商業(yè)銀行個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究.pdf

1、自1998年我國(guó)實(shí)行住房商品化以來(lái),個(gè)人住房抵押貸款已作為購(gòu)買住房的主要融資方式為廣大居民所接受。隨著我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展,房地產(chǎn)金融得到了迅速的發(fā)展。截至2009年第一季度末,個(gè)人住房抵押貸款余額達(dá)3.49萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)10.6％,短短十二年間增長(zhǎng)了180多倍,其增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其余貸款。個(gè)人住房抵押貸款余額快速增加的同時(shí),個(gè)人住房抵押貸款的不良率也開(kāi)始不斷攀升,潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸呈現(xiàn),違約風(fēng)險(xiǎn)日益成為人們關(guān)注和研究的焦點(diǎn)?；谏鲜霰尘?

2、本文以個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的影響因素為出發(fā)點(diǎn),試圖識(shí)別影響違約風(fēng)險(xiǎn)的主要因素,從而建立個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。
　　 本文樣本來(lái)自于長(zhǎng)沙市某國(guó)有商業(yè)銀行2004年至2009年3月的信貸資料,基于國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)選取變量的經(jīng)驗(yàn)和結(jié)合樣本數(shù)據(jù)的實(shí)際情況,按照借款人特征、貸款特征、房產(chǎn)特征和區(qū)域特征四個(gè)維度選取了年齡、婚姻狀況、工作年限、學(xué)歷、是否當(dāng)?shù)厝?、月還款額、家庭月收入、逾期期數(shù)、月還款收入比、貸款合同金額、房?jī)r(jià)指數(shù)等19個(gè)

3、變量,應(yīng)用因子分析和Logistic模型對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究,研究顯示:影響違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因子按重要性依次分別為逾期區(qū)域因子、負(fù)擔(dān)比例因子、利率因子、絕對(duì)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)因子、學(xué)歷因子和投資特征因子,同時(shí)通過(guò)對(duì)Logistic回歸模型預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率的發(fā)現(xiàn)該模型具有較好的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率,具有一定的實(shí)用價(jià)值。本文還將貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為完全正常、逾期、實(shí)證性違約三個(gè)等級(jí)采用累積Logistic回歸方法,來(lái)進(jìn)行住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估,研究結(jié)果顯示該模型對(duì)