)力對(duì)一部分社會(huì)產(chǎn)品進(jìn)行的集中性分配，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)特殊的有機(jī)組成部分，也是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的一個(gè)重要手段。公共財(cái)政公共財(cái)政公共財(cái)政是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀要求的一種比較普遍的財(cái)政形態(tài)，即政府財(cái)政將按社會(huì)公共需要的原則來確定其職能和開支。社會(huì)公共需要社會(huì)公共需要社會(huì)安全、秩序以及公民基本權(quán)利和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)條件等方面的需要。國家分配論國家分配論財(cái)政產(chǎn)生的原因有兩個(gè)剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)和國家的產(chǎn)生。財(cái)政學(xué)財(cái)政學(xué)財(cái)政學(xué)是研究人們?nèi)绾谓柚谡贫?，最大限度地利用稀缺資源來最好地達(dá)到效率與公平兩大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的學(xué)問。經(jīng)濟(jì)人經(jīng)濟(jì)人即人在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)總是追求自身利益的最大化，具體地說，就是消費(fèi)者追求效用最大化，生產(chǎn)者追求利潤最大化，生產(chǎn)要素所有者追求收入最大化，政府官員追求選票最大化思考題思考題1、如何理解財(cái)政概念如何理解財(cái)政概念答（一）財(cái)政分配的主體是政府（二）財(cái)政分配的目的是滿足社會(huì)公共需要（三）財(cái)政分配的對(duì)象是一部分社會(huì)產(chǎn)品（四）財(cái)政分配是一種集中性分配（五）財(cái)政是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的一個(gè)重要手段2、財(cái)政分配范疇是如何發(fā)展的財(cái)政分配范疇是如何發(fā)展的答徭役和賦稅公債（封建社會(huì)）政府預(yù)算（封建社會(huì)后期）詳見P63、財(cái)政分配形式是如何發(fā)展的財(cái)政分配形式是如何發(fā)展的答力役實(shí)物貨幣詳見P74、如何正確理解公共財(cái)政，試述我國實(shí)行公共財(cái)政所帶來的變化如何正確理解公共財(cái)政，試述我國實(shí)行公共財(cái)政所帶來的變化答（一）公共財(cái)政的概念公共財(cái)政是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀要求的一種比較普遍的財(cái)政形態(tài)，即政府財(cái)政將按社會(huì)公共需要的原則來確定其職能和開支。（二）公共財(cái)政帶來的變化1、財(cái)政收入來自公共2、財(cái)政支出用于公共3、政府職能轉(zhuǎn)向公共4、社會(huì)意識(shí)的變化收稅有規(guī)矩、收了稅的政府要提供高效、良好的服務(wù)、支出要合理5、經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本要素是什么經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本要素是什么答（一）經(jīng)濟(jì)人（二）經(jīng)濟(jì)制度（三）經(jīng)濟(jì)決策（四）經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（五）經(jīng)濟(jì)結(jié)果和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)6、公共財(cái)政有那些特點(diǎn)公共財(cái)政有那些特點(diǎn)答1理財(cái)?shù)墓残?非盈利性3強(qiáng)制性和補(bǔ)償性4民主性和法制性7、我國財(cái)政學(xué)的發(fā)展階段是什么我國財(cái)政學(xué)的發(fā)展階段是什么3公平狀態(tài)。（二）衡量收入的分配公平程度的指標(biāo)（1）貧困線貧困線是用來判斷一個(gè)人是否處于貧困狀態(tài)的一個(gè)指標(biāo)，國際上比較常用的確定貧困線的方法有兩種一是根據(jù)人們的收入狀況來確定；二是根據(jù)滿足人們基本生活水平所必需的貨物和服務(wù)來確定，即根據(jù)維持基本生存需要攝取多少熱量、蛋白質(zhì)、需要的衣物、住房面積，贍養(yǎng)系數(shù)，衛(wèi)生教育等來確定。貧困線具有多樣性、動(dòng)態(tài)性。（2）貧困缺口POVERTYGAP率貧困缺囗率．又稱相對(duì)貧困指數(shù)，它由貧困缺口除以所有貧困人口達(dá)到貧困線所需要的收入的總和得出。貧困缺口率主要用來衡量所有貧困人囗的平均收入與貧困線之間的差距，并通過貧困缺口率的高低來衡量貧困狀況的變化程度。（3）最高收入和最低收入家庭群占GDP的份額或貨幣收人的份額（4）洛倫茲曲線（5）基尼系數(shù)如果基尼系數(shù)在02以下，收入分配高度平均；如果在02－03之間，收入分配相對(duì)平均；如果在03－04，收入分配相對(duì)合理；如果在04以上，收入分配差距偏大。簡述財(cái)政的資源配置職能簡述財(cái)政的資源配置職能答答通過財(cái)政收支活動(dòng)及相應(yīng)財(cái)政政策的制定、調(diào)整與實(shí)施，實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)現(xiàn)有人力、物力、財(cái)力等社會(huì)資源的結(jié)構(gòu)與流向進(jìn)行調(diào)整與選擇。政府通過財(cái)政資源配置職能的運(yùn)用，可以達(dá)到合理配置社會(huì)資源、實(shí)現(xiàn)資源結(jié)構(gòu)合理化、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益最大化等政策目標(biāo)。簡述財(cái)政的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定職能簡述財(cái)政的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定職能答答所謂經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定職能，是通過財(cái)政政策的制定、實(shí)施和調(diào)整，以使整個(gè)社會(huì)保持比較好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，以致于達(dá)到充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡等政策目標(biāo)，我們將財(cái)政所具有的這種功能稱之為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定職能。政府失靈的表現(xiàn)什么政府失靈的表現(xiàn)什么答答（一）政治家往往成為少數(shù)有錢人的俘虜，而不管大多數(shù)人的利益。（二）政府行動(dòng)往往不能或不肯按成本－效益原則來選擇最優(yōu)方案。（三）政府官員的目標(biāo)往往是追求機(jī)構(gòu)規(guī)模最大化（四）政治家和政府官員謀求的是他們自身的內(nèi)部私利（五）市場機(jī)制不能解決的問題，政府也同樣不能解決。政府失靈的原因是什么政府失靈的原因是什么答答（一）對(duì)于政府在市場經(jīng)濟(jì)下的作用認(rèn)識(shí)不足，期望值過高（二）制度性原因（三）理性預(yù)期的影響（四）信息不充分如何救治政府失靈如何救治政府失靈答答（一）進(jìn)行憲政改革（二）尋找合適的政府角色定位（三）削減政府權(quán)力的增長面對(duì)政府失靈，如何做好新時(shí)期的財(cái)政工作面對(duì)政府失靈，如何做好新時(shí)期的財(cái)政工作答答（一）正確地認(rèn)識(shí)和分析政府失靈問題（二）合理地、實(shí)事求是地界定政府職能（三）按市場規(guī)律做政府應(yīng)做的事