保險公司資金流動性風險分析及對策研究.pdf

1、2017年4月中國保監(jiān)會發(fā)布的《中國保監(jiān)會關(guān)于進一步加強保險業(yè)風險防控工作的通知》指出，流動性風險防控位列九大風險防控工作的首位。資金流動性風險管理對金融保險持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義，是化解償付能力危機的重要手段。如何識別、計量、評估、監(jiān)測流動性風險，防范化解流動性風險是保險領(lǐng)域的一項重要課題。我國大多數(shù)保險公司在籌集資金、對外投資、資金使用和留存收益分配等方面存在制度缺失和經(jīng)營風險，長此以往，必然會引發(fā)經(jīng)營管理的失衡，應(yīng)引起高度

2、的重視。
　　本文以國內(nèi)保險行業(yè)的資金風險作為研究對象，廣泛借鑒國內(nèi)外前沿的相關(guān)理論及成功經(jīng)驗，界定資金流動性風險的含義及其表現(xiàn)形式。通過現(xiàn)有資料定性分析表明，保險公司流動性風險產(chǎn)生原因多樣，包括籌資規(guī)模、籌資結(jié)構(gòu)不夠科學(xué);未能有效分散投資風險;費率厘定執(zhí)行力不足;費用配置不合理;賠付率較高等。本文選取57家壽險公司，采用2016年《中國保險統(tǒng)計年鑒》的財務(wù)數(shù)據(jù)，對各保險公司的退保率、綜合賠付率、綜合費用率、投資收益率、準備金變動

3、率、保單紅利支出等8個財務(wù)指標分別進行描述與測算，運用SPSS23.0軟件做主成分分析得出影響保險公司流動性風險的盈利、管理、業(yè)務(wù)質(zhì)量三個公因子。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)盈利性因子貢獻占比較高，其中的流動比率、投資收益率指標的解釋能力比較高，表明保險公司經(jīng)營的籌資投資環(huán)節(jié)的流動性風險控制尤為重要。(2)管理因子得分中看出，中小保險公司排名靠前，表明其理賠服務(wù)環(huán)節(jié)的流動性風險控制較好，而大型保險公司排名較為靠后。(3)業(yè)務(wù)質(zhì)量因子整體

4、得分較低，帶來潛在的流動性風險。(4)根據(jù)最后的排名，不同壽險公司流動性風險管理的側(cè)重點不同。(5)各因子之間存在一定的關(guān)聯(lián)性，保險公司資金流動性風險管理需要系統(tǒng)的全面的風險管理。
　　鑒于以上研究結(jié)論，本文針對現(xiàn)實問題提出一系列切實可行的應(yīng)對舉措。保險公司應(yīng)當提高對財務(wù)風險的敏感性及洞察力，強化運營管理。尤其在公司內(nèi)部，應(yīng)著力從嚴審查各類保險業(yè)務(wù)，定期排查財務(wù)數(shù)據(jù)真實性，規(guī)范計提各項準備金，嚴厲打擊虛假理賠行為，有效控制資金流動