基于結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型的上海證券市場(chǎng)證券投資組合研究.pdf

1、本文研究的主要目的是揭示我國(guó)上海證券市場(chǎng)收益的因素，并以結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行驗(yàn)證，找到最優(yōu)的投資組合。針對(duì)本課題的特點(diǎn)，本文主要采取比較分析法、定性分析和定量分析相結(jié)合的研究方法。
　　首先，本文介紹了投資組合的相關(guān)理論，以及不同的模型提出的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素選擇的理論，針對(duì)目前上海證券交易市場(chǎng)的情況，對(duì)于影響證券收益率的因素做了詳細(xì)的分析，為下文的分析奠定了理論基礎(chǔ)。
　　其次，利用資產(chǎn)投資組合理論對(duì)上海證券交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀做出分析

2、，同時(shí)，把結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型引入上海證券交易市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)情況作出合理的分析，然后應(yīng)用結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型得出最優(yōu)的證券投資組合，揭示了上海證券交易市場(chǎng)上存在的合理的證券投資組合的有效性。
　　再次，本文利用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，采用回歸分析，利用回歸結(jié)果，分析各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)證券收益率的影響，在一定程度上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素做出測(cè)度。采用實(shí)證分析，把結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)模型和單指數(shù)模型均應(yīng)用于上海證券交易市場(chǎng)，通過(guò)比較揭示模型的有效性及風(fēng)險(xiǎn)因素與證券收