信托業(yè)務(wù)

1、信托業(yè)務(wù) 總行財(cái)富管理中心 亢春梅2011年8月,目 錄,一、信托相關(guān)基本概念二、信托相關(guān)法律法規(guī)三、案例,一、信托相關(guān)基本概念,信托：是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。委托人：應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。受托人：應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對(duì)

2、受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。,一、信托相關(guān)基本概念,銀信合作：是指銀行將客戶（個(gè)人、私人銀行和機(jī)構(gòu)客戶）理財(cái)資金交付信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分的行為。（案例：優(yōu)逸聚金）集合資金信托計(jì)劃：由信托公司擔(dān)任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。（案例：新時(shí)代慧金182信托計(jì)劃）,二、信托相關(guān)法律法規(guī),《中華人民

3、共和國(guó)信托法》《信托公司管理辦法》《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》（83號(hào)文）《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事宜的通知》（111號(hào)文）《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（72號(hào)文）《信托公司凈資本管理辦法》《信托投資公司房地產(chǎn)信托管理辦法》,三、案例,（一）優(yōu)逸聚金單一信托計(jì)劃（二）新時(shí)代慧金182信托計(jì)劃集合信托計(jì)劃,三、案例,（一）優(yōu)逸系列之聚金理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品名稱：“優(yōu)逸”

4、系列之聚金人民幣理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品期限：3、6、9、12個(gè)月投資者類型：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者預(yù)期年化收益率：6個(gè)月4.2%-4.5%；9個(gè)月4.3%-4.6%認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)：5萬(wàn)元人民幣產(chǎn)品類型：非保本浮動(dòng)收益型投資范圍：主要投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、債券、短期融資券以及低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類產(chǎn)品等。由平安信托負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。募集規(guī)模：300萬(wàn)元-20000萬(wàn)元,（二） 慧金182號(hào)項(xiàng)目簡(jiǎn)介1、信托計(jì)劃基本要素名稱：新

5、時(shí)代信托﹒【慧金182號(hào)】證券公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃期限：1年規(guī)模：不超過(guò)人民幣10,000萬(wàn)元投資者預(yù)計(jì)收益率： 8.4%/年—8.8%/年，其中：客戶認(rèn)購(gòu)金額100萬(wàn)-300萬(wàn)﹙不含﹚的為：8.4%/年客戶認(rèn)購(gòu)金額300萬(wàn)元(含)以上的為：8.8%/年 收益分配方式：信托凈收益以銀行轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放，信托期限整滿一年后的10個(gè)工作日內(nèi)信托凈收益隨信托本金一并向受益人分配兌付 資金投向：北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有

6、限公司(以下簡(jiǎn)稱“北京新天地”)合法持有的新時(shí)代證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“新時(shí)代證券”）的股權(quán)收益權(quán) 擔(dān)保方式：北京新天地將合法享有的新時(shí)代證券股權(quán)質(zhì)押給新時(shí)代信托并辦理質(zhì)押登記，若北京新天地未能足額履行回購(gòu)義務(wù)，受托人有權(quán)立即通過(guò)包括但不限于在市場(chǎng)上出售、司法拍賣或其它有效方式處置融資方所質(zhì)押的股票，提前償還受益人本息收益,三、案例,三、案例,2、產(chǎn)品特點(diǎn)期限收益可觀 產(chǎn)品期限1年，投資者的預(yù)期收益率為8.4-

7、8.8%/年；是1年期銀行存款基準(zhǔn)利率的2.4倍左右，且高于同類型低風(fēng)險(xiǎn)金融理財(cái)產(chǎn)品，具有較高的投資價(jià)值。 安全保障充分 股權(quán)質(zhì)押；北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司將其合法持有的新時(shí)代證券有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押給新時(shí)代信托股份有限公司，并辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。如果北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司未能足額履行溢價(jià)回購(gòu)義務(wù)，受托人有權(quán)立即通過(guò)包括但不限于在市場(chǎng)上出售、司法拍賣或其它有效方式處置融資方所質(zhì)押的股票，提前償還受益人本

