股份有限公司股東直接訴訟研究——控制股東之控制.pdf

1、在“強控制股東，弱所有者”的集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)中，控制股東對中小股東的剝奪已成為最為嚴重的公司治理問題。更令人憂慮的是，中小股東很難在公司內(nèi)部發(fā)現(xiàn)其利益訴求和權(quán)利實現(xiàn)的支持機制：控制股東的絕對權(quán)力足以扭曲公司的經(jīng)營和監(jiān)督機關(guān)。正是這種利益失衡的現(xiàn)狀和私人糾紛解決能力的不足，使得一種外部的、以司法公權(quán)為基礎(chǔ)的權(quán)利救濟措施成為中小股東最后、也是最可信賴的保障途徑，這就是“股東直接訴訟制度”。 為解答如何通過股東直接訴訟控制股東這一中心議

2、題，必須首先明了我國控制股東濫用控制權(quán)的基本形態(tài)。大量實證研究表明，控制股東主要利用其在股東大會中的多數(shù)表決權(quán)優(yōu)勢和操縱董事會決議之“類董事”地位，從事不當關(guān)聯(lián)交易、侵占公司資產(chǎn)和欺詐中小股東。針對控制股東濫用控制權(quán)主要樣態(tài)，并借鑒公司控制權(quán)制衡之一般原理，我們得以建立一個以擴大中小股東法益為基礎(chǔ)，以充實中小股東表決權(quán)和增強中小股東監(jiān)督權(quán)為目標的控制控制股東框架和股東直接訴訟體系。 充實中小股東表決權(quán)旨在控制控制股東操縱股東大會

3、。鑒于股東的表決權(quán)須在股東大會這一特定場域內(nèi)行使，中小股東表決權(quán)的司法保護依賴于股東大會召集之訴、股東提案權(quán)之訴和股東大會瑕疵之訴。增強中小股東監(jiān)督權(quán)旨在控制被控制股東把持之董事會和董事，進而控制背后之控制股東。其監(jiān)督權(quán)的司法保護應(yīng)從兩個層面著手：一則強化對董事會和董事事前和事中之督促、導正，此即董事會決議瑕疵之訴和董事行為停止之訴；一則加重對董事及幕后控制股東事后之責任，此即股東對董事、控制股東損害賠償之訴。由于高效及時的股東監(jiān)督必然