金融企業(yè)集團壟斷行為規(guī)制研究.pdf

1、金融企業(yè)集團是現(xiàn)代社會中非常普遍的一種經(jīng)濟現(xiàn)象,它的產(chǎn)生和發(fā)展促進了全球經(jīng)濟進一步的飛速發(fā)展,但同時也為傳統(tǒng)法律帶來了挑戰(zhàn)。金融領(lǐng)域中,許多反競爭的壟斷行為都與金融企業(yè)集團有或多或少的聯(lián)系,如獨立的金融企業(yè)之間通過組建金融企業(yè)集團來擴張市場份額,金融企業(yè)集團實施濫用市場支配地位的行為,排擠競爭對手,獲得高額利潤,金融企業(yè)集團下的企業(yè)達成諸如固定價格、劃分市場等限制競爭協(xié)議來減輕或消滅競爭。我國已經(jīng)頒布并即將實施的反壟斷法是一部基本法律,

2、具體內(nèi)容的規(guī)定比較原則,對金融企業(yè)集團這一特殊主體所實施的壟斷行為的規(guī)制未置一詞。在學(xué)術(shù)界,對此問題的研究也剛剛起步。因此,對金融企業(yè)集團反壟斷行為的研究無論對理論研究還是立法實踐都有一定的現(xiàn)實意義。金融企業(yè)集團以規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟作為其賴以產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ),從而自身實力得到增強,實施市場集中、聯(lián)合限制競爭和濫用市場支配地位的行為。本論文通過運用法律經(jīng)濟學(xué)、比較法學(xué)、實證分析和法律解釋的研究方法,分析和研究對于金融企業(yè)集團的反壟斷規(guī)制所

3、產(chǎn)生法律問題。本研究分為五個部分：
　　第一部分,主要論述了規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為的必要性。首先,從金融企業(yè)集團在我國的發(fā)展現(xiàn)實出發(fā),分析了我國以商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本投資為主形成的三類主要金融企業(yè)集團,說明了規(guī)制金融企業(yè)集團的現(xiàn)實性;接著,在規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為現(xiàn)實性的基礎(chǔ)上，以金融企業(yè)集團的歷史演變邏輯為出發(fā),說明金融企業(yè)集團是全球金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的結(jié)果,此外,重點闡述了反壟斷法規(guī)制金融企業(yè)集團

4、的必要性在于其可能產(chǎn)生的巨大外部風(fēng)險——對競爭機制的破壞;最后,就金融企業(yè)集團和反壟斷法的關(guān)系而言,二者存在著一定的沖突和緊張,但同時,反壟斷法的實施為金融企業(yè)集團的發(fā)展提供制度保障和良好的環(huán)境,對于金融企業(yè)集團的健康發(fā)展有一定的促進作用,因此,規(guī)制金融企業(yè)集團具有相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實意義。
　　第二部分,主要分析了規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為的理論基礎(chǔ)。規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為的法理基礎(chǔ)在于法律的不完備性和法律的公平與公正價值;經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域,金

5、融企業(yè)集團存在的基礎(chǔ)在于規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)。壟斷與競爭是一對有著密切聯(lián)系的概念,二者作為矛盾統(tǒng)一體,反映了社會化大生產(chǎn)和市場經(jīng)濟條件下生產(chǎn)力發(fā)展過程中的矛盾運動,同時,反壟斷法規(guī)制金融企業(yè)集團的原因在于金融壟斷成為關(guān)系金融體制乃至整個市場化改革成敗的關(guān)鍵。
　　第三部分,主要圍繞金融企業(yè)集團的壟斷行為,分析和研究了其壟斷行為的特殊識別。首先,金融企業(yè)集團在構(gòu)建和發(fā)展的過程中,必將涉及大量的金融企業(yè)合并、管理兼任、取得股權(quán)等集中

6、行為,而這些集中行為將有可能危及到整個金融市場的競爭環(huán)境,需要反壟斷法對其進行規(guī)制;其次,金融企業(yè)集團在市場競爭的過程中,為獲得更高的利潤,集團內(nèi)各子公司在控股公司的授意下,為了集團的利益,實施固定價格、限制產(chǎn)品或服務(wù)數(shù)量、分割市場、獨家交易協(xié)議和選擇性交易協(xié)議等聯(lián)合限制競爭的壟斷行為;第三,金融企業(yè)集團在在取得一定市場份額和經(jīng)濟實力后對市場的其他主體進行不公平的交易,以排除競爭對手或以其它方式限制競爭的濫用市場支配地位的壟斷行為。其濫

7、用市場支配地位行為主要包括掠奪性定價、獨家交易、搭售和歧視待遇等。
　　第四部分,重點圍繞金融企業(yè)集團壟斷行為適用反壟斷法的特殊性展開論述。首先,金融企業(yè)集團是反壟斷法律關(guān)系的特殊主體,其在組織形式、從事壟斷行為的方式、法律責(zé)任承擔(dān)方面都具有很大的特殊性;其次,在金融企業(yè)集團的反壟斷法適用中存在著行為主義與結(jié)構(gòu)主義兩種不同的方式,兩種規(guī)制方法各有利弊,結(jié)構(gòu)主義控制方法較為嚴厲,行為主義控制方法較為溫和,較為理想的控制方式應(yīng)當(dāng)是結(jié)構(gòu)

8、主義與行為主義混合使用;接著,在界定相關(guān)金融市場時,可以根據(jù)產(chǎn)品的交叉替代性、銷售范圍、需求時間等考慮產(chǎn)品市場、地域市場、時間市場三個核心因素;此外,金融市場支配地位的界定中,各國運用過金融市場績效方案、金融市場行為方案和金融市場結(jié)構(gòu)方案等幾種標(biāo)準(zhǔn),其中,金融市場結(jié)構(gòu)方案則應(yīng)是被優(yōu)先使用的;最后,金融企業(yè)集團壟斷行為違法性的確認原則有本身違法原則和合理原則,合理原則體現(xiàn)了反壟斷法的靈活性,在各國反壟斷法中都發(fā)揮著越來越重要作用。

9、　　第五部分,針對我國金融企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和反壟斷法律文化培育和實施環(huán)境,就目前我國規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為的立法現(xiàn)狀和存在的問題,提出了建立我國規(guī)制金融企業(yè)集團壟斷行為法律制度構(gòu)思。金融企業(yè)集團控股公司通過控制子公司,以達到規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟,可能對于集團自身的發(fā)展有利,但對于整個社會經(jīng)濟的發(fā)展而言,卻是一把雙刃劍,由于金融產(chǎn)品的強關(guān)聯(lián)性和金融資源的弱相關(guān)性,使得金融業(yè)更容易形成壟斷。因此,對金融企業(yè)集團在追求范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟的過程中所

10、帶來的競爭風(fēng)險,需要未雨綢繆,適用反壟斷法對隨之所產(chǎn)生的種種反競爭的行為及風(fēng)險進行規(guī)制。金融業(yè)一直被視為關(guān)系國計民生的關(guān)鍵行業(yè),鑒于其重要性,我國政府對金融業(yè)各項改革的開展極為慎重,市場化進程緩慢,是我國目前計劃色彩最為嚴重的行業(yè)之一。其中,銀行業(yè)的壟斷程度較高,其濫用優(yōu)勢地位,侵害消費者利益的情形較保險和證券業(yè)為多。但是,由于整個金融業(yè)剛剛完成從行政壟斷向市場壟斷的過渡,尚未完全擺脫其行政性特征,金融服務(wù)的主要提供者依然是國有或國家控