ppp項目融資擔保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡析

1、1PPP PPP 項目融資擔保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡析 項目融資擔保模式和政府禁止性政策規(guī)定簡析目錄 目錄第一章 第一章 PPP PPP 項目常見的四種融資模式 項目常見的四種融資模式 ................................................................2一、項目貸款.....................................................

2、......................................................2二、債券...................................................................................................................21.中期票據(jù).......................................

3、..............................................................22.項目收益票據(jù).............................................................................................23.項目收益?zhèn)?..............................................

4、..............................................2三、基金...................................................................................................................31.政府成立引導基金...........................................

5、..........................................32.社會資本發(fā)起投資基金 .............................................................................3四、資產(chǎn)證券化...............................................................................

6、........................3第二章 第二章 PPP PPP 項目常見的擔保模式 項目常見的擔保模式 ....................................... .......................................4一、政府方擔保........................................................................

7、...............................41、承諾函.......................................................................................................42、設(shè)定保底量........................................................................

8、.......................53、通過人大決議納入預算 ...........................................................................54、回購安排...................................................................................................5二

9、、社會資本或項目公司擔保 ...............................................................................51、保證金.......................................................................................................52、履約保函............

10、.......................................................................................63、特許經(jīng)營權(quán)收益權(quán)質(zhì)押 ...........................................................................63組成的銀團。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會要求，單一客戶或單一項目融資超過 10 億元，原則上通

11、過銀團方式提供融資；若融資金額超過 30 億元，則須通過銀團方式提供融資。二、債券 二、債券根據(jù)現(xiàn)行債券規(guī)則，滿足發(fā)行條件的 PPP 項目公司可以在銀行間交易市場發(fā)行永(可)續(xù)票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資債券等債券融資，可以在交易商協(xié)會注冊后發(fā)行項目收益票據(jù)，也可以經(jīng)國家發(fā)改委核準發(fā)行企業(yè)債和項目收益?zhèn)?，還可以在證券交易所公開或非公開發(fā)行公司債。1. 1.中期票據(jù) 中期票據(jù)針對 PPP 項目公司發(fā)行中期票據(jù)，其基本要求有：主體信用評級一般

12、AA-以上，是存續(xù)超過 3 年的非金融企業(yè);社會資本方申請發(fā)債須資質(zhì)良好。2. 2.項目收益票據(jù) 項目收益票據(jù)項目收益票據(jù)是指非金融企業(yè)(以下簡稱企業(yè))在銀行間債券市場發(fā)行的，募集資金用于項目建設(shè)且以項目產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流為主要償債來源的債務(wù)融資工具。鼓勵以項目公司鼓勵以項目公司作為發(fā)行主體，也能通過集團公司發(fā)行。項目收益票據(jù)的期限涵蓋項目全生命周期，期限與項目現(xiàn)金流匹配，發(fā)行期限靈活。募集資金可以項目建設(shè)和用于償還前期形成的項目貸款。