財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法體系重構(gòu)——財(cái)務(wù)分析系列文章之三

1、陰財(cái)會(huì)月刊全國(guó)優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)期刊一堯財(cái)務(wù)分析內(nèi)容體系的重構(gòu)財(cái)務(wù)分析，一方面是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系的發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展過(guò)程、財(cái)務(wù)成果及其影響因素的總體分析，另一方面要提供有關(guān)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任和環(huán)保責(zé)任等方面的信息。目前，關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析的內(nèi)容與方法已有不少研究成果，本文不再贅述，下面僅對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分析和社會(huì)責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)分析的指標(biāo)設(shè)計(jì)加以探討。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分析企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分析是在財(cái)務(wù)能力分析的基礎(chǔ)上，綜

2、合企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略管理水平等其他有關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的總體性分析。目前，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“國(guó)資委”）對(duì)所監(jiān)管的國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分析，是進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的基本手段之一。國(guó)資委對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的綜合評(píng)價(jià)分析，主要包括國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)分析與國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析兩個(gè)方面的內(nèi)容。1援國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)分析。進(jìn)行國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)分析時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)制定若干具體指標(biāo)，采取按評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行加權(quán)的方法加

3、以綜合評(píng)分，并按綜合分?jǐn)?shù)的高低評(píng)出相應(yīng)的等級(jí)，從而對(duì)國(guó)有資本績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。例如，工商企業(yè)的國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)分為財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等幾大類別，每一個(gè)指標(biāo)類別又可以進(jìn)一步細(xì)分為若干定量指標(biāo)（含基本指標(biāo)與修正指標(biāo)）和定性指標(biāo)（評(píng)議指標(biāo)），這些指標(biāo)中絕大部分為財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此，國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)分析是財(cái)務(wù)分析研究的重要內(nèi)容之一。必須指出的是，上述國(guó)有資本績(jī)效評(píng)價(jià)分析的重要內(nèi)容與方法同樣適合于民營(yíng)資本績(jī)效評(píng)價(jià)分

4、析。民營(yíng)企業(yè)家可采用這一方法對(duì)所投資的民營(yíng)企業(yè)資本績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，以作為資本配置與監(jiān)管的依據(jù)。2援國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析。按照《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》的規(guī)定，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)考核主要包括年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核與任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核兩個(gè)方面。因此，對(duì)國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)分析也包括年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析與任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析兩個(gè)方面的內(nèi)容。（1）經(jīng)營(yíng)者年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析。年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析包括基本指標(biāo)完成情況的分析與分

5、類指標(biāo)完成情況的分析兩個(gè)方面。基本指標(biāo)完成情況的分析主要包括年度利潤(rùn)總額和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)完成情況的分析。分類指標(biāo)是由國(guó)資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)的特點(diǎn)，綜合考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平及發(fā)展能力等因素確定，能夠反映不同企業(yè)的特點(diǎn)。（2）經(jīng)營(yíng)者任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析。按照國(guó)資委對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者聘任合同的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)者均有聘任期限和任期內(nèi)應(yīng)完成的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)目標(biāo)。在經(jīng)營(yíng)者任期結(jié)束后，將實(shí)際完成的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與目標(biāo)對(duì)比，進(jìn)行評(píng)價(jià)與考核，確定對(duì)經(jīng)營(yíng)者的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰。因

6、此，經(jīng)營(yíng)者任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。經(jīng)營(yíng)者任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析也包括基本指標(biāo)完成情況的分析與分類指標(biāo)完成情況的分析兩個(gè)方面的內(nèi)容。對(duì)任期基本指標(biāo)完成情況的分析一般包括國(guó)有資產(chǎn)保值增值率完成情況的分析與任期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均增長(zhǎng)率完成情況的分析。對(duì)分類指標(biāo)完成情況的分析，應(yīng)按照國(guó)資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)的特點(diǎn)所規(guī)定的具體考核指標(biāo)進(jìn)行。不管是年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析還是任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分析，都應(yīng)采用加權(quán)的方法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)分析。（二）

7、企業(yè)社會(huì)責(zé)任及可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)分析1援企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)分析。按照馬克思的觀點(diǎn)，企業(yè)生產(chǎn)既是商品的再生產(chǎn)又是生產(chǎn)關(guān)系的再生產(chǎn)，企業(yè)具有經(jīng)濟(jì)性與社會(huì)性。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)離不開(kāi)社會(huì)環(huán)境，企業(yè)應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任目標(biāo)的統(tǒng)一，承擔(dān)維護(hù)債權(quán)人、員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者合法權(quán)益的責(zé)任。因此，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)完成情況的評(píng)價(jià)分析，構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的社會(huì)責(zé)任目標(biāo)主要包括：（1）環(huán)境保護(hù)目標(biāo)。包括污染治理、