8、息收益。,三、案例,保障執(zhí)行有效 受托人與北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司在工商局辦理特定股權(quán)的質(zhì)押； 在公證處辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證。若北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司不能如約履行溢價(jià)回購(gòu)義務(wù)，受托人有權(quán)處置質(zhì)押特定股權(quán)。如受托人主動(dòng)變現(xiàn)質(zhì)押股權(quán)遇到障礙，其有權(quán)憑質(zhì)押合同的公證書及公證處出具的《執(zhí)行證書》向有管轄權(quán)的人民法院對(duì)北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。

9、 北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司將自愿放棄申請(qǐng)?jiān)V訟的權(quán)利并接受有管轄權(quán)的人民法院予以強(qiáng)制執(zhí)行。 風(fēng)險(xiǎn)有效隔離： 設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)為獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)，與新時(shí)代信托的固有財(cái)產(chǎn)和其他信托財(cái)產(chǎn)相隔離，不因保管行和新時(shí)代信托經(jīng)營(yíng)不善或其他原因而破產(chǎn)清算的影響，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)隔離，確保本信托資金獨(dú)立性和完整性。,三、案例,3、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制措施信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 特定股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，北京新天地將特定股權(quán)在

10、工商局辦理質(zhì)押出質(zhì)登記，對(duì)其溢價(jià)回購(gòu)義務(wù)提供質(zhì)押擔(dān)保。若北京新天地不能如約履行溢價(jià)回購(gòu)義務(wù)，受托人有權(quán)處置質(zhì)押股權(quán)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 超額質(zhì)押：標(biāo)的股權(quán)收益權(quán)之購(gòu)買價(jià)格＝4.24元/股。根據(jù)第三方中介評(píng)估機(jī)構(gòu)--北京大唐天健資產(chǎn)評(píng)估有限公司2011年5月6日出具的《新時(shí)代證券有限責(zé)任公司單位股東權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》(京大唐天?。?011）評(píng)字第04050號(hào))，新時(shí)代證券股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值為17.7元/股。本次融資質(zhì)

11、押率為不超過(guò)23.96%。,三、案例,處置機(jī)制：若北京新天地不能如約履行溢價(jià)回購(gòu)義務(wù)，受托人有權(quán)出售、司法拍賣或其它有效方式處置融資方所質(zhì)押的股權(quán)，提前償還受益人本息收益。質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 質(zhì)押及質(zhì)押登記：本信托計(jì)劃以北京新天地持有的特定股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，且質(zhì)押的股權(quán)將在工商局辦理質(zhì)押出質(zhì)登記。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定當(dāng)出質(zhì)人不履行合同義務(wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人可處置質(zhì)押股權(quán)獲得還款資金； 強(qiáng)制執(zhí)行公

12、證：本信托計(jì)劃所涉及的《股權(quán)收益權(quán)買賣合同》及《股權(quán)質(zhì)押合同》將進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行公證，經(jīng)公證后為具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的法律文書。如受托人主動(dòng)變現(xiàn)質(zhì)押股份遇到障礙，其有權(quán)憑質(zhì)押合同的公證書及公證處出具的《執(zhí)行證書》向有管轄權(quán)的人民法院對(duì)北京新天地申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，北京新天地將自愿放棄申請(qǐng)?jiān)V訟的權(quán)利并接受有管轄權(quán)的人民法院予以強(qiáng)制執(zhí)行。,三、案例,利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 本信托計(jì)劃投資收益相對(duì)較高，對(duì)抗利率風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

13、 投資者可在信托存續(xù)期內(nèi)按信托合同規(guī)定可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,因此所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)十分有限。其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 受托人將堅(jiān)持委托人利益最大化的原則，嚴(yán)格履行自己應(yīng)盡的義務(wù)，不斷分析潛在的風(fēng)險(xiǎn)，努力防范和化解可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)委托人和受益人的信托利益。,三、案例,4、北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司簡(jiǎn)介 北京新天地互動(dòng)多媒體技術(shù)有限公司成立于1997年，注冊(cè)資本4000萬(wàn)元人民幣，是中國(guó)大陸最早從

