金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為規(guī)制研究.pdf

1、金融企業(yè)集團(tuán)是現(xiàn)代社會(huì)中非常普遍的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,它的產(chǎn)生和發(fā)展促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步的飛速發(fā)展,但同時(shí)也為傳統(tǒng)法律帶來了挑戰(zhàn)。金融領(lǐng)域中,許多反競(jìng)爭(zhēng)的壟斷行為都與金融企業(yè)集團(tuán)有或多或少的聯(lián)系,如獨(dú)立的金融企業(yè)之間通過組建金融企業(yè)集團(tuán)來擴(kuò)張市場(chǎng)份額,金融企業(yè)集團(tuán)實(shí)施濫用市場(chǎng)支配地位的行為,排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,獲得高額利潤(rùn),金融企業(yè)集團(tuán)下的企業(yè)達(dá)成諸如固定價(jià)格、劃分市場(chǎng)等限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議來減輕或消滅競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)已經(jīng)頒布并即將實(shí)施的反壟斷法是一部基本法律,

2、具體內(nèi)容的規(guī)定比較原則,對(duì)金融企業(yè)集團(tuán)這一特殊主體所實(shí)施的壟斷行為的規(guī)制未置一詞。在學(xué)術(shù)界,對(duì)此問題的研究也剛剛起步。因此,對(duì)金融企業(yè)集團(tuán)反壟斷行為的研究無論對(duì)理論研究還是立法實(shí)踐都有一定的現(xiàn)實(shí)意義。金融企業(yè)集團(tuán)以規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)作為其賴以產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ),從而自身實(shí)力得到增強(qiáng),實(shí)施市場(chǎng)集中、聯(lián)合限制競(jìng)爭(zhēng)和濫用市場(chǎng)支配地位的行為。本論文通過運(yùn)用法律經(jīng)濟(jì)學(xué)、比較法學(xué)、實(shí)證分析和法律解釋的研究方法,分析和研究對(duì)于金融企業(yè)集團(tuán)的反壟斷規(guī)制所

3、產(chǎn)生法律問題。本研究分為五個(gè)部分：
　　第一部分,主要論述了規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為的必要性。首先,從金融企業(yè)集團(tuán)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)實(shí)出發(fā),分析了我國(guó)以商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本投資為主形成的三類主要金融企業(yè)集團(tuán),說明了規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)性;接著,在規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為現(xiàn)實(shí)性的基礎(chǔ)上，以金融企業(yè)集團(tuán)的歷史演變邏輯為出發(fā),說明金融企業(yè)集團(tuán)是全球金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的結(jié)果,此外,重點(diǎn)闡述了反壟斷法規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)

4、的必要性在于其可能產(chǎn)生的巨大外部風(fēng)險(xiǎn)——對(duì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的破壞;最后,就金融企業(yè)集團(tuán)和反壟斷法的關(guān)系而言,二者存在著一定的沖突和緊張,但同時(shí),反壟斷法的實(shí)施為金融企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供制度保障和良好的環(huán)境,對(duì)于金融企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展有一定的促進(jìn)作用,因此,規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)具有相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實(shí)意義。
　　第二部分,主要分析了規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為的理論基礎(chǔ)。規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為的法理基礎(chǔ)在于法律的不完備性和法律的公平與公正價(jià)值;經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域,金

5、融企業(yè)集團(tuán)存在的基礎(chǔ)在于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。壟斷與競(jìng)爭(zhēng)是一對(duì)有著密切聯(lián)系的概念,二者作為矛盾統(tǒng)一體,反映了社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下生產(chǎn)力發(fā)展過程中的矛盾運(yùn)動(dòng),同時(shí),反壟斷法規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)的原因在于金融壟斷成為關(guān)系金融體制乃至整個(gè)市場(chǎng)化改革成敗的關(guān)鍵。
　　第三部分,主要圍繞金融企業(yè)集團(tuán)的壟斷行為,分析和研究了其壟斷行為的特殊識(shí)別。首先,金融企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建和發(fā)展的過程中,必將涉及大量的金融企業(yè)合并、管理兼任、取得股權(quán)等集中

