自考金融市場學真題

1、問答問答1簡述銀行承兌匯票如何定價簡述銀行承兌匯票如何定價答:⑴銀行承兌匯票的手續(xù)費⑵銀行承兌匯票的保證金成本:是銀行承兌匯票出票人向銀行申請承兌而備付的資金這類資金存放在承兌銀行自己專門設(shè)立的保證金賬戶是出票企業(yè)提供的承擔最后付款責任的擔保⑶銀行承兌匯票的貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)額2我國債券流通市場的類型我國債券流通市場的類型與交易方式與交易方式答:主要有三個:⑴銀行間債券市場:屬于場外交易市場每筆交易均通過詢價的方式進行主幣成交⑵交易所市場:屬

2、于場內(nèi)交易市場，每筆交易均由投資者輸入交易信息最終由電子系統(tǒng)集中撮合完成交易⑶商業(yè)銀行柜臺市場:屬于場外交易市場但與銀行間債券市場不同的是其參與者大多是個人投資者，機構(gòu)投資者較少.交易方式⑴交易方式⑴債券的現(xiàn)券交易⑵債券的回購交易⑶債券的遠期交易3簡述金融市場監(jiān)管的目標和原則簡述金融市場監(jiān)管的目標和原則答:目標目標:㈠維護市場金融體系的安全和穩(wěn)定㈡保護存款人和投資人的利益.原則㈠原則㈠依法監(jiān)管原則㈡合理性原則㈢協(xié)調(diào)性原則㈣效率原則4金融

3、市場監(jiān)管的方法有哪些？金融市場監(jiān)管的方法有哪些？答:㈠非現(xiàn)場檢查監(jiān)管:又稱非現(xiàn)場檢測是按照審慎性原則進行監(jiān)管的重要方式之一.是指監(jiān)管機構(gòu)通過收集金融市場機構(gòu)的經(jīng)營管理和財務(wù)數(shù)據(jù)運用一定的技術(shù)方法研究分析金融市場機構(gòu)經(jīng)營的總體狀況、風險管理狀況、合規(guī)情況等發(fā)現(xiàn)其風險管理中存在的問題對其穩(wěn)健性經(jīng)營情況進行評價.包括①采集數(shù)據(jù)②對有關(guān)數(shù)據(jù)進行核對整理③生成風險監(jiān)管指標值④風險監(jiān)測分析和質(zhì)詢⑤風險初步評價與早期預(yù)警⑥指導現(xiàn)場檢查監(jiān)管㈡現(xiàn)場檢查監(jiān)

4、管:是金融市場監(jiān)管當局實施監(jiān)管的一種重要方式是由金融市場監(jiān)管當局指派監(jiān)管人員進入金融市場機構(gòu)經(jīng)營場所通過查閱各類財務(wù)報表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度等業(yè)務(wù)資料核實、檢查和評價金融市場機構(gòu)的合法經(jīng)營情況等.5簡要分析美國、英國、日本金融市場監(jiān)管體制及其特點簡要分析美國、英國、日本金融市場監(jiān)管體制及其特點答:美國美國:美國的金融市場監(jiān)管體制是由聯(lián)邦政府和州政府共同負責的分業(yè)監(jiān)管分為聯(lián)邦管理系統(tǒng)和州管理系統(tǒng)兩部分.特點特點:①分業(yè)監(jiān)管體制②

5、雙線監(jiān)管模式③明晰的金融監(jiān)管法律體系.英國英國:英國是金融業(yè)發(fā)展最早的國家實行單線多頭式的混業(yè)監(jiān)管模式監(jiān)管權(quán)集中于中央政府有不同的監(jiān)管機構(gòu)對不同的金融市場機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)管.特點特點:①金融市場監(jiān)管的權(quán)利高度集中②快速而徹底的體制改革③溫和的監(jiān)管理念④金融市場監(jiān)管的職能從中央銀行分離建立了金融市場監(jiān)管制衡機制.日本日本:日本一直將美國模式作為范本在戰(zhàn)后實行分業(yè)監(jiān)管體制在20世紀末同英國一樣實施了金融體制改革轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)監(jiān)管體制.特點特

6、點:①突出市場監(jiān)管的獨立性②從帶有濃厚的行政管理色彩向縮小行政監(jiān)管范圍轉(zhuǎn)變逐步增強市場約束在監(jiān)管中的作用③分業(yè)監(jiān)管與功能監(jiān)管的統(tǒng)一高度重視分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢更加注重功能監(jiān)管.6試比較分析分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管試比較分析分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管答:㈠監(jiān)管成本:分業(yè)監(jiān)管過高混業(yè)監(jiān)管低課實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟㈡監(jiān)管效率:分業(yè)監(jiān)管低會出現(xiàn)重復監(jiān)管或監(jiān)管真空混業(yè)監(jiān)管資源配置可以實現(xiàn)效率最優(yōu)彈性較大㈢監(jiān)管目標:分業(yè)監(jiān)管很難形成一個明確統(tǒng)一的整體監(jiān)管目標混業(yè)監(jiān)管監(jiān)管目標簡要

