供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險防范與服務(wù)創(chuàng)新

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)介紹,二〇一二年十月 上海,,中信銀行總行公司銀行部,中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,目錄,1/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況,2/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況,產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流金融和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：,（一）幾個概念的澄清,3/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況,（一）幾個概念的澄清（續(xù)）,產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流

2、金融、金融物流和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：,涉及物流監(jiān)管,4/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況,2000年左右，我行開始探索開展基于貨押的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成立了整體業(yè)務(wù)管理部門“產(chǎn)業(yè)金融部”和特色業(yè)務(wù)管理部門“汽車金融中心”2009年，我行正式推出“中信供應(yīng)鏈金融”品牌，提出了“三大平臺、四大增值鏈、五大特色網(wǎng)絡(luò)”的品牌內(nèi)涵“物流合作平臺”是“三大平臺”之首，即如何同物流公司的服務(wù)進行有效整合以提供更為高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)截至2012

3、年6月末，與我行合作的物流企業(yè)（主要開展物流監(jiān)管業(yè)務(wù)合作）共計97家，其中總行級物流監(jiān)管企業(yè)9家，分行審批準入的分級物流監(jiān)管企業(yè)88家,5/52,（二）總體業(yè)務(wù)開展情況,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展情況,2011年度，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效客戶數(shù)達到7862戶，年度累計融資量6814億元。截至2012年6月底，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)累計融資量為超過3500億元，全年有望突破7500億元。,6/52,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行未來業(yè)務(wù)發(fā)展的重點

4、（拓展客戶群體的有效手段）預付款類業(yè)務(wù)仍是主流，應(yīng)收款類業(yè)務(wù)漸成增長和競爭重點銀行與物流公司的合作創(chuàng)新對未來業(yè)務(wù)的發(fā)展至關(guān)重要完善的信息系統(tǒng)支撐是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保障，信息系統(tǒng)支持下的線上化客戶體驗漸成銀行服務(wù)升級重點銀行組織架構(gòu)要適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)“網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)”，越來越多的核心企業(yè)希望銀行從多窗口向單一窗口轉(zhuǎn)變?nèi)鞒痰娘L險管理理念必須建立,二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來,7/52,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,8/52,三、物流金

5、融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,靜態(tài)模式,可換貨的靜態(tài),總量控制,現(xiàn)貨質(zhì)押,融通倉,代理代購,先款后貨,保兌倉,代理處置,封閉融資,,,,,核心企業(yè),監(jiān)管企業(yè),9/52,（一）監(jiān)管責任之辯,監(jiān)管并無法律意義上的明確界定，即監(jiān)管責任并非明確的法定責任，靠合同約定界定監(jiān)管過程中的法律關(guān)系：銀行、物流企業(yè)、出質(zhì)人（標準法律關(guān)系，以及由監(jiān)管義務(wù)衍生出的其他法律關(guān)系）可能存在兩種對監(jiān)管責任的理解：監(jiān)管=監(jiān)督+保管，保管為法定責任（保管合同關(guān)系）監(jiān)

6、管=監(jiān)督+管理，管理可理解為按照委托人指示的干預和控制活動（委托監(jiān)管合同關(guān)系）在自有庫監(jiān)管的情況下，物流企業(yè)承擔第一種責任爭議不大在輸出監(jiān)管下，監(jiān)管責任尚有爭議。但，不論如何理解，在轉(zhuǎn)移占有的質(zhì)押要求下，實際上法定保管責任很難完全免除（形式審查、質(zhì)物短失、盜搶的隱藏風險），因此監(jiān)管可理解為“貨物的監(jiān)管管理+有限的質(zhì)物保管責任”銀行應(yīng)關(guān)注監(jiān)管企業(yè)違約后賠付能力還是監(jiān)管的專業(yè)能力？,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,10/52,（二）

