國有商業(yè)銀行對寧波市中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀研究 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻(xiàn)綜述金融學(xué)國有商業(yè)銀行對寧波市中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀研究中小企業(yè)融發(fā)展面臨的資金短缺和融資難演變成一個世界性的問題。本文通過對國內(nèi)外許多研究學(xué)者關(guān)于中小企業(yè)融資國有商業(yè)銀行信貸方面的研究文獻(xiàn)進行了系統(tǒng)化的整理，并進行了梳理。1國外關(guān)于中小企業(yè)融資的研究綜述早在20世紀(jì)30年代初期英國會議員麥克米倫提出了“金融缺口”問題，并受到關(guān)注，隨后學(xué)者們進行了大量專題研究，主要的觀點和結(jié)論包括：1.1信貸配給及生成機制理論信貸配給

2、是國外中小企業(yè)融資文獻(xiàn)的主題，新古典經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為，利率機制自動地調(diào)節(jié)信貸市場的供求關(guān)系，使信貸市場趨于均衡，信貸配給是由于外部振動引起的暫時的非均衡現(xiàn)象，或者是政府干預(yù)的結(jié)果。新凱恩斯主義信貸配給理論則認(rèn)為，信貸市場中，由于利率機制和配給機制的共同作用，存在著多重均衡。對信貸配給的生成機制學(xué)術(shù)界有著各種理論解釋，其中美國經(jīng)濟學(xué)家Stiglitz&Weissl（1981）以息不對稱角度將中小企業(yè)融資難歸結(jié)為由“信息不對稱”所導(dǎo)致的銀行信

3、貸配給所建立的理論模型最有影響力。他們認(rèn)為由于金融市場上普遍存在信息不對稱問題，銀行等正規(guī)金融機構(gòu)無法在眾多的貸款申請中甄別出哪些貸款有還款能力、哪些貸款這沒有還款能力。為降低信貸風(fēng)險，銀行會把利率降低到均衡利率水平以下，以鼓勵那些資信度高的企業(yè)借款，限制那些資信低的企業(yè)進入。中小企業(yè)由于資信度度不夠，難從銀行獲取貸款。1.2金融抑制理論1973年Mekinnon和Show首次提出“金融壓制”，他們認(rèn)為中小企業(yè)信貸融資難得原因就是因為發(fā)

4、達(dá)國家的金融管制造成的金融抑制，對國家的金融發(fā)展產(chǎn)生了阻礙，加大了中小企業(yè)信貸的難度。Berlin(1998)提出，在大部分的欠發(fā)達(dá)國家，金融結(jié)構(gòu)的最大缺陷就是缺乏一個完整統(tǒng)一的高效資本市場，2中又過于偏重銀行等金融機構(gòu)貸款，忽視其他的債務(wù)融資方式。對中小企業(yè)信貸融資——國有商業(yè)銀行的問題研究，大體上說，主要有以下幾個方面：2.1我國中小企業(yè)在國有商業(yè)銀行融資難的原因中小企業(yè)信息不對稱和信貸配給問題:奚君羊（1998）較早提出國有商業(yè)銀

5、行與中小企業(yè)之間存在信息不對稱的現(xiàn)象。而在信息不對稱的情況下張維迎（2004）認(rèn)為國有商業(yè)銀行作為理性的個體，寧愿選擇在相對低的利率水平上拒絕一部分貸款人的申請即實行貸款配給，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人申請。宋巍、趙偉、李英（2007）從信息不對稱的角度分析當(dāng)前國有商業(yè)銀行惜貸問題。他們基于信息不對稱和信貸配給理論分析銀行業(yè)企業(yè)的行為關(guān)系，最后得出結(jié)論：在信息不對稱和信貸配給的條件下，企業(yè)貸款的風(fēng)險隨著利率升高而提高，國有

6、商業(yè)銀行的收益隨著利率升高而下降，因此，國有商業(yè)銀行由于信息不對稱會減少對企業(yè)的貸款，從而引起“惜貸”現(xiàn)象。政府和金融中介功能缺失：李娟（2006）等認(rèn)為由于中小企業(yè)規(guī)模限制以及融資過程中的信息不對稱問題，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資市場失靈，雖然政府直接或間接對中小企業(yè)進行著政策性扶持，但目前的扶持體系還存在著管理混亂、效率低下等問題。同時，我國包括信用擔(dān)保機構(gòu)、信用評估機構(gòu)等在內(nèi)的中介服務(wù)機構(gòu)也發(fā)展緩慢，缺乏權(quán)威性的企業(yè)信用評估機構(gòu)，國有商業(yè)

7、銀行銀行根據(jù)自行建立的企業(yè)信用評估系統(tǒng)為中小企業(yè)發(fā)放貸款，而在這個企業(yè)信用評估系統(tǒng)中，如“經(jīng)營規(guī)模”這樣的中小企業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)被賦予很高的權(quán)重，這使中小企業(yè)信用等級低，難獲國有商業(yè)銀行支持。金融制度的不合理：周兆生（2003）認(rèn)為中小企業(yè)融資難本質(zhì)不是技術(shù)上的原因而是制度上的原因，認(rèn)為國有商業(yè)銀行的風(fēng)險控制能力及債務(wù)合約的特點難以克服利率與風(fēng)險交替上升的惡性循環(huán)，使得高風(fēng)險、高收益的投資方式不適合銀行，也不適合貸款。金融機構(gòu)的信貸歧視：