財務(wù)分析的性質(zhì)與目的新探——財務(wù)分析系列文章之一

1、全國中文核心期刊財會月刊陰西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院郭復(fù)初淵博士生導(dǎo)師冤財務(wù)分析的性質(zhì)與目的新探———財務(wù)分析系列文章之一在實際工作中，財務(wù)分析已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出會計報表分析的范圍，擴(kuò)展到宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)兩大領(lǐng)域，貫穿于財務(wù)管理的事前、事中和事后各個環(huán)節(jié)。筆者近年來對財務(wù)分析的性質(zhì)與目的、主體與要求、內(nèi)容與方法問題作了系統(tǒng)思考。從本文開始，將用三篇系列文章對上述問題加以探討，以期對財務(wù)實際工作與理論研究有所裨益。一、財務(wù)分析的性質(zhì)1.財務(wù)分析的內(nèi)涵

2、。財務(wù)分析，顧名思義，是人們對財務(wù)這一經(jīng)濟(jì)事物所進(jìn)行的分析。要深入認(rèn)識財務(wù)分析的概念，必須首先界定財務(wù)和分析這兩個基本概念。財務(wù)是經(jīng)濟(jì)組織（國資委、企業(yè)）和個人（家庭、單個人）為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動所進(jìn)行的本金投入與收益分配的活動，及其在這些活動中所形成的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財務(wù)是一個客觀存在的商品經(jīng)濟(jì)范疇，包括財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系兩個方面。分析是對某一對象組成部分的分解與各部分相互關(guān)系的描述。財務(wù)分析可以概括為對本金投入與收益分配的現(xiàn)狀和影響因素

3、的定量與定性描述，為財務(wù)決策、監(jiān)控和考評服務(wù)的管理方法。財務(wù)分析的理論基礎(chǔ)是馬克思在談到經(jīng)濟(jì)分析的原理時奠定的。財務(wù)分析首先是研究財務(wù)指標(biāo)變化的影響因素，這些因素可能是正方向的影響，也可能是反方向的影響。對于研究多個變量如何影響某一函數(shù)的定量分析原理，馬克思指出，多因素影響某一財務(wù)指標(biāo)時，只要依著順序先假定某一因素變化而其他因素不變，分別測出各因素的影響數(shù)值，然后加以綜合匯總，即可得出各因素變化的綜合影響數(shù)值。在管理方法中，有的屬于某一

4、管理環(huán)節(jié)特有的方法，如財務(wù)決策中的圖表決策法、樹型決策法、最大最小收益值法和最小最大后悔值法等，這些方法不適合其他管理環(huán)節(jié)使用。但是，有的屬于某幾個管理環(huán)節(jié)都要用到的方法，如財務(wù)核算和財務(wù)分析的方法，在財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)考評等主要管理環(huán)節(jié)中都要運用。以財務(wù)分析為例，在財務(wù)預(yù)測中通常會用到因素分析法、量本利分析法、回歸分析法，在財務(wù)計劃中要用到多因素綜合分析法；在財務(wù)控制中要用到差額分析法，在財務(wù)考評中要用到比例分析法與杜

5、邦分析法等。所以，財務(wù)分析是貫穿于財務(wù)的事前、事中和事后管理各方面的。以上所講的是組織財務(wù)活動中所運用的財務(wù)分析方法。另外，在處理各種財務(wù)關(guān)系中也要運用財務(wù)分析方法。例如：在處理企業(yè)與債權(quán)人的財務(wù)關(guān)系時，要運用比例分析法進(jìn)行償債能力與營運能力的分析；在處理企業(yè)與股東（或其他所有者）的財務(wù)關(guān)系時，要運用比例分析法進(jìn)行營運能力和盈利能力的分析；在處理企業(yè)與國家財政的財務(wù)關(guān)系時，要運用比例分析法進(jìn)行盈利能力和社會貢獻(xiàn)能力的分析；在處理價值鏈中

6、核心企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的財務(wù)關(guān)系時，要運用因素分析法進(jìn)行價值鏈內(nèi)部轉(zhuǎn)移收入的分析等。總之，財務(wù)分析是財務(wù)管理中運用最廣泛的管理方法之一，它普遍運用于組織財務(wù)活動與處理財務(wù)關(guān)系各個方面，并貫穿于財務(wù)管理的事前、事中與事后的各項管理環(huán)節(jié)之中。傳統(tǒng)財務(wù)理論將財務(wù)分析列入財務(wù)管理的事后管理環(huán)節(jié)是不妥當(dāng)?shù)摹?.財務(wù)分析的外延。財務(wù)分析的外延是由它的內(nèi)涵所決定的，由于人們對財務(wù)分析的認(rèn)識不同，因此人們對財務(wù)分析范圍大小的認(rèn)識也不一致。前面提到財務(wù)分析是

