個人住房抵押貸款被動違約風(fēng)險影響因素研究.pdf

1、自從1992年中國建設(shè)銀行首次發(fā)放個人住房抵押貸款以來，商業(yè)銀行提供的個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)已成為幫助人們“圓住房夢”的主要融資方式。當(dāng)前許多商業(yè)銀行的個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)以年增長率40％-50％或更高的速度發(fā)展，雖然從當(dāng)前看個人住房抵押貸款與企業(yè)貸款相比其風(fēng)險較低，但個人住房抵押貸款一般期限較長，風(fēng)險暴露需要一個過程。根據(jù)國際經(jīng)驗，居民將其1/3的家庭月收入用于住房消費是一條警戒線，而數(shù)據(jù)顯示，我國很多居民購房已成為不能承受之重，淪為“

2、房奴”。隨著我國市場經(jīng)濟不斷地深化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整，失業(yè)的增加和收入預(yù)期的變動是不可避免的事實。在長達幾十年的還款時間內(nèi)，由此引起的借款人喪失還款能力的被動違約現(xiàn)象現(xiàn)已引起銀行業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注。但是學(xué)術(shù)界對個人住房抵押貸款被動違約這個問題的研究還比較缺乏?；谏鲜霰尘?，本文以個人住房抵押貸款被動違約風(fēng)險影響因素為主要研究對象，試圖識別現(xiàn)階段我國個人住房抵押貸款被動違約風(fēng)險的主要影響因素，為商業(yè)銀行在個人住房抵押貸款發(fā)放之初就能有

3、效的管理違約風(fēng)險奠定理論和方法的基礎(chǔ)。 本文首先對國內(nèi)外個人住房抵押貸款違約風(fēng)險的研究作了一個回顧，采用某商業(yè)銀行的個人抵押貸款的正常數(shù)據(jù)和違約數(shù)據(jù)，通過比較得出違約影響因素的一些基本規(guī)律，在此基礎(chǔ)上闡明了我國個人住房抵押貸款被動違約風(fēng)險的生成機理。接著本文梳理個人住房抵押貸款違約的影響因素，整理出被動違約的主要影響因素，提出個人住房抵押貸款被動違約的概念模型，根據(jù)模型設(shè)計問卷調(diào)查并處理，對樣本進行描述性分析，用探索性因子分析和

4、驗證性因子分析對模型進行檢驗和修正，對模型的修正提出假設(shè)，用結(jié)構(gòu)方程模型對假設(shè)進行驗證。得出的結(jié)論有：被動違約的影響因素主要有個人工作因子、家庭支出因子、宏觀經(jīng)濟因子、個人意外因子、貸款特征因子和住房特征因子。在這些違約因素中，個人工作因子對被動違約意向的影響最大，而貸款特征因子對被動違約意向的影響不大。最后本文從個人住房貸款證券化、個人信用定量評價體系的建立、個人住房抵押貸款保險、金融機構(gòu)內(nèi)部防范等方面提出個人住房抵押貸款被動違約風(fēng)險