理財(cái)市場法律規(guī)制的沖突及對(duì)策.pdf

1、理財(cái)市場是隨著金融機(jī)構(gòu)開展理財(cái)業(yè)務(wù)形成了的新興市場，具有混業(yè)性和創(chuàng)新性的特性。理財(cái)市場法律規(guī)制的沖突之所以存在是與理財(cái)市場的混業(yè)性和理財(cái)市場法律規(guī)制的分業(yè)性之間的矛盾密不可分。 保底理財(cái)、市場準(zhǔn)入和理財(cái)營銷中的法律規(guī)制沖突具有代表性，潛藏在規(guī)制沖突之下的問題既包括監(jiān)管者意志強(qiáng)行介入市場導(dǎo)致競爭不公，也包括不同規(guī)范性文件立法水平不同，規(guī)制的優(yōu)劣和細(xì)化程度參差不齊。這二者的存在均不利于理財(cái)市場的健康發(fā)展。 法律規(guī)制沖突的危害

2、決定了變革的必要性。法律規(guī)制沖突的成因則決定了解決沖突應(yīng)從統(tǒng)一思想、統(tǒng)一規(guī)范和改革監(jiān)管三方面著手。統(tǒng)一思想即明確理財(cái)市場法律規(guī)制的基本原則，具體包括保護(hù)委托人利益原則、公平規(guī)制原則和適度規(guī)制原則。統(tǒng)一規(guī)范即制定適用于各金融機(jī)構(gòu)理財(cái)且效力層級(jí)較高的法律規(guī)范，具體包括以信托關(guān)系統(tǒng)一理財(cái)法律關(guān)系，以募集方式作為差比規(guī)制的標(biāo)準(zhǔn)，明確受托金融機(jī)構(gòu)的信賴義務(wù)，引入市場評(píng)級(jí)制度和建立委托人保護(hù)基金制度。改革監(jiān)管則強(qiáng)調(diào)逐步實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管過渡。這