7、經(jīng)濟(jì)組織與個人組織財務(wù)活動與處理財務(wù)關(guān)系的一種管理方法，這是一種廣義的財務(wù)分析。廣義（大口徑）的財務(wù)分析，是指直接與本金投入和收益分配活動及其所形成經(jīng)濟(jì)關(guān)系相關(guān)的利益各方所進(jìn)行的財務(wù)分析，其范圍主要包括國資委與國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的財務(wù)分析、一般生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的財務(wù)分析、財稅部門的財務(wù)分析、銀行等債權(quán)人的財務(wù)分析、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)部門的財務(wù)分析和企業(yè)內(nèi)部核算單位的財務(wù)分析等。從時間上看，包括財務(wù)管理事前財務(wù)分析（預(yù)測、決策、計劃）、事中財務(wù)分析（

8、控制、監(jiān)督）和事后財務(wù)分析（考評、獎罰）。通義（中口徑）的財務(wù)分析，即一般人通常意義上講的財務(wù)分析，是指與生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)（主要是工商企業(yè)與各種服務(wù)企業(yè)）直接相關(guān)的微觀財務(wù)分析，而不包括宏觀經(jīng)濟(jì)部門（國資委、財稅部門）的財務(wù)分析。從時間上看也包括財務(wù)管理事前財務(wù)分析、事中財務(wù)分析和事后財務(wù)分析。狹義（小口徑）的財務(wù)分析，通常是指生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的事后財務(wù)分析，特別是對會計報表的分析?！菊控攧?wù)分析是對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織與個人本金投入與收益分配的現(xiàn)

9、狀和影響因素的定量與定性描述，它普遍應(yīng)用于組織財務(wù)活動與處理財務(wù)關(guān)系的各個方面，貫穿于財務(wù)管理各個環(huán)節(jié)之中，為財務(wù)管理決策、監(jiān)控與考評提供依據(jù)。本文擬對財務(wù)分析的性質(zhì)與目的進(jìn)行探討。【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析宏觀財務(wù)分析微觀財務(wù)分析援上旬窯45窯陰陰財會月刊全國優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)期刊二、財務(wù)分析的目的無論是廣義、通義還是狹義的財務(wù)分析，總的目的是通過對影響財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系變化的因素及各因素影響程度的計算與判斷，為企業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行財務(wù)決策、監(jiān)控與考評提

10、供依據(jù)。1.通過事前財務(wù)分析為財務(wù)決策提供依據(jù)。財務(wù)分析的事前分析，是指在進(jìn)行財務(wù)日常管理（財務(wù)控制與監(jiān)督等）之前所進(jìn)行的分析。財務(wù)日常管理的直接依據(jù)是財務(wù)計劃，財務(wù)計劃是依據(jù)財務(wù)決策所確定的方案、指標(biāo)和措施來編制的，財務(wù)決策又要依據(jù)財務(wù)預(yù)測來進(jìn)行。在財務(wù)預(yù)測、決策和計劃三個環(huán)節(jié)中，核心是財務(wù)決策。因此，事前財務(wù)分析必須圍繞財務(wù)決策的要求來進(jìn)行。由于不同利益相關(guān)者所追求的具體目標(biāo)有所區(qū)別，所以事前財務(wù)分析的具體作用又有一定差別。企業(yè)經(jīng)營

11、者在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務(wù)決策時，必須了解影響企業(yè)未來營業(yè)收入、利潤的因素及其影響程度。財務(wù)分析在財務(wù)預(yù)測時就要對影響營業(yè)收入的營業(yè)量和單位產(chǎn)品價格等因素變化趨勢與影響程度進(jìn)行分析，從而為經(jīng)營者進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策提供依據(jù)。企業(yè)所有者在進(jìn)行是否對企業(yè)投資或增加投入，以及是否出售某企業(yè)的股票的決策時，必須對企業(yè)未來的盈利能力、營運能力、凈資產(chǎn)收益率、市盈率等預(yù)測指標(biāo)及其影響因素進(jìn)行分析，為投資決策提供依據(jù)。企業(yè)債權(quán)人在進(jìn)行對企業(yè)是否提供貸款、

12、提供擔(dān)保、提供其他債權(quán)時，必須對企業(yè)未來的短期與長期償債能力、盈利能力、營運能力以及財務(wù)風(fēng)險等預(yù)測指標(biāo)及其影響因素進(jìn)行分析，為授信決策提供依據(jù)。企業(yè)價值鏈中的供貨商在進(jìn)行是否加入或退出以某企業(yè)為核心的價值鏈時，必須對核心企業(yè)的營運能力、支付能力、成本與價格變化趨勢及其影響因素進(jìn)行分析，決定是否繼續(xù)與某核心企業(yè)合作。與企業(yè)直接相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門要正確進(jìn)行財政預(yù)算收支決策、國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算收支決策與環(huán)境投資決策，就必須對企業(yè)上交稅費和利

