保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分析與管理研究.pdf

1、保險(xiǎn)業(yè)是金融體系的重要組成部分。然而，我國保險(xiǎn)業(yè)目前還處于初級發(fā)展階段，自身存在著許多問題。一方面，保險(xiǎn)產(chǎn)品單一，結(jié)構(gòu)不合理；經(jīng)營效率低，管理手段落后；盲目追求短期效益，忽視經(jīng)營戰(zhàn)略；保險(xiǎn)資金投資渠道少，投資收益低；資產(chǎn)負(fù)債不匹配現(xiàn)象嚴(yán)重；保險(xiǎn)市場集中度高，政府保護(hù)嚴(yán)重；政策法規(guī)不完善；另一方面，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，內(nèi)部控制存在缺陷，監(jiān)管識(shí)別、防范、控制風(fēng)險(xiǎn)的水平亟待提高。以上這些因素使我國保險(xiǎn)公司無力抵抗風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了償付能力

2、，直接制約著保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
　　 隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，風(fēng)險(xiǎn)的國際化特征也越來越明顯。主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)因素增多，波動(dòng)速度加快，影響范圍增大。這給我國保險(xiǎn)公司帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司本身就是一個(gè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營能力是建立在風(fēng)險(xiǎn)管理水平之上的。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低就決定了保險(xiǎn)公司的市場競爭能力，只有具備良好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力的公司才能在激烈的市場競爭中獲勝。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，許多發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)公司經(jīng)過數(shù)十年甚

3、至上百年的探索，建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，值得我國保險(xiǎn)企業(yè)借鑒。
　　 本文是在對風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論的充分學(xué)習(xí)和理解的基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達(dá)國家風(fēng)險(xiǎn)管理的成熟經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用實(shí)證和比較的研究方法，通過對我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出對保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架的設(shè)想。保險(xiǎn)公司包括的風(fēng)險(xiǎn)主要有：利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)、巨災(zāi)與政治風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、承保理賠風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)

4、等。認(rèn)為各種風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系緊密并具有一定的層次性，而其中償付能力風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，也是影響保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營，健康發(fā)展的主要因素。對償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要是在對美國、英國的償付能力管理研究的基礎(chǔ)上，對我國償付風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析，以平安人壽保險(xiǎn)公司為例，通過建立因子模型對其一定期間的償付能力進(jìn)行研究，為提高我國保險(xiǎn)公司償付能力提供了一些實(shí)證方面的證據(jù)。針對投資風(fēng)險(xiǎn)的管理研究是通過對美國、英國投資風(fēng)險(xiǎn)管理的介紹，主要研究我