8、環(huán)境恢復(fù)、節(jié)約能源、廢料回收和循環(huán)利用、環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)、生態(tài)建設(shè)等。（2）員工利益維護(hù)目標(biāo)。包括保障員工收入水平、保障員工健康安全、員工培訓(xùn)、失業(yè)員工安置與保障員工其他福利等。（3）社會(huì)利益維護(hù)目標(biāo)。包括對(duì)社會(huì)福利事業(yè)的貢獻(xiàn)、對(duì)社會(huì)安全的維護(hù)等。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法體系重構(gòu)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院郭復(fù)初淵博士生導(dǎo)師冤【摘要】本文對(duì)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法進(jìn)行了分析，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析主要包括企業(yè)的財(cái)務(wù)能力分析、企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)分析、企業(yè)社會(huì)責(zé)任和可

9、持續(xù)發(fā)展能力分析等內(nèi)容，財(cái)務(wù)分析方法不僅包括比率分析法、因素分析法等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法，而且包括綜合分析法、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析法等現(xiàn)代財(cái)務(wù)實(shí)證分析方法?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析法內(nèi)容方法———財(cái)務(wù)分析系列文章之三陰窯50窯援上旬全國(guó)中文核心期刊財(cái)會(huì)月刊陰（4）社會(huì)穩(wěn)定維護(hù)目標(biāo)。包括關(guān)懷弱勢(shì)群體、關(guān)注預(yù)防犯罪與公共安全教育、關(guān)注防災(zāi)救災(zāi)、關(guān)心公共利益與社會(huì)捐助等。（5）債權(quán)人利益維護(hù)目標(biāo)。包括履行按期還本付息義務(wù)、按貸款計(jì)劃合理使用貸款、保證債權(quán)人

10、資金安全等。（6）供應(yīng)商利益維護(hù)目標(biāo)。包括嚴(yán)格遵守采購(gòu)合同、按時(shí)足額支付貨款等。（7）消費(fèi)者利益維護(hù)目標(biāo)。包括嚴(yán)格遵守銷售合同、按時(shí)保質(zhì)保量發(fā)貨、完善售后服務(wù)等。（8）國(guó)家利益維護(hù)目標(biāo)。包括按時(shí)足額上繳稅費(fèi)、保證企業(yè)占用的國(guó)有資產(chǎn)保值增值等。企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)分析中常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要包括環(huán)境保護(hù)投資增長(zhǎng)率、社會(huì)福利事業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率、公共安全費(fèi)用增長(zhǎng)率、到期貸款償還率、采購(gòu)貨款支付率、有質(zhì)量問(wèn)題商品的退賠率、售后服務(wù)履約率、稅費(fèi)上繳完成率

11、、國(guó)有資產(chǎn)保值增值率等。2援企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)分析。（1）環(huán)境保護(hù)。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通常會(huì)產(chǎn)生污水、廢氣、廢渣等排放物，對(duì)環(huán)境造成污染。環(huán)境污染會(huì)嚴(yán)重影響人類的健康，威脅人類的生存與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加大環(huán)境保護(hù)設(shè)施的投資力度，把環(huán)境污染降到國(guó)家規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，不能片面地追求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益而置環(huán)境保護(hù)于不顧。（2）資源節(jié)約。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所消耗的原料、能源等資源都是不可再生資源，企業(yè)占用的土地也是非常緊缺的資源。為使當(dāng)代

12、人的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不影響后代人的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該高度重視土地、能源、原料等資源的節(jié)約，反映在財(cái)務(wù)上就是要努力降低成本費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)又好又快地發(fā)展。（3）增加人力資本。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)已超過(guò)物力資本的貢獻(xiàn)。企業(yè)應(yīng)尊重知識(shí)和人才，重視員工技術(shù)培訓(xùn)與繼續(xù)教育，加大研究開(kāi)發(fā)力度，增加人力資本投資，使企業(yè)發(fā)展有強(qiáng)大后勁。（4）生態(tài)建設(shè)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要保持良好的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)人與自然的和諧發(fā)展，就必須合理規(guī)劃生產(chǎn)與生活用地，搞好綠

