證券公司破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)研究.pdf

1、我國(guó)2007年頒布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》(以下簡(jiǎn)稱《破產(chǎn)法》)首次將金融機(jī)構(gòu)納入破產(chǎn)的主體范圍之內(nèi),但是對(duì)于許多制度的規(guī)定都是一筆帶過,實(shí)踐中金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)只能摸索前進(jìn)。近幾年受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及國(guó)際金融環(huán)境的影響,幾家大型證券公司相繼破產(chǎn),法律法規(guī)的空白導(dǎo)致的制度性缺失亦日益顯現(xiàn)。因此在實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立適合我國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度勢(shì)在必行。
　　本選題立足于目前國(guó)內(nèi)幾家證券公司的破產(chǎn)歷程,在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序

2、不同于一般商事主體破產(chǎn)程序的基礎(chǔ)上結(jié)合證券公司本身特殊性,并充分考慮國(guó)外的立法與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),以證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資金來源以及負(fù)債結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn),對(duì)未來證券公司破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的立法提出可行性建議。目前我國(guó)證券公司破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)是“以不能清償債務(wù)為主導(dǎo),輔以資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力”,但是操作性較差,抽象度過高,因此應(yīng)用于理論實(shí)踐的可能性較低,這就降低了法律適用的效率,因此為了提高法律法規(guī)的可操作性,必須對(duì)這一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行具體細(xì)化。
　

3、　第一部分首先對(duì)破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的基本理論進(jìn)行闡述,包括破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的定義、類型,另外筆者認(rèn)為破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的確立原則應(yīng)當(dāng)建立在破產(chǎn)預(yù)防的理念基礎(chǔ)之上;其次分析證券公司的特殊性;最后結(jié)合一般原理與證券公司的特殊性對(duì)我國(guó)目前證券公司破產(chǎn)所適用的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析,主要分析缺陷所在。
　　第二部分對(duì)破產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析,主要包括資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)與現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn),針對(duì)二者的重要性、功能、風(fēng)險(xiǎn)、缺陷結(jié)合證券公司的特殊性進(jìn)行分析,從微觀上對(duì)目前的破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行客觀說明。承

4、接上述問題建議引進(jìn)監(jiān)管性標(biāo)準(zhǔn),也是第一部分破產(chǎn)理念創(chuàng)新的一個(gè)體現(xiàn),對(duì)可借鑒的監(jiān)管性標(biāo)準(zhǔn)的演進(jìn)、設(shè)立的必要性以及如何確立進(jìn)行分析,該部分最后還結(jié)合我國(guó)的國(guó)情設(shè)定了一些附加標(biāo)準(zhǔn),主要是程序標(biāo)準(zhǔn),包括證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、證券公司資產(chǎn)已處置完畢以及最高人民法院的批準(zhǔn)。
　　第三部分主要對(duì)證券公司破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)中的一些沖突進(jìn)行權(quán)衡,包括國(guó)外與本土、行政權(quán)與司法權(quán)、投資者與證券公司的利益沖突,希望破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的選擇能夠通過一系列博弈達(dá)到最優(yōu),最后筆者希望能夠建