跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理模式研究——基于WQ集團(tuán)的案例分析.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程不斷加快，涉外企業(yè)向著實(shí)體經(jīng)濟(jì)便利化、資金管理集約化的市場(chǎng)需求發(fā)展，國(guó)內(nèi)部分行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力增大，亟需將過(guò)剩產(chǎn)能向境外轉(zhuǎn)移，并對(duì)國(guó)內(nèi)落后產(chǎn)能進(jìn)行升級(jí)改造，同時(shí)通過(guò)對(duì)外放款渠道加強(qiáng)對(duì)境外投資項(xiàng)目的資金支持力度。加之，部分專家學(xué)者預(yù)測(cè)，離岸融資成本的低價(jià)優(yōu)勢(shì)短期內(nèi)將穩(wěn)定存在，在外商投資企業(yè)可享受到的優(yōu)惠和便利漸漸弱化的背景下，外資和內(nèi)資企業(yè)同樣需要將大量境外廉價(jià)資金借入境內(nèi)使用，從而降低融

2、資成本。以上企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)行為均決定著跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)對(duì)跨境資金進(jìn)行集中運(yùn)營(yíng)管理的需求較為迫切。近年來(lái)，學(xué)術(shù)界關(guān)于跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中運(yùn)營(yíng)管理的研究方向多基于供應(yīng)鏈、現(xiàn)金池、財(cái)務(wù)公司、結(jié)算中心和跨平臺(tái)等單一角度，針對(duì)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理和多角度的綜合研究涉及較少。加之，為簡(jiǎn)化交易流程、降低交易成本和匯兌成本，跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)傾向于將境外的交易對(duì)手也納入跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理體系中，就為優(yōu)化資金集中運(yùn)營(yíng)管理模式，提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力提

3、出了更大的研究空間。
　　本文主要采用了歸納推理、規(guī)范分析、比較分析和案例分析相結(jié)合的方法，就跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理對(duì)提升跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金管理質(zhì)效和擴(kuò)展應(yīng)用進(jìn)行了探索分析。首先，本文回顧了國(guó)內(nèi)外與跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)的相關(guān)研究成果，明確了跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中運(yùn)營(yíng)的研究進(jìn)展。其次，闡述了跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)、資金集中運(yùn)營(yíng)和資金管理的概念和基本理論，從理論上分析了跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金集中運(yùn)營(yíng)管理的研究對(duì)象及內(nèi)容。同時(shí)，提出跨

4、境資金集中管理模式的概念，并運(yùn)用對(duì)比分析方法將跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理的基本思路、總體原則、管理效應(yīng)、管理模式、特征等與傳統(tǒng)企業(yè)集團(tuán)境內(nèi)資金集中管理進(jìn)行比較，揭示跨國(guó)企業(yè)聯(lián)盟模式在跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理中的優(yōu)勢(shì)所在。再次，在分析研究的實(shí)際和理論意義以及資金集中管理相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合山東省內(nèi)一家大型的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)——WQ集團(tuán)的資金管理現(xiàn)狀和資金管理需求，在本外幣集約化管理、借貸額度集中管理、參與成員組織架構(gòu)擴(kuò)充等方面