《金融市場(chǎng)》平時(shí)作業(yè)參考答案

1、第1頁(yè)共20頁(yè)(金融)平時(shí)作業(yè)參考答案第1次平時(shí)作業(yè)一、名詞解釋。l、金融衍生工具：是基于或衍生于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品(如貨幣、匯率、利率、股票指數(shù)等)的金融工具2、完美市場(chǎng)：市場(chǎng)參與者數(shù)量龐大，任何單個(gè)參與者都無(wú)法對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響；所有參與者都具有完全的信息，有同樣的市場(chǎng)進(jìn)入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無(wú)差別的；不存在交易成本3、貨幣經(jīng)紀(jì)人：貨幣經(jīng)紀(jì)人又稱貨幣市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人，即在貨幣市場(chǎng)上充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的中間商人4、票據(jù)：是

2、指出票人自己承諾或委托付款人在指定日期或見票時(shí)，五條件支付一定金額、并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券票據(jù)是國(guó)際通用的結(jié)算和信用工具，是貨幣市場(chǎng)的交易工具。5、債券：是債務(wù)人在籌集資金時(shí)，依照法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。6、股票：指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，并借以取得股息收益的一種有價(jià)證券。股票的核心功能是證明持有者在公司擁有的權(quán)益7、基金證券：基金證券又稱投資基金證

3、券，是指由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)的有價(jià)證券。由此可看出，基金證券是投資基金發(fā)起人發(fā)行的一種投資工具。8、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量貨幣頭寸是同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易工具9、店頭市場(chǎng)：亦稱柜臺(tái)交易這是場(chǎng)外交易最主要和最典型的形式它可以在證券商的營(yíng)業(yè)點(diǎn)內(nèi)，由購(gòu)銷雙方當(dāng)面議價(jià)進(jìn)行交易，也可以通過電話、電腦等現(xiàn)代通訊手段進(jìn)行交易店

4、頭市場(chǎng)交易有兩個(gè)突出的特點(diǎn)：一是交易雙方一對(duì)一地直接洽談，是客戶與證券商，或是兩個(gè)證券商的直接交易；二是交易價(jià)格不是既定的，而是雙方磋商協(xié)議而定10、證券承銷：又稱證券承銷商，是指以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的商號(hào)或機(jī)構(gòu)從本質(zhì)上說(shuō)，證券承銷人是一種居間推銷的機(jī)構(gòu)二、單項(xiàng)選擇題。1、金融市場(chǎng)按(D)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)A交易范圍B交易方式C定價(jià)方式D交易對(duì)象2、(B)是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重

5、要特征之一A市場(chǎng)交易頻繁B市場(chǎng)交易量大C市場(chǎng)交易靈活D市場(chǎng)交易對(duì)象固定3、金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括(B)。A分配功能B財(cái)富功能C調(diào)節(jié)功能D反映功能4、(A)一般沒有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成A貨幣市場(chǎng)B資本市場(chǎng)C外匯市場(chǎng)D保險(xiǎn)市場(chǎng)5、(C)金融市場(chǎng)上最重要的主體。A政府B家庭C企業(yè)D機(jī)構(gòu)投資者6、不屬于貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象是(D)A商業(yè)票據(jù)B存單C國(guó)庫(kù)券D養(yǎng)老金基金7、家庭在金融市場(chǎng)

6、中的主要活動(dòng)領(lǐng)域(B)。A貨幣市場(chǎng)B資本市場(chǎng)C外匯市場(chǎng)D黃金市場(chǎng)8、(B)成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。A投資銀行B、保險(xiǎn)公司C投資信托公司D養(yǎng)老金基金9、商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將(D)放在首位A期限性B盈利性C流動(dòng)性D安全性10、各國(guó)對(duì)證券公司的設(shè)立、審批和營(yíng)業(yè)范圍的規(guī)定各有不同，美國(guó)實(shí)行的是(A)A登記制B特許制C審批制D混合制ll、(A)是證券市場(chǎng)上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。A傭金經(jīng)紀(jì)人B居間經(jīng)紀(jì)人C專家經(jīng)紀(jì)人D證券自營(yíng)

7、商12、下列不屬于金融中介機(jī)構(gòu)的是(A)A中國(guó)進(jìn)出口銀行B華融資產(chǎn)管理公司C信用合作社D證券評(píng)級(jí)公司13、(C)貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表“。第3頁(yè)共20頁(yè)15、債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含(ACD)基本要素A債券面值B債券價(jià)格C債券利率D債券償還期限E債券信用等級(jí)16、債券按籌集資金的方法可分為(DE)。A政府債券B公司債券C金融債券D公募債券E私募債券17、股票通常具有以下特點(diǎn)(ABC)A無(wú)償還期限B代表股東權(quán)利C風(fēng)

8、險(xiǎn)性較強(qiáng)D流動(dòng)性較差E可轉(zhuǎn)化為債權(quán)18、基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別(ABCDE)A投資地位不同B風(fēng)險(xiǎn)程度不同C收益情況不同D投資方式不同E投資回收方式不同19、下列影響匯率變動(dòng)的因素有(ABCDE)A國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩rB國(guó)際收支狀況C各國(guó)匯率政策的影響D外匯投機(jī)及心理預(yù)期的影響E通貨狀況20、以下不屬于衍生性金融工具的是(ACD)。A累積優(yōu)先股票B投資基金C零息債券D股票價(jià)格指數(shù)E金融遠(yuǎn)期四、判斷題(X)1、金融工具交易或買賣

9、過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制(X)2、金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能(√)3、金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。(X)4、資本市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。(X)5、金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)(X)6、議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)

10、和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)(X)7、新金融工具的包銷不在任何有組織的場(chǎng)所中進(jìn)行，通過電信網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)將發(fā)行人同最終投資者連接起來(lái)。(X)8、政府部門是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級(jí)市場(chǎng)上活動(dòng)(√)9、政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的(X)10、機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場(chǎng)的地位是互為促進(jìn)

11、(√)11、商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能(X)12、投資銀行起源于英國(guó)，最初是指專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行，且多為私人銀行，其主要資金來(lái)源于發(fā)行股票和債券(X)13、傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會(huì)員行號(hào)，而僅以個(gè)人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說(shuō)的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國(guó)最為流行。(X)14、按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票(X)15、匯票

12、、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)(X)16、任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差(X)17、在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)(4)18、債券的價(jià)格雖然經(jīng)常變動(dòng)，但變動(dòng)的幅度比如股票要小(X)19、金融創(chuàng)新浪潮風(fēng)起云涌，新的金融工具層出不窮，極大地拓展了市場(chǎng)規(guī)模，降低了風(fēng)險(xiǎn)(√)20、人壽保險(xiǎn)公司兼有儲(chǔ)蓄銀行的性質(zhì)，或者說(shuō)，它是一種特殊形式的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)五、簡(jiǎn)答題1、什么是金

13、融市場(chǎng)，其具體內(nèi)涵如何[答]：金融市場(chǎng)是指以市場(chǎng)方式買賣金融工具的場(chǎng)所。包括四層含義：其一，它是金融工具進(jìn)行交易的有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)的總和。其二，它表現(xiàn)金融工具供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系，反映資金盈余者與資金短缺者之間的資金融通的過程其三，金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是價(jià)格機(jī)制，金融工具的價(jià)格成為金融市場(chǎng)的要素其四，由于金融工具的種類繁多，不同的金融工具交易形成不同的市場(chǎng)2、具