上市公司虛假陳述的證券欺詐責任——以“海普瑞事件”為例.pdf

1、證券欺詐是市場經濟中證券市場屢見不鮮的違法行為，這種行為對證券市場危害巨大不僅影響投資者的投資信心，也會嚴重打擊我國證券市場的正常發(fā)展。以海普瑞事件為例通過撰寫本文對證券欺詐的特征、構成、責任進行分析，提出某些可行性建議并借鑒美國的經驗結合我國實際來完善我國證券欺詐的法律制度。證券欺詐的行為嚴重的違反了“三公”原則。破壞了證券市場的秩序。使得我國的證券市場不能公平、良好地發(fā)展起來。
　　第一部分分析海普瑞事件分析并說明它造成的影響

2、，并且認定了海普瑞事件的法理上的證券欺詐嫌疑，就是招股說明書上的表述不清造成了投資者的誤解。
　　第二部分分析證券欺詐的特征。證券欺詐是民事欺詐中特殊的一種，在民事欺詐的基礎上分析了證券欺詐的特征。然后再陳述證券欺詐的構成因素，包括了行為人的加害行為、受害人的損失、以及兩者的因果關系。并列舉了證券欺詐的種類:有虛假陳述、操縱市場、內幕交易等情況。最后說明了證券欺詐的法律責任包括了刑事責任、行政責任、民事責任。比較這三種責任的不同之

3、處，我國偏公法追究證券欺詐的責任而輕私法，所以著重分析了證券欺詐的民事責任。
　　第三部分通過英美法系和大陸法系的比較，指出我國證券立法上的不足之處。通過對比證券立法上英美法系尤其是美國證券立法與我國的證券法，對比美國證券監(jiān)管的體系與我國證券監(jiān)管的體系，得出我國雖然借鑒了美國證券監(jiān)管的模式來預防證券欺詐，但是對于美國證券監(jiān)管的精髓，我國的監(jiān)管部門并沒有很好的領會。
　　第四部分通過以上三部分的分析，歸納出了我國證券立法上的不