財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教程第12章 現(xiàn)金流量表

1、第12章現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，你應(yīng)該能夠1.指出現(xiàn)金流量表的目的2.區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3.按直接法編制現(xiàn)金流量表4.計(jì)算各類經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響5.按間接法編制現(xiàn)金流量表W.W.T.T.格蘭特公司格蘭特公司現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表年度止于年度止于1月3131日（單位：千）（單位：千）19X819X7經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金……………………………………$15793

2、20$13172182其他收入收到的現(xiàn)金……………………………………1005789243對(duì)供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付……………………………(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付…………………………………………(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付…………………………………………(8459)(8143)6其他，凈額………………………………………………970479647經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(1142

3、65)(26917)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8購置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備…………………………………$(26250)$(25918)9證券投資…………………………………………………(2040)(5951)10其他，凈額………………………………………………2149(46)11投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(26141)(31915)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：12新增借款…………………………………………………$152451$10000

4、013發(fā)售普通股………………………………………………3666994414償還債務(wù)…………………………………………………(1760)(13823)15支付股利…………………………………………………(21141)(21139)16購入庫藏股………………………………………………(11466)—17收回優(yōu)先股………………………………………………(252)(308)18籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………1214987467419現(xiàn)金增

5、加（減少）額……………………………………$(18908)$1584220現(xiàn)金余額，年初…………………………………………498513400921現(xiàn)金余額，年底…………………………………………$30943$49851W.T.格蘭特公司的經(jīng)典案例對(duì)公司對(duì)外報(bào)告的信息略作了改動(dòng)。W.T.格蘭特公司是美國最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對(duì)手。在公司接近破產(chǎn)之時(shí)，格蘭特公司收益表報(bào)告的利

6、潤還在增長，這令商業(yè)屆大為震驚。是什么出了問題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營卻不能產(chǎn)生足會(huì)興旺發(fā)達(dá)。如果他們做出錯(cuò)誤的決策，公司就會(huì)遭殃?，F(xiàn)金流量表報(bào)告公司對(duì)長期資產(chǎn)的投資，這樣向投資者和債權(quán)人提供評(píng)價(jià)管理人員投資決策的信息。3.確定公司向股東支付股利和向債權(quán)人支付利息和本金的能力。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利。債權(quán)人希望按時(shí)收到利息和本金。現(xiàn)金流量表幫助股東和債權(quán)人預(yù)計(jì)公司能否進(jìn)行這類支付。4.說明凈收益和公司現(xiàn)金流量之間的

7、聯(lián)系。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動(dòng)。高的收益水平往往導(dǎo)致現(xiàn)金增加，反之亦然。但是，凈收益很高時(shí)，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然。W.T.格蘭特公司的故事很好的說明了這個(gè)慘痛的教訓(xùn)。——檢查點(diǎn)檢查點(diǎn)121現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。它還包括現(xiàn)金等價(jià)現(xiàn)金等價(jià)物，就是可以迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的具有高流動(dòng)性的短期投資。例如貨幣市場(chǎng)投資和對(duì)美國政府國庫券的投資。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資

8、到這類流動(dòng)性資產(chǎn)上，而不是將其限制。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)企業(yè)從事以下三類業(yè)務(wù)活動(dòng)：?經(jīng)營活動(dòng)?投資活動(dòng)?籌資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)最為重要，因?yàn)榻?jīng)營是企業(yè)日復(fù)一日的活動(dòng)。接下來是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。投資活動(dòng)的重要性一般大于籌資活動(dòng)，因?yàn)橐患夜緦?duì)什么進(jìn)行投資通常比該公司如何為其購置進(jìn)行籌資更為重要。圖表122中的現(xiàn)金流量表說明了如何將Anch公司——一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商—

9、—的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中去。如圖表122所示，每類活動(dòng)都包括現(xiàn)金流入（收入）和現(xiàn)金流出（支付）?，F(xiàn)金流出在括號(hào)中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。報(bào)表的各部分都報(bào)告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生收入和費(fèi)用、利得和損失。因此，經(jīng)營活動(dòng)影響收益表，收益表報(bào)告應(yīng)計(jì)制下的經(jīng)營活動(dòng)成果?，F(xiàn)金流量表報(bào)告它們對(duì)現(xiàn)金的影響。經(jīng)營活動(dòng)中最大的現(xiàn)金流入是從顧客處收到的現(xiàn)金。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入

10、。經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出包括對(duì)供應(yīng)商和雇員的支付和支付的利息和所得稅。圖表122說明Anch公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入是$68000。大額的正的經(jīng)營現(xiàn)金流量是個(gè)好信號(hào)。從長期來看，經(jīng)營活動(dòng)必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。否則，公司就會(huì)倒閉?！獧z查點(diǎn)檢查點(diǎn)122經(jīng)營活動(dòng)與產(chǎn)生凈收益的交易事項(xiàng)有關(guān)。經(jīng)營活動(dòng)與產(chǎn)生凈收益的交易事項(xiàng)有關(guān)。?經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要求分析收益表上的每項(xiàng)收入和費(fèi)用，同時(shí)還有資產(chǎn)負(fù)債表上相關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。?作者感謝