淺談利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

1、1淺談利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新淺談利率市場化與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新【摘要】自20世紀(jì)60年代以來，利率市場化逐步發(fā)展，已成為一個(gè)世界性問題。[1]隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，利率市場化在我國也漸漸蔓延開來。利率市場化之后，使利率的變化與市場經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)緊密聯(lián)系在一起，利率波動(dòng)幅度增加，波動(dòng)頻率加強(qiáng)，給商業(yè)銀行金融帶來巨大的沖擊，促使商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，從而化解危機(jī)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文分析了利率市場化的概念、成因以及對(duì)我國商業(yè)

2、銀行金融創(chuàng)新的促進(jìn)作用?！娟P(guān)鍵詞】利率市場化商業(yè)銀行金融創(chuàng)新引言利率市場化是我國經(jīng)濟(jì)體制改革以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，作為金融體系重要組成部分的商業(yè)銀行必須順應(yīng)歷史潮流。利率市場化之后，使利率的變化與市場經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)緊密聯(lián)系在一起，利率波動(dòng)幅度增加，波動(dòng)頻率加強(qiáng)，給商業(yè)銀行金融帶來巨大的沖擊。商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)利率市場化，積極推動(dòng)金融創(chuàng)新，使商業(yè)銀行在面對(duì)激烈的市場競爭中，能快速反應(yīng)，抓住機(jī)遇，為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。一、利率市場化概念、成

3、因及風(fēng)險(xiǎn)3中，國家政府占據(jù)主導(dǎo)地位，由國家政府控制利率的變動(dòng)。這樣的利率形成機(jī)制導(dǎo)致利率只與存貸款時(shí)間的長短有關(guān)，存貸款時(shí)間越長利率越高，存貸款時(shí)間越短，則利率越低，只反映出貨幣的時(shí)間價(jià)值，而忽略的貨幣的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，使得貨幣資源配置不合理，貨幣資源得不到充分利用，嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著市場條件下價(jià)格機(jī)制的引入，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)順應(yīng)市場機(jī)制，利用市場調(diào)節(jié)的杠桿作用，使市場貨幣需求與供給決定貨幣價(jià)格，讓貨幣價(jià)格始終圍繞其價(jià)值波動(dòng)。利率市場化，

4、充分反映了貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，使貨幣資源得到充分有效的利用，增強(qiáng)了貨幣資源優(yōu)化配置的效率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？梢哉f，利率市場化是我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的必然產(chǎn)物，是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流的必然趨勢。[3]（三）利率市場化與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)利率市場化使利率的變動(dòng)更符合市場上資金供給與需求的變動(dòng)，但是使商業(yè)銀行的利率波動(dòng)幅度增大，給商業(yè)銀行帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)。首先，商業(yè)銀行面臨利率敏感缺口的風(fēng)險(xiǎn)，一旦可重新定價(jià)的資產(chǎn)小于可重新定價(jià)的負(fù)債出現(xiàn)資金缺口，