13、潤的預(yù)計能力進(jìn)行詳細(xì)分析，使宏觀決策切實可行。2.通過事中財務(wù)分析為財務(wù)控制與監(jiān)督提供依據(jù)。財務(wù)分析的事中分析，是指在進(jìn)行財務(wù)日常管理中所進(jìn)行的分析，是為財務(wù)控制與財務(wù)監(jiān)督服務(wù)的。財務(wù)控制是依據(jù)財務(wù)目標(biāo)（或定額、預(yù)算等）、財務(wù)制度和國家有關(guān)法規(guī)，對實際（或預(yù)計）的財務(wù)活動開展情況進(jìn)行對比、分析，發(fā)現(xiàn)偏差并及時加以糾正，使之符合財務(wù)目標(biāo)與制度要求的管理過程。財務(wù)控制是財務(wù)管理各環(huán)節(jié)中基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，是其他各管理環(huán)節(jié)正常運行的基本保證。在進(jìn)行財

14、務(wù)控制時，關(guān)鍵是要及時發(fā)現(xiàn)實際財務(wù)活動開展情況與財務(wù)目標(biāo)之間的偏差，并對產(chǎn)生這些偏差的影響因素與影響程度進(jìn)行計算和判斷，這就必須進(jìn)行事中財務(wù)分析。財務(wù)監(jiān)督是與財務(wù)控制緊密聯(lián)系的管理環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營者與相關(guān)管理人員為了保證財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)與內(nèi)部財務(wù)制度的執(zhí)行，需要經(jīng)常對部門、單位與員工的工作狀況與業(yè)績完成情況進(jìn)行相關(guān)檢查和督促，發(fā)現(xiàn)問題并及時加以糾正。因此，加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督是實現(xiàn)財務(wù)控制目標(biāo)的重要保證。要及時發(fā)現(xiàn)存在的問題，就有必要對財務(wù)控制過程

15、中出現(xiàn)的情況進(jìn)行專題分析（針對某一專門問題）或小分析（針對出現(xiàn)的某一具體問題），為財務(wù)監(jiān)督提供依據(jù)。與企業(yè)直接相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門在進(jìn)行財政收支控制、國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算收支控制和環(huán)境投資控制時，必須對企業(yè)上交稅費、利潤與環(huán)境投資開展情況進(jìn)行財務(wù)分析，使宏觀控制落到實處。3.通過事后財務(wù)分析為財務(wù)考評和物質(zhì)獎罰提供依據(jù)。事后財務(wù)分析是指一個計劃期（年度或一個任期）終了之后，對財務(wù)指標(biāo)完成情況與財務(wù)關(guān)系處理情況所進(jìn)行的分析，是為財務(wù)考評以及

16、物質(zhì)獎罰服務(wù)的。它主要依據(jù)正式的財務(wù)報表與相關(guān)信息來進(jìn)行。財務(wù)考評是指將計劃期財務(wù)指標(biāo)的實際完成數(shù)與計劃數(shù)（考核指標(biāo)）進(jìn)行對比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個人是否完成任務(wù)的過程。財務(wù)考評與物質(zhì)獎罰是緊密聯(lián)系的，財務(wù)考評是物質(zhì)獎罰的依據(jù)，物質(zhì)獎罰是企業(yè)落實激勵約束機(jī)制的基礎(chǔ)，是使企業(yè)治理機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。無論是財務(wù)考評還是物質(zhì)獎罰，都要以財務(wù)分析為依據(jù)。進(jìn)行財務(wù)考評，首先要弄清考評目標(biāo)完成情況，并對影響考評目標(biāo)完成的因素進(jìn)行分析。如果考評目

17、標(biāo)超額完成，在這些影響因素中，有的是企業(yè)經(jīng)營者、管理人員、技術(shù)人員與員工辛勤經(jīng)營與勞動的結(jié)果，這些因素屬于主觀努力的成果，應(yīng)該給予好評；對于不屬于主觀努力而是由客觀情況變化導(dǎo)致企業(yè)考評目標(biāo)超額完成的情況，在進(jìn)行財務(wù)考評時要重視企業(yè)主觀因素中存在的問題，不能因客觀條件好而掩蓋存在的問題。反之，如果考評目標(biāo)未能完成，則要對影響因素進(jìn)行具體分析。如果企業(yè)有關(guān)人員雖作了最大努力，但因宏觀理財環(huán)境發(fā)生重大變化而影響了原定考評目標(biāo)的完成，對企業(yè)有關(guān)

18、人員的成績也應(yīng)實事求是地評價，不能一概抹殺。物質(zhì)獎罰是指按照企業(yè)激勵約束機(jī)制的規(guī)定，對經(jīng)營者、管理人員、技術(shù)人員與員工在年度（或任期）完成和超額完成考評目標(biāo)所進(jìn)行的獎勵或處罰。這是落實經(jīng)濟(jì)責(zé)任制、調(diào)動有關(guān)人員生產(chǎn)經(jīng)營管理積極性的重要舉措。物質(zhì)獎罰必須嚴(yán)格按事先簽訂的經(jīng)濟(jì)責(zé)任書進(jìn)行，但也應(yīng)分析影響考評目標(biāo)完成情況的主客觀因素，做到實事求是，不能簡單生硬地進(jìn)行。與企業(yè)直接相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門在進(jìn)行財政收支考評、國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算收支考評和環(huán)