基于城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)背景下的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)研究.pdf

1、一、論文研究的主要內(nèi)容 本論文研究的基本問題界定為城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)框架下的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成、發(fā)展與經(jīng)濟社會影響，進而尋求適應城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展要求的城鄉(xiāng)金融一體化發(fā)展思路。 （1）城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間的理論關系。提出研究問題是從城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)的存在性和亟待解決開始的，建立二者之間的理論關系顯得非常重要。目的在于通過理論借鑒、理論分析，把城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差異作為一個變量引入經(jīng)濟發(fā)展水平差異考察分析中，構(gòu)

2、架二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與二元金融結(jié)構(gòu)之間關系的理論基石，并以此建立結(jié)構(gòu)內(nèi)涵分析和強度指標，以便進行現(xiàn)狀、趨勢分析，確立實證研究的路徑、方法、內(nèi)容，準備研究材料，并為對策研究作出鋪墊。 （2）城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間相互作用關系的實證。在理論分析的基礎上，需要通過實證分析進行考證。我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)是發(fā)展方式演進和發(fā)展階段累積的結(jié)果，導致的問題是“三農(nóng)”問題，而不是單一的農(nóng)業(yè)問題，是一個復雜問題，必然伴生其它問題，城鄉(xiāng)經(jīng)濟

3、二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間相互作用關系就是一個重要問題。論文通過對城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)和城鄉(xiāng)金融二元制度的形成與發(fā)展實際考察，得出在形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)的同時，也形成了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)，尋找二者相互作用關系的邏輯起點；通過對城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的強度實證分析，旨在證明城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展水平和城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差距及其強化和固化趨勢，并證實城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的存在性及具體表現(xiàn)；運用多變量向量自回歸實證方法，沿用總生產(chǎn)函數(shù)分析框架，選

4、擇城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)強度、城鄉(xiāng)資本投資差異倍數(shù)、城鄉(xiāng)勞動投入差異倍數(shù)、城鄉(xiāng)金融相關率差異倍數(shù)作為實證變量，旨在進一步證實二者相互作用的因果關系。 （3）城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成發(fā)展的原因及經(jīng)濟影響。理論分析和實證分析表明，從城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展差距或者農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村金融發(fā)展的落后性來分析城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的原因和影響十分必要。以此進行城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成的原因及經(jīng)濟影響分析，是為研究目標服務，任務在于找到消除城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)進而城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)

5、的基本方向和突破口，以便如何針對主要原因進行條件改善、針對重要影響進行消減。 （4）緩解城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的制度創(chuàng)新及對策。進一步的原因和經(jīng)濟影響分析表明，城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的基本成因在于國家初始戰(zhàn)略的偏斜性和城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展過程中的二元性，城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)及其與之相關聯(lián)的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)是城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換過程中的必然現(xiàn)象，而城鄉(xiāng)經(jīng)濟、金融的最薄弱環(huán)節(jié)在農(nóng)村，因此，緩解城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的首要出路就在于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，初步消除城鄉(xiāng)

6、經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)，突破口在于加強農(nóng)村金融建設，壯大農(nóng)村金融，關鍵在于推進制度創(chuàng)新。 二、論文的主要結(jié)論 （1）我國城鄉(xiāng)經(jīng)濟在發(fā)展過程中形成了明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，表現(xiàn)在城鄉(xiāng)居民收入、消費、勞動生產(chǎn)率、經(jīng)濟增長等多個方面。城鄉(xiāng)居民人均收入差距在改革開放初期的一段時間里有下降趨勢，進入20世紀90年代后則呈現(xiàn)波動上升的趨勢，且差距越來越大，說明我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從收入角度看十分明顯，并且還有強化的趨勢。農(nóng)村居民生活消費水平遠低于

7、城市居民，其差距越來越大；城鄉(xiāng)之間的恩格爾系數(shù)差距在最近幾年一直徘徊在9個百分點左右，說明城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)十分明顯，并且還未出現(xiàn)緩解的跡象。 （2）我國城鄉(xiāng)金融在發(fā)展過程中形成了明顯的“二元結(jié)構(gòu)”，表現(xiàn)在城鄉(xiāng)存貸款、金融資產(chǎn)規(guī)模、金融相關率、金融市場等多個方面。從城鄉(xiāng)存貸款規(guī)模看，都呈現(xiàn)上升趨勢，但城鎮(zhèn)存貸款規(guī)模比農(nóng)村存貸款規(guī)模上升速度快，且差距越來越大。從金融資產(chǎn)規(guī)模看，城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)總量都呈現(xiàn)上升勢頭，但城鎮(zhèn)金融資產(chǎn)總量上升速

