縱向一體化對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響研究.pdf

1、縱向一體化是一種企業(yè)組織形式，它和企業(yè)的邊界問(wèn)題密切相關(guān)。企業(yè)邊界常常與并購(gòu)、產(chǎn)權(quán)等問(wèn)題聯(lián)系在一起，所以在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的地位相當(dāng)重要。自從科斯提出這一問(wèn)題后，它引起了許多學(xué)者的關(guān)注。伴隨企業(yè)邊界理論的不斷演變，國(guó)內(nèi)學(xué)者這一問(wèn)題也進(jìn)行了大量的研究，就企業(yè)縱向一體化問(wèn)題產(chǎn)生了不同的觀點(diǎn)。例如縱向一體化與壟斷的比較，縱向一體化與外包的比較等。這些觀點(diǎn)一方面有利于我們加深對(duì)于中國(guó)當(dāng)前形勢(shì)下企業(yè)運(yùn)行方式的認(rèn)識(shí)，另一方面對(duì)于推進(jìn)企業(yè)理論經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展

2、有著積極意義。本文著重研究了縱向一體化對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的作用影響，并進(jìn)行了實(shí)證分析，對(duì)于政策的制定具有一定的參考價(jià)值。
　　本文主要分為三個(gè)層次。一是分析縱向一體化的理論進(jìn)展與估計(jì)方法。主要從委托一代理理論、交易成本理論以及產(chǎn)權(quán)理論三個(gè)方面來(lái)探討企業(yè)縱向一體化。這三種理論雖然從不同的角度出發(fā)，但在現(xiàn)實(shí)解釋力方面都有其長(zhǎng)處和不足。對(duì)現(xiàn)有理論研究的回顧，使我們能夠把握企業(yè)縱向一體化背后運(yùn)行的機(jī)制，對(duì)企業(yè)的組織形式有更為深入的了解。接

3、著探討企業(yè)縱向一體化程度的度量及其變動(dòng)趨勢(shì)，用Davies-Morris方法計(jì)算了1999-2007年企業(yè)的縱向一體化指數(shù)，最后則對(duì)比不同行業(yè)、地區(qū)及不同類型企業(yè)的一體化水平，從不同角度揭示其變化的趨勢(shì)。
　　二是縱向一體化對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率影響的機(jī)理分析。我們采用了LP方法測(cè)度了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，解決了在估計(jì)全要素生產(chǎn)率時(shí)可能存在的聯(lián)立性和樣本選擇問(wèn)題。在估計(jì)了1999-2007年全部國(guó)有及規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率的基

4、礎(chǔ)上，對(duì)分部門的全要素生產(chǎn)率均值進(jìn)行了計(jì)算，還從企業(yè)的類型出發(fā)考察了生產(chǎn)率的變化。接著分析了縱向一體化影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率的機(jī)理。構(gòu)建了一種理論模型，假設(shè)企業(yè)在兩種增長(zhǎng)模式下進(jìn)行選擇，一方面以投資為基礎(chǔ)的增長(zhǎng)以模仿先進(jìn)技術(shù)為主，成本很低，另一方面在以創(chuàng)新為基礎(chǔ)的增長(zhǎng)中，企業(yè)已經(jīng)身處技術(shù)前沿，創(chuàng)新的成本比較高，且花費(fèi)的成本是遞增的。這時(shí)存在一個(gè)臨界點(diǎn)，如果企業(yè)的技術(shù)水平低于這個(gè)臨界點(diǎn)，縱向一體化會(huì)成為企業(yè)的選擇;反之，如果企業(yè)的技術(shù)水平高

5、于這個(gè)臨界點(diǎn)，企業(yè)會(huì)選擇外包的組織形式。
　　三是縱向一體化影響全要素生產(chǎn)率的實(shí)證分析。利用1999-2007年的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)造企業(yè)層面的面板數(shù)據(jù)，以考察企業(yè)縱向一體化對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。研究結(jié)果顯示，縱向一體化對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響呈U型，即隨著企業(yè)縱向一體化水平的上升，全要素生產(chǎn)率反而下降，但這一趨勢(shì)是不斷減弱的。特別地，縱向一體化使得國(guó)有企業(yè)的全要素生產(chǎn)率的下降幅度最大，且這一趨勢(shì)是增強(qiáng)的。另外，非縱向一體化的典型