6、行為,而這些集中行為將有可能危及到整個(gè)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,需要反壟斷法對(duì)其進(jìn)行規(guī)制;其次,金融企業(yè)集團(tuán)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過程中,為獲得更高的利潤(rùn),集團(tuán)內(nèi)各子公司在控股公司的授意下,為了集團(tuán)的利益,實(shí)施固定價(jià)格、限制產(chǎn)品或服務(wù)數(shù)量、分割市場(chǎng)、獨(dú)家交易協(xié)議和選擇性交易協(xié)議等聯(lián)合限制競(jìng)爭(zhēng)的壟斷行為;第三,金融企業(yè)集團(tuán)在在取得一定市場(chǎng)份額和經(jīng)濟(jì)實(shí)力后對(duì)市場(chǎng)的其他主體進(jìn)行不公平的交易,以排除競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或以其它方式限制競(jìng)爭(zhēng)的濫用市場(chǎng)支配地位的壟斷行為。其濫

7、用市場(chǎng)支配地位行為主要包括掠奪性定價(jià)、獨(dú)家交易、搭售和歧視待遇等。
　　第四部分,重點(diǎn)圍繞金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為適用反壟斷法的特殊性展開論述。首先,金融企業(yè)集團(tuán)是反壟斷法律關(guān)系的特殊主體,其在組織形式、從事壟斷行為的方式、法律責(zé)任承擔(dān)方面都具有很大的特殊性;其次,在金融企業(yè)集團(tuán)的反壟斷法適用中存在著行為主義與結(jié)構(gòu)主義兩種不同的方式,兩種規(guī)制方法各有利弊,結(jié)構(gòu)主義控制方法較為嚴(yán)厲,行為主義控制方法較為溫和,較為理想的控制方式應(yīng)當(dāng)是結(jié)構(gòu)

8、主義與行為主義混合使用;接著,在界定相關(guān)金融市場(chǎng)時(shí),可以根據(jù)產(chǎn)品的交叉替代性、銷售范圍、需求時(shí)間等考慮產(chǎn)品市場(chǎng)、地域市場(chǎng)、時(shí)間市場(chǎng)三個(gè)核心因素;此外,金融市場(chǎng)支配地位的界定中,各國(guó)運(yùn)用過金融市場(chǎng)績(jī)效方案、金融市場(chǎng)行為方案和金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方案等幾種標(biāo)準(zhǔn),其中,金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方案則應(yīng)是被優(yōu)先使用的;最后,金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為違法性的確認(rèn)原則有本身違法原則和合理原則,合理原則體現(xiàn)了反壟斷法的靈活性,在各國(guó)反壟斷法中都發(fā)揮著越來越重要作用。

9、　　第五部分,針對(duì)我國(guó)金融企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和反壟斷法律文化培育和實(shí)施環(huán)境,就目前我國(guó)規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為的立法現(xiàn)狀和存在的問題,提出了建立我國(guó)規(guī)制金融企業(yè)集團(tuán)壟斷行為法律制度構(gòu)思。金融企業(yè)集團(tuán)控股公司通過控制子公司,以達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì),可能對(duì)于集團(tuán)自身的發(fā)展有利,但對(duì)于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言,卻是一把雙刃劍,由于金融產(chǎn)品的強(qiáng)關(guān)聯(lián)性和金融資源的弱相關(guān)性,使得金融業(yè)更容易形成壟斷。因此,對(duì)金融企業(yè)集團(tuán)在追求范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過程中所

10、帶來的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn),需要未雨綢繆,適用反壟斷法對(duì)隨之所產(chǎn)生的種種反競(jìng)爭(zhēng)的行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)制。金融業(yè)一直被視為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的關(guān)鍵行業(yè),鑒于其重要性,我國(guó)政府對(duì)金融業(yè)各項(xiàng)改革的開展極為慎重,市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢,是我國(guó)目前計(jì)劃色彩最為嚴(yán)重的行業(yè)之一。其中,銀行業(yè)的壟斷程度較高,其濫用優(yōu)勢(shì)地位,侵害消費(fèi)者利益的情形較保險(xiǎn)和證券業(yè)為多。但是,由于整個(gè)金融業(yè)剛剛完成從行政壟斷向市場(chǎng)壟斷的過渡,尚未完全擺脫其行政性特征,金融服務(wù)的主要提供者依然是國(guó)有或國(guó)家控