狀態(tài)空間模型及其在上海證券市場的應(yīng)用.pdf

1、中國的股票市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,無論是股票數(shù)量還是投資者的數(shù)量均得到了迅速的發(fā)展,在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用也日益體現(xiàn)出來.對股票市場進(jìn)行分析不僅成為投資者的重要工作之一,同時也是管理者必須完成的工作.該文將統(tǒng)計(jì)學(xué)和時間序列的相關(guān)知識結(jié)合起來,從分析股票指數(shù)入手,以圖尋找一個既精確同時計(jì)算簡單的分析方法.狀態(tài)空間模型將影響觀測向量(指數(shù))的各種因素通過狀態(tài)向量表現(xiàn)出來,并且將觀測向量表達(dá)成狀態(tài)向量的線性組合,該模型包括了時間序列中重要的AR

2、IMA模型.并且狀態(tài)空間模型可以和Kalman濾波結(jié)合起來,構(gòu)成一種動態(tài)遞歸的分析方法,從而能夠更好的反映股票市場的變化情況.利用SAS軟件系統(tǒng)我們在通過對上證A、B股指數(shù)的實(shí)證分析比較后認(rèn)為結(jié)合Kalman濾波的狀態(tài)空間模型是一種較理想的模型.該文由三部分組成:第一部分主要介紹了中國股市的現(xiàn)狀以及股票指數(shù)的相關(guān)知識,同時就影響股市波動的各種因素進(jìn)行了簡單的分析;第二部分則系統(tǒng)的介紹了狀態(tài)空間模型的理論、狀態(tài)空間模型與ARIMA模型的關(guān)