14、事游戲軟件合作引進(jìn)、開發(fā)與分銷業(yè)務(wù)的公司。截止2010年12月末，公司總資產(chǎn)1,015,473,121.18元人民幣，凈資產(chǎn)為685,337,580.44元人民幣。該公司通過(guò)多年努力，已經(jīng)成為中國(guó)具有一定規(guī)模的游戲軟件發(fā)行公司和IT電子設(shè)備經(jīng)銷公司。,三、案例,5、新時(shí)代證券有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介 新時(shí)代證券有限責(zé)任公司是一家專業(yè)化、全國(guó)性的綜合類證券公司。公司由資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良、資金實(shí)力雄厚的股東出資而成。注冊(cè)地為北京市

15、，注冊(cè)資本金為人民幣146327.201306萬(wàn)元。公司下屬41家證券營(yíng)業(yè)部,遍及北京、上海、天津、重慶、內(nèi)蒙古、河南、河北、山東、江蘇、浙江、湖南、湖北、福建、四川、廣東等全國(guó)15個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，形成輻射全國(guó)、布局合理的客戶服務(wù)和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。 經(jīng)過(guò)多年運(yùn)作，公司秉承穩(wěn)健與創(chuàng)新相結(jié)合、個(gè)人績(jī)效與團(tuán)隊(duì)精神相統(tǒng)一的宗旨，以先進(jìn)的組織結(jié)構(gòu)、完備的治理模式、一流的人才隊(duì)伍、豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了嶄新的組織體系、業(yè)務(wù)

16、運(yùn)行模式和內(nèi)控機(jī)制，促使各項(xiàng)業(yè)務(wù)不斷取得經(jīng)營(yíng)佳績(jī)。公司在2010 年券商分類監(jiān)管評(píng)級(jí)為A類證券公司。,三、案例,6、新時(shí)代證券股權(quán)評(píng)估價(jià)值 依據(jù)新時(shí)代證券的2010年12月末財(cái)務(wù)報(bào)表，確認(rèn)每股凈資產(chǎn)為2.12元，本次受讓該股權(quán)收益權(quán)價(jià)格為4.24元/股（按2倍PB ） 。 根據(jù)第三方中介評(píng)估機(jī)構(gòu)--北京大唐天健資產(chǎn)評(píng)估有限公司2011年5月6日出具的《新時(shí)代證券有限責(zé)任公司單位股東權(quán)益項(xiàng)目

17、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》(京大唐天?。?011）評(píng)字第04050號(hào))，新時(shí)代證券股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值為17.7元/股。本次融資質(zhì)押率為不超過(guò)23.96%。,三、案例,7、投資者常見問(wèn)題解答（1）什么是信托計(jì)劃？ 通俗的講就是由新時(shí)代信托股份有限公司向合格投資者募集資金并投資運(yùn)用于受讓轉(zhuǎn)讓方持有的新時(shí)代證券股權(quán)的收益權(quán)，也就是新時(shí)代信托對(duì)募集信托資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用、處分的安排。,三、案例,（2）什么是股權(quán)收益權(quán)？

18、 一般來(lái)講，股權(quán)主要包括以下四項(xiàng)權(quán)能：股權(quán)的占有、使用、收益、處分四項(xiàng)權(quán)利。 股權(quán)的收益權(quán)，包括但不限于對(duì)股權(quán)的處置權(quán)、獲得股權(quán)的全部處置收入以及分紅、送股和獲得配股權(quán)以及孳息等衍生權(quán)益等權(quán)利。股權(quán)收益權(quán)主要包括以下收益：a標(biāo)的股票在任何情形下的賣出收入；b標(biāo)的股票因送股、轉(zhuǎn)增、配股、拆分股權(quán)等而形成的派生股票在任何情形下的賣出收入；c因持有標(biāo)的股票和派生股票而取得的股息紅利等；d標(biāo)的股票和派生股票產(chǎn)生的

