我國個人住房貸款信用風險實證研究.pdf

1、經(jīng)過10多年的發(fā)展,我國的個人住房貸款從無到有、從小到大,住房貸款余額從1997年的190億元,發(fā)展到2009年6月末的3.86萬億元,11年半時間增長了203倍,增速可謂驚人。房地產市場與金融運行乃至整個國民經(jīng)濟運行之間的相互影響日益顯著。
　　 我國商業(yè)銀行對貸款信用風險的識別、防范和管理尚處于起步階段,在實際操作中,多以經(jīng)驗判斷為主。從國際先進的管理經(jīng)驗來看,信用風險的識別正從傳統(tǒng)的經(jīng)驗法、指標法向風險量化管理和計算機模型

2、等定量分析的方法演進。我國香港地區(qū)對于住房貸款風險的管理經(jīng)驗同樣值得借鑒。
　　 因市場環(huán)境的不同,國內外對信用風險的研究存在差異。在市場發(fā)達國家,基于健全的數(shù)據(jù),對借款人的違約特征相對容易進行判別,而在我國,由于信用環(huán)境不健全,信用數(shù)據(jù)缺失,個人的收入、納稅和負債情況難以核實,銀行很難從借款人提供的表面資料知曉其真實的收入和還款能力。因此在我國國內,借貸雙方的信息不對稱非常明顯,逆向選擇是我國個人住房貸款市場上的一個難題,也是

3、商業(yè)銀行貸款決策中面臨的重要課題。
　　 在實證研究中,本文選取了國內某股份制商業(yè)銀行的1.6萬多個數(shù)據(jù)樣本,主要運用因子分析、判別分析、Logistic回歸分析等方法進行論證。通過實證研究,證明了在中國國情下,貸款成數(shù)、家庭結構等因素對信用風險具有重要影響,而作為私人信息的收入未對違約產生顯著影響。
　　 在實證研究的基礎上,本文認為,應切實加強我國信用基礎設施建設,商業(yè)銀行和監(jiān)管機構須特別重視貸款成數(shù)對住房貸款信用風