國有商業(yè)銀行的公司治理.pdf

1、我國國有商業(yè)銀行在一定的特殊歷史時期內(nèi)擔(dān)負(fù)了社會資金的主要供給者和社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定者這一角色，進(jìn)行股份制改造前形勢嚴(yán)峻：不良資產(chǎn)比例大，資本金理論上已枯竭，人均利潤低，在一定歷史條件下形成的公司治理結(jié)構(gòu)非常落后。所以從2003年開始的股份制改造，目的不僅僅是為了籌資，更是為了建立符合商業(yè)銀行運(yùn)營要求的現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)。 目前最為廣泛接受的公司治理的定義是經(jīng)合組織(OECD)1999年發(fā)布的：公司治理是一個對公司進(jìn)行管理和控制的

2、體系或框架，其基本理念是優(yōu)化公司管理層、董事會、股東及其利益相關(guān)者的關(guān)系，通過有效的監(jiān)督和激勵機(jī)制，合理使用資源，提升工作效益，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)公司和股東的利益目標(biāo)。 銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)更是一切從頭開始，所以本文將以《公司法》和《商業(yè)銀行法》為基礎(chǔ)，從國有商業(yè)銀行的股東、公司內(nèi)部治理(管理層)和外部治理三個方面來進(jìn)行論述。 一、股東在國有商業(yè)銀行的公司治理中的法律地位和作用：這一章從股東

3、討論如何使股東在國有商業(yè)銀行的公司治理中發(fā)揮真正的所有者的作用，包括國有股股東和戰(zhàn)略投資者。財政部出資成立匯金公司是為了解決國有企業(yè)所有人缺位的問題，但匯金公司仍由于其本身就是國有的，以前存在于國有商業(yè)銀行的問題依然有可能存在，對于國有商業(yè)銀行能否盡到所有者的責(zé)任，有待時間證明。所以應(yīng)進(jìn)一步明確出資人的責(zé)權(quán)利，建立市場化考評機(jī)制，給予其充分的選擇代理人的權(quán)力和足夠的激勵與約束，將其推向與銀行興衰共存亡的風(fēng)險境地。 為了制約國有股

4、一股獨(dú)大，各家國有銀行紛紛引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以借鑒國際先進(jìn)銀行的理念和經(jīng)驗(yàn)，改善公司治理。對戰(zhàn)略投資者的引入銀監(jiān)會提出了五個標(biāo)準(zhǔn)。符合以上五個標(biāo)準(zhǔn)的略投資者更能積極參與公司治理。 股東平等原則是戰(zhàn)略投資者對一股獨(dú)大可以加以制約的法理基礎(chǔ)。但也不能無限度地強(qiáng)調(diào)小股東的利益。建行、中行在引資過程中，都對境外投資者做出了一旦今后每股凈資產(chǎn)低于對方的入股價，匯金將給予補(bǔ)償。這一承諾違反了《公司法》和《合同法》的有關(guān)規(guī)定，是否有效有待商榷。

5、 二、經(jīng)營管理者在國有商業(yè)銀行公司治理中的法律地位和作用國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者包括董事會成員、經(jīng)理、監(jiān)事會成員、黨委成員及各分支機(jī)構(gòu)中的高層管理者。股東與經(jīng)營管理者及經(jīng)營管理者之間的相互監(jiān)督制約和激勵機(jī)制構(gòu)成了公司的內(nèi)部治理。 董事會在公司治理中發(fā)揮著根本性作用。新《公司法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》對董事的權(quán)力義務(wù)做了集中規(guī)定。董事會選派出總經(jīng)理后，應(yīng)始終使其經(jīng)營決策活動保持在董事會的監(jiān)督視線之內(nèi)。股票期權(quán)計劃是

6、對公司管理者實(shí)行的一種長期激勵機(jī)制，主要作用是：防止“經(jīng)理人”短期行為、使所有者與管理者的利益協(xié)調(diào)一致，以“金手銬”形式留住人才。依內(nèi)外形勢，國有銀行建立股票期權(quán)制度已勢在必行。 新《公司法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》要求商業(yè)銀行建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事在履行職責(zé)時尤其要關(guān)注存款人和中小股東的利益。應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)化獨(dú)立董事的培養(yǎng)；建立董事責(zé)任保險和科學(xué)的報酬與激勵機(jī)制及聲譽(yù)激勵機(jī)制。我國現(xiàn)行法律制度下獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會制度