19、其他收入。,三、案例,(3)為什么是預(yù)計(jì)收益率？ 本信托計(jì)劃的預(yù)計(jì)年收益率為8.4%和8.8%。我國(guó)信托法律法規(guī)明確規(guī)定：信托產(chǎn)品在涉及收益率時(shí)不得以明確的保底形式給出“固定”的收益率，同時(shí)因?yàn)槟壳靶磐挟a(chǎn)品的收益暫不納稅，如國(guó)家調(diào)整或征收信托收益稅賦，則信托公司予以代扣代繳，存在達(dá)不到原預(yù)計(jì)收益率的可能。,三、案例,(4)該信托計(jì)劃是否存在風(fēng)險(xiǎn)？ 所有的金融理財(cái)產(chǎn)品(包括信托產(chǎn)品)都存在一定的

20、投資風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)有效措施進(jìn)行控制、防范、緩釋和分散。一個(gè)信托計(jì)劃最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，即信托計(jì)劃到期不能回收資金并向投資者兌付的風(fēng)險(xiǎn)。 本信托產(chǎn)品投資于國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)非上市金融機(jī)構(gòu)股權(quán)的收益權(quán)，信托投向本身就屬于可控的低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。 本信托計(jì)劃的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施是由轉(zhuǎn)讓方/回購(gòu)方北京新天地以其持有的新時(shí)代證券的股權(quán)作為股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)的質(zhì)押擔(dān)保，質(zhì)押率為不超過(guò)23.96%，屬于超額質(zhì)押擔(dān)保，

21、信托計(jì)劃的信用風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效控制和防范。,三、案例,(5)為什么該信托計(jì)劃暫不納稅，是否今后需要納稅？ 因?yàn)槟壳巴ㄟ^(guò)信托募集資金，信托收益的稅收還沒有相關(guān)法律規(guī)定，因此在相關(guān)法規(guī)出臺(tái)之前投資者收益可不納稅。在相關(guān)法規(guī)出臺(tái)后按照相應(yīng)法規(guī)執(zhí)行。據(jù)相關(guān)信托專家分析，近2-3年內(nèi)相關(guān)稅法出臺(tái)的可能性不大。,三、案例,(6)信托計(jì)劃在購(gòu)買后是否可以要求退還信托本金？ 不可以,只可以轉(zhuǎn)讓。信托計(jì)劃在購(gòu)買后，

22、在信托計(jì)劃正式成立以后不可以退還信托本金。在本合同信托期限內(nèi)，投資者可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但不得分割轉(zhuǎn)讓。信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。投資者轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的，應(yīng)按信托合同有關(guān)規(guī)定辦理。未成立的可以退本金！,,,三、案例,(7)如果投資者(受益人)死亡或宣告死亡，信托受益權(quán)是否可以繼承？ 可以繼承。如果投資者(受益人)死亡或被人民法院依法宣告死亡，則可

23、依投資者(受益人)生前遺囑或根據(jù)《中國(guó)人民共和國(guó)民法通則》、《繼承法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的法定繼承順序，由遺囑繼承人或法定繼承人持本人身份證件、原投資者(受益人)的死亡證明或人民法院出具的死亡宣告法律文件、公證機(jī)關(guān)出具的繼承公證書到原認(rèn)購(gòu)網(wǎng)點(diǎn)或信托計(jì)劃受托人新時(shí)代信托的指定地點(diǎn)辦理受益權(quán)受讓手續(xù)。,三、案例,(8)信托計(jì)劃收益與其他理財(cái)品種收益比較哪個(gè)更高？ 下面我們以一個(gè)投資者在信托計(jì)劃、國(guó)債、定期存款等理財(cái)產(chǎn)品

24、的收益比較來(lái)說(shuō)明信托計(jì)劃與其他理財(cái)品種收益、風(fēng)險(xiǎn)方面的比較上的優(yōu)勢(shì)：,,,三、案例,(9)新時(shí)代證券股權(quán)價(jià)值評(píng)估的依據(jù)？ 根據(jù)第三方中介評(píng)估機(jī)構(gòu)--北京大唐天健資產(chǎn)評(píng)估有限公司2011年5月6日出具的《新時(shí)代證券有限責(zé)任公司單位股東權(quán)益項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》(京大唐天?。?011）評(píng)字第04050號(hào))，新時(shí)代證券股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值為17.7元/股。本次融資質(zhì)押率為不超過(guò)23.96%。,三、案例,(10)信托產(chǎn)品主要遵循的法

