分析師跟蹤、內(nèi)部控制與盈余管理——來(lái)自中國(guó)A股上市公司的實(shí)證證據(jù).pdf

1、分析師跟蹤、內(nèi)部控制與盈余管理——來(lái)自中國(guó)A股上市公司的實(shí)證證據(jù)重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文（學(xué)術(shù)學(xué)位）學(xué)生姓名：韋寒冰指導(dǎo)教師：曾宏教授專(zhuān)業(yè)：工商管理學(xué)科門(mén)類(lèi)：管理學(xué)重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院二O一七年五月重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文中文摘要I摘要根據(jù)銀監(jiān)會(huì)和wind資訊發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月31日，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%，較2015年增長(zhǎng)了0.14個(gè)百分點(diǎn)；債市發(fā)生的違約規(guī)模達(dá)到398.94億元，較2015年增逾兩倍。顯然

2、，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，上市公司通過(guò)盈余管理粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以達(dá)到降低融資成本、避免虧損和債務(wù)違約等目的的可能性增加。上市公司的盈余管理行為，不僅會(huì)損害投資者的利益，還會(huì)干擾資本市場(chǎng)的有序運(yùn)行和發(fā)展。因此，加強(qiáng)對(duì)公司盈余管理的監(jiān)管，對(duì)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有重要意義。本文以我國(guó)A股上市公司20122015年的數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究?jī)?nèi)部控制和分析師跟蹤對(duì)應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理的影響，并對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明：①分析師跟

3、蹤與應(yīng)計(jì)盈余管理負(fù)相關(guān)，而與真實(shí)盈余管理正相關(guān)。②內(nèi)部控制質(zhì)量與應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理都負(fù)相關(guān)。③相比內(nèi)部控制質(zhì)量低的上市公司，在內(nèi)部控制質(zhì)量高的上市公司中，分析師跟蹤與應(yīng)計(jì)盈余管理的負(fù)相關(guān)程度更大，與真實(shí)盈余管理正相關(guān)程度更小。本文認(rèn)為，首先，公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，提高內(nèi)部控制的執(zhí)行效率，防止盈余管理尤其是真實(shí)盈余管理給企業(yè)帶來(lái)的不利影響。其次，分析師作為公司外部治理機(jī)制之一，應(yīng)該要保持自身的獨(dú)立性和客觀性，加大對(duì)公司真實(shí)盈余