7、是兼容互補(bǔ)的關(guān)系。 國有商業(yè)銀行監(jiān)事會目前存在以下幾個問題：獨(dú)立性較差，具體職責(zé)不明確，難以發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)督作用；地位較低，考核激勵機(jī)制不到位，難以調(diào)動監(jiān)事工作積極性。在一些關(guān)系到國計民生的行業(yè)改革中，堅持黨管干部的原則有利于把握改革方向。但要明確其與董事會、管理層的職能分工，不應(yīng)干預(yù)管理層的決策。建議采用純粹市場化的用人機(jī)制，將董事長和黨委書記分設(shè)，還企業(yè)決策權(quán)于董事會；由監(jiān)事會主席兼任黨委書記，由黨委會來擔(dān)當(dāng)監(jiān)督權(quán)主體的角色，將

8、董事會之下的審計委員會與監(jiān)事會下的審計委員會合二為一，設(shè)在監(jiān)事會之下。這樣可以極大地加強(qiáng)監(jiān)事會對董事會和經(jīng)理的審計監(jiān)督力度，有助于國有商業(yè)銀行完善公司治理結(jié)構(gòu)，保持長期穩(wěn)健發(fā)展。 我國四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)均為五級總分行制：多層管理、成本居高不下；地方政府干預(yù)過多；監(jiān)督管理不利，基層行大案要案頻發(fā)。建議按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃實(shí)行總、分、支行三級管理，精減機(jī)構(gòu)和人員，加快市場反應(yīng)速度，增強(qiáng)競爭力；建立健全各項規(guī)章制度，重點(diǎn)抓落實(shí)；在股改之

9、外，國家從法律、稅收等方面采取積極的實(shí)用主義態(tài)度支持金融業(yè)兼并收購，建立超大型金融企業(yè)，形成和鞏固本國金融在國際市場上的地位。 三、國有商業(yè)銀行的外部公司治理外部治理環(huán)境的好壞直接關(guān)系到國有商業(yè)銀行公司治理改革的成敗。同一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行就算滿足巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，資本充足率達(dá)到8％，債務(wù)仍在90％以上。我國國有商業(yè)銀行之所以沒有出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象，也沒有真正的破產(chǎn)，而同時債權(quán)人對其還充滿信心呢，其主要原因是政府對銀行提供持續(xù)的隱

10、性擔(dān)保。債權(quán)人參與銀行公司治理最主要的方法就是“用腳投票”，要使債權(quán)人能夠行使自己的權(quán)力，應(yīng)從兩方面入手，一是加強(qiáng)信息披露，使債權(quán)人了解經(jīng)營狀況；二是建立存款保險制度，國家不再為銀行破產(chǎn)買單，迫使債權(quán)人去選擇合作銀行。這需要對銀行等金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算做出詳細(xì)規(guī)定。 銀監(jiān)會是我國銀行的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但由于還有人民銀行、證監(jiān)會等機(jī)構(gòu)也對相關(guān)的商業(yè)銀行負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致其出臺的規(guī)章制度時有沖突，監(jiān)管部門有必要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，以保證商業(yè)銀行公

11、司治理政策的一致性。 規(guī)范的信息披露可以保證債權(quán)人和監(jiān)管部門做出正確的判斷和科學(xué)的決策。應(yīng)根據(jù)我國銀行穩(wěn)健經(jīng)營程度，借鑒國外商業(yè)銀行通行的做法，逐步推進(jìn)我國商業(yè)銀行的信息披露建設(shè)。 四、對完善國有商業(yè)銀行公司治理的立法以及相關(guān)制度的思考這一部分主要根據(jù)前三章的分析，從立法、司法和執(zhí)法及銀行內(nèi)部制度方面對國有商業(yè)銀行公司治理的完善做了一些思考。 內(nèi)部控制激勵制度主要包括：內(nèi)部制衡機(jī)制、激勵約束機(jī)制和管理控制機(jī)制。在

12、國有商業(yè)銀行公司治理的立法方面，應(yīng)健全基本民商事法律制度；二、修改現(xiàn)行法律，發(fā)展法人投資主體，制約一股獨(dú)大；建立健全金融機(jī)構(gòu)市場化退出法律機(jī)制；加強(qiáng)金融創(chuàng)新方面的立法和加大對銀行業(yè)犯罪的打擊力度。建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。 公司治理理論在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中日新月異，國有商業(yè)銀行的公司治理任重而道遠(yuǎn)，在對銀行公司治理問題進(jìn)行研究的過程中，我始終對我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展前景抱謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，身在其中，雖然看到了許多不盡人意的地方，但真的可以