7、風險的可能來源,,,,,“物”的風險,,,,,,,,,風險分類,“人”的風險,操作的風險,制度的風險,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,11/52,（三）“人”的風險—識別,“人”的風險既指得是業(yè)務(wù)參與主體，又指的是各業(yè)務(wù)主體可能涉及到的參與人關(guān)于出質(zhì)人：出質(zhì)人信用（信用意愿有問題或信用能力出現(xiàn)問題，如資金流緊張、實際控制人存在賭博等不良嗜好、盲目進行非主頁投資而導致重大損失、經(jīng)營出現(xiàn)困難等）關(guān)于物流企業(yè)：對出質(zhì)人的異常情況不敏

8、感（比如工人欠薪、開工不足、嘗試強行提貨，存貨周轉(zhuǎn)變慢）監(jiān)管員出現(xiàn)道德風險，收受出質(zhì)人財物并與其串通（收買成本低/重復質(zhì)押/違規(guī)操作）物流企業(yè)培訓不足，監(jiān)管員缺乏監(jiān)管專業(yè)能力（如最低價格的控制與計算/比例要求控制）關(guān)于銀行業(yè)務(wù)人員對物流企業(yè)反饋的異常情況缺乏敏感性和責任心，放任風險的擴大在異常事件已發(fā)生并被監(jiān)管企業(yè)告知的情況下，業(yè)務(wù)人員不作為或不當作為出于自身利益關(guān)系，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)道德風險,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,

9、12/52,（三）“人”的風險—防范,關(guān)于出質(zhì)人：選擇能自行過濾風險客戶（根據(jù)經(jīng)濟周期主動調(diào)整自身經(jīng)營）嚴把準入與審批關(guān)，銀行與監(jiān)管企業(yè)項目審批有效結(jié)合（告別單打獨斗與信息不對稱）貸后信用風險預警體系的完善關(guān)于物流企業(yè)：制度中明確監(jiān)管員監(jiān)管之外的職責，明確應(yīng)重點關(guān)注的異常事項監(jiān)管員應(yīng)為正式員工，并應(yīng)加強培訓與檢查、監(jiān)督，提高其道德風險成本關(guān)于銀行已建立“物流金融業(yè)務(wù)風險預警機制”，對監(jiān)管企業(yè)發(fā)出的預警信號和響應(yīng)時間、響應(yīng)

10、方式有明確規(guī)定監(jiān)管企業(yè)如發(fā)現(xiàn)對銀行業(yè)務(wù)人員“預警無效”，則采取“越級反饋”制度（在機構(gòu)層面上提高一級進行反饋）,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,13/52,（四）“物”的風險—質(zhì)物準入,什么樣的商品可質(zhì)押、可監(jiān)管，即物流金融業(yè)務(wù)的商品應(yīng)如何準入？物理化學性質(zhì)穩(wěn)定，市場價格相對穩(wěn)定易于保存、易于計量、易于監(jiān)測、易于出售哪些商品的質(zhì)押監(jiān)管存在風險？易燃、易爆、易腐蝕，且無可靠手段規(guī)避燃爆蝕風險擬質(zhì)押的商品無合適的倉儲環(huán)境予以保

11、存或商品的儲存技術(shù)高度專業(yè)化電子儀表計量，無法直觀檢測（比如液態(tài)氣態(tài)化工品，成品油），貨物量易于作假雖非電子儀表計量，但質(zhì)物數(shù)量幾乎無法盤點不同種類商品的監(jiān)管應(yīng)有差異化的方案，不能一概而論,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,14/52,（四）“物”的風險—質(zhì)物所有權(quán),三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,銀行是否有義務(wù)去審查出質(zhì)人對質(zhì)物的所有權(quán)？監(jiān)管企業(yè)呢？銀行已恪盡審核職責，防范道德風險在靜態(tài)模式下，所有權(quán)審查主要靠銀行完成總