8、度明顯快于農(nóng)村金融資產(chǎn)總量上升速度，二者之間的差距表現(xiàn)為“剪刀差”形狀。從金融相關率看，城鄉(xiāng)之間在金融整體發(fā)展水平上存在巨大的差異，二者的FIR變化趨勢圖明顯出現(xiàn)“剪刀差”形狀。城鄉(xiāng)之間不僅在金融中介和金融市場規(guī)模上存在巨大差異，而且在金融中介結(jié)構(gòu)和金融市場結(jié)構(gòu)方面也存在巨大的差異。在城市，形成了以商業(yè)銀行為主體，政策性銀行和外資銀行為兩翼的銀行業(yè)體系。 （3）城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)之間存在密切的關聯(lián)。從城鄉(xiāng)居民收入

9、差距與城鄉(xiāng)就業(yè)差距的關系看，城鄉(xiāng)就業(yè)差距變化是城鄉(xiāng)居民收入差距變化的原因，但城鄉(xiāng)收入差異倍數(shù)變化卻不是城鄉(xiāng)就業(yè)人數(shù)差距倍數(shù)變化的原因，城鄉(xiāng)居民收入差距倍數(shù)與城鄉(xiāng)就業(yè)差距倍數(shù)呈反向變化關系，說明城市化是對緩解經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)有幫助，農(nóng)村剩余勞動力的轉(zhuǎn)移不是由城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生的激勵效應引起的而是由模型之外的因素引起的。從城鄉(xiāng)投資差異與城鄉(xiāng)收入差異的關系看，城鄉(xiāng)投資差距的擴大是城鄉(xiāng)收入差距擴大的原因，城鄉(xiāng)收入差距的擴大卻不是城鄉(xiāng)投資差距擴大的原因

10、，說明城鄉(xiāng)投資的差異會帶來城鄉(xiāng)經(jīng)濟增長率的差異從而城鄉(xiāng)收入的差異，投資差距的擴大并不是收入差距引起的。從城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差異FIR和城鄉(xiāng)居民收入差異來看，二者互為原因，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距的擴大（從而城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)加強）與城鄉(xiāng)居民收入差距的擴大（從而城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)加強）之間存在因果聯(lián)系。一方面，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差異是導致城鄉(xiāng)居民收入差距的重要原因，另一方面，城鄉(xiāng)居民收入差距的擴大會進～步引致城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距擴大。 （4）城

11、鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成和發(fā)展的原因是多方面的，既有國家初始戰(zhàn)略的原因，又有農(nóng)村金融抑制的原因，也有地方政府對農(nóng)村金融控制導致農(nóng)村金融難以壯大的原因，還有城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異造成的原因。在國家初始戰(zhàn)略的推動下，城市工業(yè)化和經(jīng)濟發(fā)展十分迅速，與抽走資金和資源的農(nóng)村經(jīng)濟形成鮮明對照，從而形成城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)，從屬丁國家經(jīng)濟戰(zhàn)略的金融也表現(xiàn)為“二重性”。金融對城鄉(xiāng)居民的“差別”待遇，既有政府的意志的體現(xiàn)、路徑依賴的原因，但主要是經(jīng)濟規(guī)律的

12、體現(xiàn)，從歷史追蹤我國經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)的形成，可以看到我國金融發(fā)展也呈現(xiàn)二元的特征。農(nóng)村金融從供給和需求兩方面的抑制，加劇了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的強化。隨著分稅制的實施和各地方政府經(jīng)濟發(fā)展競爭格局的形成，地方政府對農(nóng)村金融的控制的內(nèi)在沖動，制約了農(nóng)村金融的自我發(fā)展，使得農(nóng)村金融在強烈的政府干預下表現(xiàn)出非市場性、脆弱性。農(nóng)村經(jīng)濟增長的有限性難以支撐像城市那樣規(guī)模龐大、運行成本高昂的金融體系，農(nóng)村只能發(fā)育出與農(nóng)村經(jīng)濟低水平相對應的農(nóng)村金融體系，城鄉(xiāng)經(jīng)

