境外金融機構(gòu)入股多家中資銀行的監(jiān)管立法評析與完善.pdf

1、改革開放至今，很多實力雄厚的境外金融機構(gòu)通過直接和間接的方式入股多家中資銀行，在我國銀行業(yè)占據(jù)了一席之地。另外它們不但還通過建立分行、增設(shè)機構(gòu)網(wǎng)點等形式進軍中國銀行業(yè)，同時還在中國其他多個金融領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，進行混業(yè)經(jīng)營。這給中資銀行乃至整個金融業(yè)帶來較大的風(fēng)險。對于中資銀行而言，可能造成優(yōu)質(zhì)中資銀行實際控制權(quán)的轉(zhuǎn)移并加大了中資銀行的競爭劣勢；對于我國金融業(yè)而言，可能造成銀行業(yè)的市場壟斷問題、加大我國金融宏觀調(diào)控的難度以及可能危害我國的金

2、融業(yè)安全。而現(xiàn)行有效的有關(guān)境外金融機構(gòu)入股中資銀行的立法主要散見于部門規(guī)章之中，十分零散、不成體系。對這些立法進行分析可以發(fā)現(xiàn)，我國對此的監(jiān)管非常薄弱，具體體現(xiàn)在：持股比例限制方面的制度設(shè)計上存在諸多硬傷，包括存在被境外金融機構(gòu)取得相對控制權(quán)但仍被認定為中資銀行的情況、對上市銀行和非上市銀行規(guī)定了持股比例的雙重標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致不公平；沒有對間接入股可能造成中資銀行控制權(quán)轉(zhuǎn)移的情形進行監(jiān)管；簡單地對境外金融機構(gòu)可以入股的中資銀行的數(shù)量進行限制且

3、沒有體現(xiàn)在立法上；無法阻止境外金融機構(gòu)繞開我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制且對境外金融機構(gòu)實際上的混業(yè)經(jīng)營仍采取分業(yè)監(jiān)管；沒有規(guī)定對于成功入股中資銀行后向我國監(jiān)管當(dāng)局的信息披露制度；沒有針對銀行業(yè)反壟斷的專門立法，另外，我國存在多個銀行業(yè)反壟斷執(zhí)法機構(gòu)，但各個機構(gòu)之間權(quán)限和職能設(shè)置不明。本文針對立法上的各種缺陷，借鑒國外先進的監(jiān)管經(jīng)驗，提出以下立法完善建議：在入股比例的限制方面設(shè)立控制權(quán)判斷標(biāo)準(zhǔn)的特殊規(guī)則并取消關(guān)于上市銀行和非上市銀行的雙重標(biāo)準(zhǔn)

4、規(guī)定；不在立法上對間接入股可能造成中資銀行控制權(quán)轉(zhuǎn)移的各種情形進行概括或是列舉，而是賦予銀監(jiān)會審查考量的權(quán)利；不對境外金融機構(gòu)可以入股的中資銀行進行具體數(shù)量上的限制，而在宏觀上對境外金融機構(gòu)對本國銀行業(yè)的控股程度進行限制；在現(xiàn)有金融監(jiān)管體制之上構(gòu)建一個新的一體化混業(yè)監(jiān)管機制，尤其是建立一個職權(quán)位于銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之上并對這三個部門進行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的金融混業(yè)監(jiān)管職能部門；建立完整的境外金融機構(gòu)向我國金融監(jiān)管機構(gòu)進行信息披露的機制，尤其是