12、量控制模式下，監(jiān)管企業(yè)負有一定的審查義務(wù)，因為貨物入庫不通過銀行出質(zhì)人不享有質(zhì)物所有權(quán)的情況出質(zhì)人購買貨物時的購銷合同存在“所有權(quán)保留條款”，即當事人在買賣合同中約定，“買受人未支付價款或其他義務(wù)的，標的物的所有權(quán)屬于出賣人”出質(zhì)人已將質(zhì)物出賣給第三方出質(zhì)人僅為代加工質(zhì)物或質(zhì)物為代采購貨物特殊情況下：如為海關(guān)監(jiān)管貨物、被法院查封貨物等,15/52,（四）“物”的風險—押品價值,在一定融資敞口的情況下，銀行至少應(yīng)質(zhì)押多少質(zhì)物？

13、質(zhì)物價格=授信敞口/質(zhì)押率質(zhì)押率=處置變現(xiàn)率×（１－市場波動率）變現(xiàn)率＝（１－損耗率）（１－稅率）（１－變現(xiàn)折讓率）（１－處置費用率） ≈1—損耗率—稅率—變現(xiàn)折讓率—處置費用率在質(zhì)押監(jiān)管過程中，如何保證質(zhì)物價值？靜態(tài)監(jiān)管模式：銀行保證價值，監(jiān)管企業(yè)管理質(zhì)物數(shù)量先票后貨監(jiān)管模式：重點關(guān)注未發(fā)貨價值，“無貨可管，樂的逍遙”的心態(tài)應(yīng)改變總量控制模式(監(jiān)管企業(yè)又稱做“核定庫存”)管住庫存最低控制價值盯住

14、銀行給出的價格，不可管理無銀行認定價格的質(zhì)物管理價值時，同一種商品同一個價格,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,16/52,（五）制度的風險—浮動抵押為例,《物權(quán)法》確定了動產(chǎn)浮動抵押制度我行目前大部分尚為質(zhì)押，浮動抵押尚未對分行有硬性要求同業(yè)多有采用“浮動抵押+監(jiān)管”者，或“浮動抵押+質(zhì)押+監(jiān)管”者浮動抵押與質(zhì)押均存在，孰優(yōu)先呢？有爭議，尚無定論固定抵押優(yōu)于質(zhì)押當無異議，但浮動抵押只有實現(xiàn)抵押權(quán)時抵押物才確定（此時成為固定

15、抵押），此階段是否優(yōu)先于質(zhì)押并不確定質(zhì)押中銀行對質(zhì)權(quán)的證明較浮動抵押更為充分轉(zhuǎn)移占有也是一種公示方式，因此監(jiān)管中監(jiān)管標志的準確設(shè)立非常重要我行傾向于逐步采用“浮動抵押+監(jiān)管”的模式，因為現(xiàn)在大部分地區(qū)已可以進行浮動抵押登記,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,17/52,（六）操作的風險—風險識別,未按操作要求在監(jiān)管場地設(shè)置質(zhì)押銘牌或者質(zhì)押銘牌標識信息不清晰或有誤未按銀行指令進行放貨（數(shù)量、種類）總量控制模式下，在提貨后庫存質(zhì)物

16、價值即低于控制價值時依然允許出質(zhì)人提貨未按照要求頻率進行實物盤點，利或用出質(zhì)人工作人員給出的數(shù)據(jù)作為盤點數(shù)據(jù)每日上報的質(zhì)物信息不真實、不準確、不清晰不能及時出具《質(zhì)物清單》（銀行質(zhì)權(quán)有效的唯一憑證）合同簽訂時印章使用混亂僅收到了傳真發(fā)來的解除質(zhì)押通知書，并不進行電話確認提貨人并非解除質(zhì)押通知書的中的列明提貨人，但依然給予提貨質(zhì)物清單的簽發(fā)不符合要求，無法特定化質(zhì)物（如貨物品種過粗，比如螺紋鋼）單據(jù)的簽發(fā)僅依賴監(jiān)管員，無獨

