大股東資金占用視角下代理沖突對(duì)審計(jì)約束有效性的影響.pdf

1、在上市公司大股東控制和投資者保護(hù)法律保護(hù)弱的背景下，研究代理沖突對(duì)審計(jì)約束有效性的影響具有很大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文采用中國(guó)資本市場(chǎng)上的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)并結(jié)合中國(guó)上市公司的制度背景，對(duì)代理沖突與審計(jì)約束有效性之間的關(guān)系進(jìn)行了理論分析與實(shí)證研究。大股東對(duì)上市公司的資金占用是我國(guó)資本市場(chǎng)上一個(gè)非常普遍和嚴(yán)重的問(wèn)題，阻礙了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，是一個(gè)值得探討的領(lǐng)域，因此本文試圖從大股東資金占用的角度研究審計(jì)作為一種公司治理機(jī)制是否能夠發(fā)揮作用，從而為更

2、好地監(jiān)督大股東的行為，保護(hù)中小股東的利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，提供一些有益的啟示與建議。
　　 本文以大股東對(duì)上市公司的資金占用作為大股東與中小股東之間的代理沖突的替代變量，以2005-2007年的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從審計(jì)師選擇方面研究我國(guó)的上市公司是否愿意聘請(qǐng)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)增強(qiáng)投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的信心，從而降低相關(guān)代理成本；同時(shí)從審計(jì)意見(jiàn)角度研究審計(jì)師在出具審計(jì)意見(jiàn)時(shí)是否會(huì)考慮到上市公司中所存在的代理問(wèn)題，從而抑

3、制大股東的利益侵占行為。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，大股東資金占用越嚴(yán)重的公司越?jīng)]有動(dòng)機(jī)聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)師；審計(jì)師在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)會(huì)考慮大股東的資金占用，大股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用越嚴(yán)重，越有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告，大股東經(jīng)營(yíng)性資金占用越嚴(yán)重與被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的正相關(guān)關(guān)系不顯著，說(shuō)明我國(guó)的審計(jì)師對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)上出現(xiàn)的大股東資金占用問(wèn)題有一定的認(rèn)識(shí)，并且將其反映到審計(jì)意見(jiàn)中去?；诖耍疚奶岢隽巳绾我龑?dǎo)高質(zhì)量審計(jì)需求及進(jìn)一步提高審計(jì)意見(jiàn)質(zhì)量的相