股權結構調節(jié)下內部控制與盈余質量關系研究.pdf

1、近年來，頻繁曝出的財務舞弊案件引起了人們對內部控制的廣泛關注。旨在為財務報告的真實可靠提供一定保證的內部控制，從理論上講對財務報告質量應存在一定的提升作用。針對內部控制能否起到提升盈余質量的作用，國內外學者展開了大量的研究。其中，國外學者的研究證實了這一關系，即內部控制可以有效約束盈余操縱行為，提升盈余質量。然而，國內學者卻并沒有對此得到一致結論。基于此，結合我國學者研究的影響內部控制的因素這一領域，本文對我國上市公司的內部控制能否提升

2、盈余質量進行了研究，并同時采用應計項目與真實活動的盈余管理和盈余穩(wěn)健性來衡量盈余質量，分別研究內部控制對他們的影響。在此基礎上，本文選取了控股權性質、控制權大小及控制權與現(xiàn)金流權分離為調節(jié)變量，研究了股權結構調節(jié)下內控的質量和盈余質量的關系。
　　本文選取了2011年滬深A股上市公司為研究樣本，研究結果表明，無論是用應計項目的盈余管理、真實活動的盈余管理，還是盈余穩(wěn)健性來衡量盈余質量，內部控制對盈余的質量均有顯著的提升作用，而且控

3、制權大小會顯著影響內控對盈余質量的作用?？毓蓹嘈再|也會影響內控對盈余質量的提升作用，但用應計項目的盈余管理衡量盈余質量時除外。控制權與現(xiàn)金流權分離主要影響內部控制和應計項目盈余管理、盈余穩(wěn)健性的關系，而且對內部控制與盈余穩(wěn)健性關系的影響是建立在大股東絕對控股的基礎上的，而控制權與現(xiàn)金流權是否存在分離對內部控制與真實活動盈余管理衡量的盈余質量的關系影響不大。
　　通過理論研究和實證研究表明，適度的分散控制權，避免控制權與現(xiàn)金流權分離