p2p場景中借款人違約成本的評價指標(biāo)研究

1、1P2P場景中借款人違約成本的評價指標(biāo)研究[摘要]P2P行業(yè)借款人違約事件頻發(fā)，如何控制信用風(fēng)險成為業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)。文章從違約成本的角度入手，通過建立對其的評價指標(biāo)體系，并運(yùn)用層次分析法，對各項指標(biāo)因素的權(quán)重進(jìn)行求解，以期分析得出如何增大違約成本，從而達(dá)到降低信用風(fēng)險的效果。[關(guān)鍵詞]P2P；信用風(fēng)險；違約成本；層次分析法P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有籌資時間短、投資風(fēng)險分散等多項優(yōu)點(diǎn)，但是借款人頻繁違約這一問題仍未被解決。平臺如何控制借款人違約率

2、、投資人如何判斷優(yōu)質(zhì)項目及借款人，成為了業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)問題。1還款意愿及違約成本現(xiàn)今的P2P行業(yè)中，很大部分壞賬仍來源于借款人的主觀違約，也就是說即使擁有還款能力也不一定會履約，還要看其還款意愿。例如，大學(xué)生孫某在某網(wǎng)貸公司貸款3000元后沒有按期還款，在被連續(xù)催收了幾天后更換手機(jī)號躲了起來，3個月后網(wǎng)貸公司以民間借貸糾紛為由將他告上了法庭。還款意愿是指借款人向出借人還款的意念和想法，與還款能力共同影響履約效果，而目前對于評估還款能力已

3、經(jīng)研究得比較充分。還款意愿受借款人的品質(zhì)和違約成本影響，其中個人品質(zhì)難以量化評價，所以選擇從后者入手研究。違約成本是指違約方基于違約比實際履約所造成的損失要小的考慮，實施違約行為所造成的可期待利益的損失。通過了33.2.2構(gòu)造判斷矩陣運(yùn)用目前相當(dāng)成熟的9級標(biāo)度法，同時參考專家意見，對圖1內(nèi)指標(biāo)進(jìn)行兩兩排序并構(gòu)造相應(yīng)矩陣。3.2.3層次單排序?qū)哟螁闻判蚴侵父鶕?jù)上述建立的判斷矩陣來計算本層次因素和上層次之間重要性次序的權(quán)值。其可以歸結(jié)為求解

4、判斷矩陣的特征根及特征向量的問題，即對于判斷矩陣J，設(shè)為J的最大特征根，D為對應(yīng)的正規(guī)化特征向量，則有JD=D，其中D的分量是相應(yīng)因素單排序的權(quán)值。同時引入一致性指標(biāo)，一致性比率，其中RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，其值如表1所示。因此，判斷矩陣J1，J11～J14的一致性是可以接受的。3.2.4層次總排序根據(jù)上述計算結(jié)果，我們可以計算出所有指標(biāo)的權(quán)重值并整理見表2。3.2.5一致性檢驗需要為總排序檢驗一致性，令CI=m1CIiβi為層次總排