7、而明確㈣監(jiān)管能力:分業(yè)監(jiān)管具有專業(yè)化優(yōu)勢混業(yè)監(jiān)管有規(guī)模效應(yīng)其監(jiān)管更具全局性㈤監(jiān)管協(xié)調(diào):分業(yè)監(jiān)管需要協(xié)調(diào)混業(yè)監(jiān)管不存在監(jiān)管部門之間的沖突矛盾只存在于監(jiān)管機構(gòu)的內(nèi)設(shè)部門之間協(xié)調(diào)起來較為容易㈥對金融行業(yè)差異性的適應(yīng)能力:分業(yè)監(jiān)管更能適應(yīng)不同金融行業(yè)的差異性根據(jù)不同行業(yè)的特殊性區(qū)別對待不同金融市場機構(gòu)或金融市場業(yè)務(wù)確定各自的監(jiān)管標準和要求制定制定有針對性的監(jiān)管手段和措施有效地控制金融風險保持金融市場穩(wěn)定混業(yè)監(jiān)管由于金融業(yè)個部門具有各自的特征，因

8、此各監(jiān)管機構(gòu)的目標方式和理念沒有統(tǒng)一的標準，使綜合性監(jiān)管機構(gòu)對內(nèi)部專業(yè)化極強的各監(jiān)管部門難以協(xié)調(diào)，不得不對各自目標有所取舍17離岸金融市場的類型有哪些？各自具有什么特點？離岸金融市場的類型有哪些？各自具有什么特點？答：㈠答：㈠倫敦型特點①特點①對經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)沒有嚴格的申請和審批程序②對經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)參與者的經(jīng)營范圍沒有嚴格規(guī)定③離岸金融交易的幣種是不包括市場所在國貨幣的境外貨幣㈡紐約型特點①特點①離岸金融業(yè)務(wù)包括市場所在國貨幣的境

9、外業(yè)務(wù)②管理上對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴格分賬㈢避稅港型特點①特點①資金流動幾乎不受任何限制，且免收有關(guān)稅收②資金來源于非居民，也流向非居民③市場上幾乎沒有實際的交易。而只是起著其他金融市場資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用18離岸金融市場的監(jiān)管包括什么？離岸金融市場的監(jiān)管包括什么？答：㈠答：㈠離岸金融市場所在國的監(jiān)督㈡離岸貨幣發(fā)行國的監(jiān)管㈢離岸金融機構(gòu)母國的監(jiān)督19簡要分析歐洲貨幣市場的形成、發(fā)展和構(gòu)成簡要分析歐洲貨幣市場的形成、發(fā)展和構(gòu)成答：歐洲

10、貨幣市場答：歐洲貨幣市場是指非居民與非居民之間以歐洲貨幣為載體的貨幣資金進行接待所形成的市場。形成：形成：歐洲貨幣最初是以歐洲美元為主要代表的1隨著第二次世界大戰(zhàn)的結(jié)束，在“馬歇爾”的安排下，美國隊西歐各國提供大量援助和貸款使大量美元不斷流向歐洲，形成最早的歐洲美元。2冷戰(zhàn)開始后，前蘇聯(lián)將在美國的美元轉(zhuǎn)移到由前蘇聯(lián)控制的位于歐洲的銀行，形成了歐洲美元的最初來源3歐洲美元市場正式形成從1957年算起，標志著一個美國境外的經(jīng)營美元存貸業(yè)務(wù)的

11、歐洲美元市場在倫敦誕生了發(fā)展：發(fā)展：1需求方面，美國的國際收支逆差逐漸增大，美國政府采取一系列限制資本大量外流的措施2供給方面，受美國聯(lián)邦法律“Q條例”的限制，是美國利率水平低于西歐構(gòu)成：①構(gòu)成：①歐洲貨幣短期信貸市場②歐洲貨幣資本市場21簡要分析亞洲貨幣市場的構(gòu)成簡要分析亞洲貨幣市場的構(gòu)成答：①答：①亞洲貨幣短期信貸市場②亞洲貨幣資本市場22歐洲債券有哪些特點？歐洲債券有哪些特點？答：①答：①多為不記名債券②通常免收利息稅③基本沒有監(jiān)

12、管，市場競爭十分激烈④發(fā)行對象通常被限于信用風險較低的借款人23金融衍生品的作用有哪些？金融衍生品的作用有哪些？答：㈠答：㈠有利于金融市場向完全市場發(fā)展㈡價格發(fā)現(xiàn)㈢投機功能㈣風險管理24簡述金融遠期合約的主要特點簡述金融遠期合約的主要特點答：①答：①協(xié)議非標準化②場外交易③靈活性強④無保證金要求⑤實物交割25遠期利率協(xié)議的主要作用有哪些？遠期利率協(xié)議的主要作用有哪些？答：遠期利率協(xié)議答：遠期利率協(xié)議是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開

13、始在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率接待一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議作用：①作用：①能規(guī)避利率風險②可以作為一種資產(chǎn)負債管理的工具③簡便、靈活，不需要支付保證金26簡述金融期貨合約的特點和功能簡述金融期貨合約的特點和功能答：金融期貨合約答：金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的某種標的金融資產(chǎn)的標準化協(xié)議特點：①特點：①標準化②場內(nèi)交易，間接清算③保證金制度，每日結(jié)算④流動性強⑤違約風

14、險低功能：①功能：①價格風險轉(zhuǎn)移②價格發(fā)現(xiàn)27試比較分析金融期貨合約和金融遠期合約試比較分析金融期貨合約和金融遠期合約答：①答：①金融期貨合約通常有標準化的合約條款，合約規(guī)模、交割日期、交割地點等都是標準化的，在合約上有明確的規(guī)定，無需雙方再商定；遠期合約條款有交易雙方協(xié)議而定②金融遠期合約沒有固定交易場所；金融期貨合約交易是在專門的期貨交易所內(nèi)進行的③遠期合約轉(zhuǎn)讓相當困難，絕大多數(shù)職能通過到期實物交割來履行；期貨合約無須征得對方同意就