證券投資類信托業(yè)務(wù)合規(guī)審查要點(diǎn)

1、證券投資類信托業(yè)務(wù)合規(guī)審查要點(diǎn) 證券投資類信托業(yè)務(wù)合規(guī)審查要點(diǎn)證券類項(xiàng)目審查概要一、內(nèi)容首先滿足相關(guān)法律法規(guī)的最低要求：集合資金信托計(jì)劃管理辦法、證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引 以上兩部法規(guī)對(duì)認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托計(jì)劃說明書、信托合同、保管合同所包含的內(nèi)容做出了最低要求，并且對(duì)信息披露的內(nèi)容做出了具體規(guī)定。兩部法規(guī)不同處，優(yōu)先適用證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引的規(guī)定。二、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)管理型1、 注意開放日、估值基準(zhǔn)日、績效費(fèi)（特定信

2、托利益）計(jì)提時(shí)間、申購贖回時(shí)間等相關(guān)時(shí)間的釋義、約定之間關(guān)系應(yīng)不存在沖突。2、 投資范圍的約定建議明確列明具體投資品種，不要作寬泛的約定，也不應(yīng)投資于未上市、或未來可投資的品種。3、 投資限制a) 表述要求標(biāo)準(zhǔn)；b) 投資限制可參照資產(chǎn)管理部的產(chǎn)品建議書4、 績效費(fèi)（特定信托利益）計(jì)提方式無論是用文字還是公式表示，應(yīng)結(jié)構(gòu)化（核心是保優(yōu)先）1、

3、 警戒線、止損線的設(shè)置要與優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)的比例相匹配，確保止損完成后有足夠的現(xiàn)金支付各項(xiàng)費(fèi)用和優(yōu)先級(jí)的本金及收益。2、 投資范圍的約定建議明確列明具體投資品種，不要作寬泛的約定，也不應(yīng)投資于未上市、或未來可投資的品種。3、 投資限制a) 表述要求標(biāo)準(zhǔn)；b) 投資限制相比管理型更為嚴(yán)格，具體可參照資產(chǎn)管理部的產(chǎn)品建議書4、 費(fèi)用計(jì)提，需注意計(jì)備注一、 一、結(jié)構(gòu)

4、化 構(gòu)化產(chǎn)品信托產(chǎn)品名稱 中融**結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計(jì)劃信托類型 指定用途的集合資金信托，為自益信托。信托目的 受托人于信托計(jì)劃成立后，按照信托文件的約定，對(duì)本信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)化的管理、運(yùn)用，謀求信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定增值。信托規(guī)模 原則上不低于 0.8 億元，上不封頂。資金配比 優(yōu)先信托資金:一般信托資金不高于 2:1，最高為 7:3信托期限 一般為 1-2 年投資范圍 主要投資于滬、深交易所 A 股股票，證券投資基金，債券，

5、銀行存款以及政策法規(guī)允許投資的其它金融工具。如擴(kuò)大投資范圍，可在公司系統(tǒng)支持時(shí)，可在信托計(jì)劃中明確受托人與投顧有權(quán)協(xié)商擴(kuò)大范圍，并通過修改投顧協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)。投資限制（可調(diào)整）受托人（即信托公司）有權(quán)拒絕投資顧問方發(fā)出的與本信托計(jì)劃參與各方存在或可能存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體所發(fā)行的投資品種的投資建議。1、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，不得超過投資時(shí)該上市公司總股本的 5%；并不得導(dǎo)致以受托人名義持有上市公司單一股票占該上市公司總股本 5%（

6、含）以上；如被動(dòng)超過，應(yīng)在五個(gè)交易日內(nèi)減持到合同規(guī)定的比例以內(nèi)。在投顧協(xié)議中應(yīng)明確投顧的減持義務(wù)。下同。在投顧協(xié)議受托人權(quán)利中，應(yīng)明確受托人有權(quán)拒絕導(dǎo)致以受托人名義持有單一股票占上市公司總股本 5%（含）以上的投資建議的權(quán)限。2、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過投資時(shí)前一交易日信托財(cái)產(chǎn)總值的 20%。（或：投資單一股票的投資額，依買入成本計(jì)算，不得超過前一日信托財(cái)產(chǎn)總值的 20%（市值與成本孰低法）；如被動(dòng)超過，