13、濟發(fā)展水平的差異是城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)存在的根本原因。 （5）城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)對城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌戰(zhàn)略、城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著深刻的影響。城鄉(xiāng)之間金融發(fā)展存在巨大差距，這種差距必然影響城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展，從而對城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)有著“固化”作用。城鄉(xiāng)居民收入差距難以縮小，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差距不斷擴大，工業(yè)化與城市化割裂發(fā)展的困境難以改變。在城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的大背景下，農(nóng)村金融發(fā)展受到極大抑制，農(nóng)村金融總體金融資產(chǎn)規(guī)模有限、金融商品種類稀少、融

14、資渠道狹窄，城市金融中介組織和金融市場無法或不愿為農(nóng)村經(jīng)濟主體提供金融服務，農(nóng)村經(jīng)濟主體的金融需要難以滿足，農(nóng)村金融供需矛盾加劇。從金融功能觀的視角看，與其說金融機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的缺位，不如說金融功能在農(nóng)村地區(qū)的缺失，是“顯功能”和“隱功能”的雙重缺失，這種缺失使得金融對農(nóng)村地區(qū)資源配置促進作用不明顯，從而加劇城鄉(xiāng)收入差距。 三、論文的主要創(chuàng)新點 （1）立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角考察金融二元結(jié)構(gòu)。國內(nèi)外研究金融二元結(jié)構(gòu)基本

15、上 都是以正式金融和非正式金融為主線來進行分析，本研究既要考慮與經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)分析對稱問題，也需要重點地對城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距進行考慮，中國的城鄉(xiāng)關系有別于其它國家的城鄉(xiāng)關系，我國的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)也不僅是由正規(guī)金融與非正規(guī)金融差距引起的。立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角來考察金融二元結(jié)構(gòu)更具現(xiàn)實性和包容性，同時，國內(nèi)的相關研究也是從某個側(cè)面進行，沒有系統(tǒng)形成城鄉(xiāng)之間的金融二元結(jié)構(gòu)理論。因此，立足于城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距視角來考察金融二元結(jié)構(gòu)既有

16、理論探索意義，也具有符合我國國情特點的金融政策制定和金融體制建設導向方面的意義。 （2）建立了衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強度的基本指標。論文在分析反映金融發(fā)展水平指標基礎上，推導提出衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強度主要指標。在金融發(fā)展理論中，一般用“經(jīng)濟貨幣化程度”或“經(jīng)濟金融化程度”來表達金融水平發(fā)展的高低。M2/GDP和FIR兩個指標是使用最頻繁的用于估算一國經(jīng)濟金融化程度的關鍵尺度，也是衡量金融發(fā)展水平的重要變量，近幾年來BANK指標也

17、被較多地用于衡量金融發(fā)展質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。論文依據(jù)衡量金融發(fā)展水平主要指標的內(nèi)涵和計算方法及含義，城鄉(xiāng)存貸款差異、金融資產(chǎn)總量差異、金融發(fā)展水平差異、金融中介及金融市場差異確立為衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強度指標，其意義在于對城鄉(xiāng)金融水平發(fā)展的差異進行計量分析考察，本論文主要以城鄉(xiāng)FIR比值作為衡量城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強度的實證變量。 （3）初步建立城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)相互作用的理論關系。論文根據(jù)金融相關比率（FIR）的定義，建立

18、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與金融結(jié)構(gòu)的變動關系，由F=F1+F2+F3推導出F＝1/GNP（αY1+βY2+γY3），得出第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值變動，對于金融結(jié)構(gòu)發(fā)展將產(chǎn)生直接的影響。 本論文重點從城鄉(xiāng)區(qū)域及其區(qū)域之間金融發(fā)展差距角度研究城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)問題，從研究的系統(tǒng)性和完整性看，還需要從正式金融與非正式金融形成的金融二元結(jié)構(gòu)及城鄉(xiāng)金融自身結(jié)構(gòu)角度進行拓展研究，并進一步探討金融中介、金融市場在城鄉(xiāng)之間的表現(xiàn)及其與城鄉(xiāng)經(jīng)濟二元結(jié)構(gòu)的