13、化與植被保護(hù)，把企業(yè)周邊環(huán)境建設(shè)好，形成花園式企業(yè)。企業(yè)要通過(guò)投資為環(huán)境保護(hù)、增加人力資本與生態(tài)建設(shè)提供財(cái)力支持，要通過(guò)成本控制實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)分析中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括增加單位GDP能源降低率、企業(yè)環(huán)境保護(hù)投資增長(zhǎng)率、污水廢氣排放降低率、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)率、員工技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)用增長(zhǎng)率、綠化面積增長(zhǎng)率和防災(zāi)救災(zāi)基金提取率等。二堯財(cái)務(wù)分析方法體系的重構(gòu)財(cái)務(wù)分析的性質(zhì)、要求與內(nèi)容決定了財(cái)務(wù)分析的方法。隨著財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的不斷拓展

14、，財(cái)務(wù)分析方法也不斷更新，在繼承傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法的基礎(chǔ)上，增加了財(cái)務(wù)綜合業(yè)績(jī)、社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展能力等方面的分析方法。（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法主要是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)能力的分析，通常運(yùn)用比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法和杜邦分析法等。比較分析法側(cè)重于財(cái)務(wù)實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)的比較、不同時(shí)期和不同行業(yè)之間財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)差距、揭露問(wèn)題，為進(jìn)一步分析打下基礎(chǔ)。比率分析法是通過(guò)計(jì)算具有本質(zhì)聯(lián)系的不同財(cái)務(wù)指標(biāo)之間

15、的相對(duì)比例，從而評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)活動(dòng)效果的方法。它不僅能發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)性，而且可以彌補(bǔ)絕對(duì)值指標(biāo)無(wú)法正確評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)活動(dòng)效果的缺陷。因素分析法是指為深入分析某一指標(biāo)的變化原因，將該指標(biāo)按構(gòu)成因素進(jìn)行分解，分別測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)該指標(biāo)變化的影響程度的方法。其典型方法是連鎖替代法。該方法彌補(bǔ)了比較分析法與比率分析法的不足，是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基本方法之一。趨勢(shì)分析法是對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)在不同時(shí)期的動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)進(jìn)行分析的方法，主要包括差額分析法與

16、平均分析法。它對(duì)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律與實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)有重要意義。杜邦分析法是依據(jù)影響財(cái)務(wù)總體指標(biāo)（權(quán)益報(bào)酬率）的各種因素，將權(quán)益報(bào)酬率層層分解為具體財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)分析的方法。該方法對(duì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題有重要意義。（二）現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析方法1援綜合分析法。該方法對(duì)具有不同性質(zhì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，按其對(duì)財(cái)務(wù)綜合性指標(biāo)的影響程度確定權(quán)數(shù)，再按權(quán)數(shù)加權(quán)平均計(jì)算其影響分值，然后加總得出總分，用以進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析。國(guó)有資本績(jī)效

17、評(píng)價(jià)分析就是運(yùn)用的這種方法。這一方法解決了各種不同性質(zhì)指標(biāo)無(wú)法匯總的問(wèn)題，具有廣泛的應(yīng)用范圍。2援經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析法。該方法是根據(jù)財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的相互聯(lián)系提出若干假設(shè)，然后選擇樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，對(duì)預(yù)先的假設(shè)進(jìn)行驗(yàn)證的方法。這一方法對(duì)發(fā)現(xiàn)事物內(nèi)在聯(lián)系和解決理論與實(shí)踐中的分歧具有重要意義。3援財(cái)務(wù)案例分析法。該方法通過(guò)收集不同企業(yè)的相同或相似財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)例進(jìn)行深入剖析，研究問(wèn)題產(chǎn)生的原因與影響因素，從而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，并提出改進(jìn)建

18、議。這一方法對(duì)解決實(shí)際財(cái)務(wù)問(wèn)題與正確制定財(cái)務(wù)政策有積極作用。4援專家調(diào)查分析法。當(dāng)對(duì)某些財(cái)務(wù)指標(biāo)的未來(lái)發(fā)展方向與變化程度因缺乏資料而很難判斷時(shí)，就需要根據(jù)專家的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷與預(yù)測(cè)，其典型方法是專家調(diào)查分析法。這一方法對(duì)解決具有長(zhǎng)期性和不確定性的問(wèn)題有積極意義。上述現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析方法通常稱為實(shí)證分析法，是對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法的拓展。在實(shí)際工作中通常將傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法與現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析方法結(jié)合使用，以充分發(fā)揮各自的作用，片面強(qiáng)調(diào)某一方法而貶低或排斥