25、律法規(guī)包括哪些？ 信托產(chǎn)品主要遵循的法律法規(guī)包括《中華人民共和國(guó)信托法》，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》以及監(jiān)管部門的規(guī)范性業(yè)務(wù)文件。,三、案例,(11)信托計(jì)劃項(xiàng)下股權(quán)質(zhì)押的登記機(jī)關(guān)？ 根據(jù)國(guó)家工商總局《工商行政管理機(jī)關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法》，未上市公司股權(quán)應(yīng)在注冊(cè)地有管轄權(quán)的工商行政管理機(jī)關(guān)辦理質(zhì)押登記手續(xù)。 新時(shí)代證券有限公司的

26、注冊(cè)地管轄工商行政管理機(jī)關(guān)為北京市工商行政管理局，本信托計(jì)劃項(xiàng)下的股權(quán)質(zhì)押登記機(jī)關(guān)為北京市工商行政管理局，并由北京市工商行政管理局開具股權(quán)出質(zhì)設(shè)立通知書，作為股權(quán)質(zhì)押登記設(shè)立的依據(jù)。,三、案例,(12)包商銀行作為代理資金收付銀行是否承擔(dān)信托計(jì)劃的損失風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)樾磐杏?jì)劃提供擔(dān)保？ 包商銀行股份有限公司作為新時(shí)代信托·【慧金182號(hào)】證券公司股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃的代理資金收付銀行，僅負(fù)責(zé)該資金信托計(jì)劃

27、的資金收付工作和向客戶推介工作，不為該資金信托計(jì)劃墊付任何資金、不承擔(dān)該資金信托計(jì)劃可能產(chǎn)生的任何風(fēng)險(xiǎn)，更不為該信托計(jì)劃提供任何形式的擔(dān)保。,三、案例,(13)保管銀行主要體現(xiàn)何種職責(zé)？ 本信托計(jì)劃的保管銀行為中信銀行包頭分行，保管銀行主要負(fù)責(zé)信托計(jì)劃項(xiàng)下資金使用的合規(guī)性審查和監(jiān)督、執(zhí)行信托公司的信托資金劃款指令。保管銀行的引入，可以規(guī)范信托資金使用，加強(qiáng)信托資金監(jiān)管。,三、案例,(14)為什么要將信托資金劃入信托資

28、金募集帳戶而非信托合同約定的信托財(cái)產(chǎn)專戶？ 在信托計(jì)劃成立前，信托資金劃入信托資金募集帳戶可以降低資金劃付中操作失誤造成的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，募集帳戶開立在包商銀行，并由包商銀行進(jìn)行監(jiān)督資金運(yùn)行，在信托計(jì)劃成立日，由募集帳戶中將資金一次性劃入在保管銀行開立的信托專戶。,三、案例,(15)合同份數(shù)能否突破50份？ 不能。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)法規(guī)，本信托計(jì)劃的合同份數(shù)限定為合格的自然人投資者50份以內(nèi)；但合格的機(jī)構(gòu)投資

29、者和認(rèn)購(gòu)金額在300萬(wàn)無(wú)以上的自然人投資者不在50份合同份數(shù)限制之內(nèi)。因此，各分行網(wǎng)點(diǎn)推介中要確保合同份數(shù)符合法定要求，要求逐日核對(duì)銷售情況和合同份數(shù)，不能出現(xiàn)違規(guī)銷售的行為。如果合同份數(shù)未用完，可以降低客戶資金限額，但是需要客戶填表格寫相關(guān),三、案例,(16)金額起點(diǎn)能否降低？ 原則上不能。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)法規(guī)，本信托計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為100萬(wàn)元人民幣，低于這一認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)的客戶不能購(gòu)買本信托產(chǎn)品。,三、案例,(17)辦理信

30、托計(jì)劃簽署信托合同時(shí)需要提供哪些材料? 投資人為自然人，（身份證復(fù)印在A4紙上，交款憑證復(fù)印件，以及卡（卡號(hào)）夾在信托合同中）或者存折信息需提供本人有效身份證件（居民身份證、軍官證、士兵證、護(hù)照、戶口簿、警官證等）原件及復(fù)印件及繳款憑證、信托合同中載明的受益人接受信托利益分配銀行帳戶(存折)復(fù)印件。這些復(fù)印件要求作為信托合同的附件一并交回信托公司備案。 投資人為機(jī)構(gòu)的，需持營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件