17、立審核,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,18/52,部門集成階段,分行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主管部門,后臺（專業(yè)協(xié)審、集中操作）,中臺（業(yè)務(wù)管理、營銷支持）,產(chǎn)品支持,價格指導,業(yè)務(wù)推動,監(jiān)管監(jiān)督,贖放貨操作,授信協(xié)審,抵質(zhì)押物操作,應(yīng)收賬款管理,前臺（支行營銷、貸后管理）,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,建立中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集中操作平臺,三、物流金融業(yè)務(wù)的風險識別與防范,19/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（一）電子化為什

18、么必要,,物流金融業(yè)務(wù)是否真的是低風險、高收益的業(yè)務(wù)？符合金融邏輯嗎？,物流金融的信用風險相對較低、但管理范圍更大。,物流金融的操作風險高且、管理難度較大。,電子化手段的引入：專業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)必要且必然,物流金融將風險因素顯性化、具體化，使風險管理更加清晰、明確。,物流金融將信用風險向操作風險轉(zhuǎn)化，但是，轉(zhuǎn)化不代表消失。如何低成本的管理操作風險呢？,20/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（二）中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng),供應(yīng)鏈金融業(yè)

19、務(wù)系統(tǒng)（SCF）是一套全面管理我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)（含物流金融業(yè)務(wù)）的信息系統(tǒng)。 實現(xiàn)七個“全覆蓋”客戶管理全覆蓋：經(jīng)銷商、供應(yīng)商、核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)行業(yè)管理全覆蓋：汽車、鋼鐵、家電、煤炭、石化、有色、其他商品管理全覆蓋：商品目錄、價格管理、價格盯視、價值預警業(yè)務(wù)模式全覆蓋：預付款融資、存貨融資、應(yīng)收款融資流程全覆蓋：網(wǎng)絡(luò)管理、協(xié)議管理、訂貨計劃管理、放款及收款管理、質(zhì)物出入庫管理、價格管理、還款和敞口管理、違約管理產(chǎn)品全覆

20、蓋：流貸、銀票、貼現(xiàn)、保函、法透、國內(nèi)證、進口證、押匯渠道全覆蓋：線下、網(wǎng)銀、直聯(lián),21/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,22/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,23/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（三）SCF系統(tǒng)給合作方能帶來什么,全面掌握成員單位銷售及融資信息 輕松安排生產(chǎn)，在線傳遞訂貨計劃 在線收款通知及回執(zhí)、發(fā)貨信息及時傳遞 質(zhì)物及融資信息共享，實現(xiàn)自動風險預警,更多信息共享，更快信息傳遞,24/52,四、供應(yīng)鏈金

21、融業(yè)務(wù)的電子化,（三） SCF系統(tǒng)給合作方能帶來什么,更快信息傳遞，輕松管理質(zhì)物,在線提交融資申請、額度到期提醒 在線轉(zhuǎn)賬回款，實時更新敞口額度 輕松管理質(zhì)物，在線出質(zhì)、贖貨，貨值 自動計算、 贖貨自動預警 協(xié)議、訂貨計劃、融資明細、申請進度 信息共享,25/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（三） SCF系統(tǒng)給合作方能帶來什么,控制監(jiān)管風險，降低監(jiān)管成本,在線傳遞出質(zhì)通知、發(fā)貨通知 在線解除質(zhì)押、及時放貨 質(zhì)物價

22、格在線更新、價格異常變動預警 在線盤庫對賬，無紙化單據(jù)傳遞 大幅降低資料傳遞成本和人工成本,26/52,最后的幾句話,總結(jié),1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，金融與物流同唇齒相依，衷心希望中信與物流企業(yè)“攜手并進、合作共贏”2、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)并非產(chǎn)品創(chuàng)新，而是一種市場創(chuàng)新，更是一種觀念創(chuàng)新3、風險的出現(xiàn)未必是壞事，無風險的市場只是在醞釀更大的風險，但風險的出現(xiàn)警示銀行進行更為全面的風險管理4、沒有不能做的行業(yè)，沒有不能做的客戶，只有未發(fā)掘