31、（需加蓋公章）、機(jī)構(gòu)代碼證正副本復(fù)印件（需加蓋公章）、法人身份證原件及復(fù)印件（需加蓋公章）、法人身份證明書（需加蓋公章）、代理人身份證原件及復(fù)印件（需加蓋公章）、法人簽署的授權(quán)委托書（需加蓋公章），以及繳款憑證、信托合同中載明的受益人接受信托利益分配銀行帳戶復(fù)印件(加蓋公章)。,三、案例,（18）客戶在信托合同簽署時(shí)填寫的信托利益分配帳戶能否變更、撤銷？ 請(qǐng)理財(cái)客戶經(jīng)理提醒客戶周知：客戶即受益人的信托利益分配賬戶為本

32、信托計(jì)劃到期兌付收益及本金的收款賬戶(必須為在我行開立的帳戶、且戶名與客戶名稱一致)，未經(jīng)信托公司和我行的書面同意于本信托計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)不得撤銷、變更，因客戶自行撤銷、變更受益賬戶而產(chǎn)生的一切損失由客戶自擔(dān)。,三、案例,(19)信托計(jì)劃的收益計(jì)息是在認(rèn)購(gòu)繳款之日還是信托計(jì)劃成立日開始？ 信托計(jì)劃的信托收益計(jì)息是在信托計(jì)劃正式成立之日起計(jì)算。客戶認(rèn)購(gòu)信托產(chǎn)品繳款之日即信托資金自到達(dá)信托資金募集賬戶之日至信托計(jì)劃成立日期

33、間的活期存款利息，由信托公司計(jì)算并于信托收益分配時(shí)一并支付給受益人。募集期間算活期利息。以后再募集期會(huì)調(diào)高募集期收益,三、案例,(20)為什么有的信托產(chǎn)品的收益要高過(guò)本信托產(chǎn)品？ 在遵循收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比的原則基礎(chǔ)上，本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)適中、風(fēng)險(xiǎn)可控，信托資金投向較為穩(wěn)健、擔(dān)保能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口，同時(shí)產(chǎn)品相應(yīng)的收益水平在低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)中仍然處于上游水平，是同期銀行存款利率的2.4倍；同一時(shí)期，理財(cái)市場(chǎng)中也存在其他收益明顯較高的

34、一年期信托產(chǎn)品,與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也較大，這些產(chǎn)品大多為房地產(chǎn)、證券類產(chǎn)品，相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較大。,三、案例,認(rèn)購(gòu)方式：（1） 投資者須遵循“金額優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的總體認(rèn)購(gòu)原則。（2） 投資人須是中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。（3） 投資人持必備證件到包商銀行網(wǎng)點(diǎn)繳款并憑繳款憑證簽署相關(guān)信托文件。,三、案例,（4） 投資人簽約必備證件： 投資人為自然人，需提供本人有效身份證

35、件（居民身份證、軍官證、士兵證、護(hù)照、戶口簿、警官證等）原件及復(fù)印件及繳款憑證復(fù)印件。 投資人為機(jī)構(gòu)，需持營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件（需加蓋公章）、機(jī)構(gòu)代碼證正副本復(fù)印件（需加蓋公章）、法人身份證原件及復(fù)印件（需加蓋公章）、法人身份證明書（需加蓋公章）、代理人身份證原件及復(fù)印件（需加蓋公章）、法人簽署的授權(quán)委托書（需加蓋公章），以及繳款憑證復(fù)印件。,三、案例,合格投資者確認(rèn)：（1）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)

36、元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人。（3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。（4）夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。,三、案例,銷售政策： 今年信托類理財(cái)產(chǎn)品作為個(gè)人金融工作的重點(diǎn)，是我行重點(diǎn)銷售的理財(cái)產(chǎn)品之一?？傂嗅槍?duì)新時(shí)