公司治理結構對技術創(chuàng)新影響的研究.pdf

1、21世紀是競爭的時代，面對如此激勵的競爭環(huán)境，企業(yè)取得優(yōu)勢的主要依靠核心競爭力。而加強企業(yè)的技術創(chuàng)新是企業(yè)獲得核心競爭力的主要途徑。目前，我國企業(yè)的技術主要為引進，自主創(chuàng)新能力不強，對外部的依賴較大。分析造成我國企業(yè)技術創(chuàng)新能力不強的原因有外在的，也有內在的。外部，國有企業(yè)創(chuàng)新體系還沒有真正建立起來，區(qū)域創(chuàng)新體系也正在建立之中;內部，企業(yè)研發(fā)投入較低，技術創(chuàng)新的人力、物力支持不足。但是，造成這種情況最根本的原因是企業(yè)缺乏技術創(chuàng)新的積極性

2、。隨著技術創(chuàng)新的重要性日益凸現，許多學者從企業(yè)組織、研究與開發(fā)、核心能力、能力匹配、人力資源開發(fā)等角度對影響企業(yè)技術創(chuàng)新的因素進行了大量研究。但是，從公司治理角度對企業(yè)技術創(chuàng)新所產生的根本影響卻很少進行研究。本文通過對所有權結構、董事會結構、經營者的激勵三方面對技術創(chuàng)新的動力、能力、決策等方面影響的分析，得出了公司治理結構影響技術創(chuàng)新行為作用機理的分析框架。
　　公司治理結構在降低交易成本，增加決策的科學性和提高效率方面起到重要作

3、用。例如可以通過設計特定的監(jiān)控機制和激勵機制，減少組織中人的行為的不確定性。公司治理結構是一種規(guī)范人的行為準則，企業(yè)技術創(chuàng)新活動是在已經存在的公司治理結構框架下進行的。具體來說公司治理結構對技術創(chuàng)新的有以下四個方面的影響:首先公司治理結構不同，企業(yè)對技術創(chuàng)新資源的供給方式獲取途徑不同，因此公司治理結構對技術創(chuàng)新的能力進行影響;其次不同的公司治理結構導致利益相關者在企業(yè)內部有不同的合作機制，因此影響企業(yè)技術創(chuàng)新動力以及技術創(chuàng)新策略的選擇;

4、再次治理機制不同，對重大問題決策的科學性和有效性不同，因此公司治理結構影響企業(yè)的技術創(chuàng)新決策效率;最后技術創(chuàng)新績效也要受到公司治理結構的影響而形成不同的評價。因此，公司治理是技術創(chuàng)新的原動力。在企業(yè)進行技術創(chuàng)新時，公司治理結構的完善必須要共同進行。技術創(chuàng)新成功需要以下四個方面的條件:第一是減少創(chuàng)新決策的不確定性，增強其科學性;第二要發(fā)揮利益相關者的作用，同時注意大環(huán)境條件，以此來滿足創(chuàng)新系統(tǒng)性的要求;第三要充分必須發(fā)揮經理人的作用，因為

5、經理人才是技術創(chuàng)新的決策者和實施者，改善激勵機制調動企業(yè)家的創(chuàng)新積極性;第四為技術創(chuàng)新準備盡量多的資金來源，用來克制創(chuàng)新收益之滯后的問題。
　　通過公司治理結構可以為以上四個措施提供有效的途徑。由于不同的股東投資目標不相同，因此對技術創(chuàng)新的態(tài)度也不相同。董事是公司治理的核心，通過其人員構成和數量等多方面因素在多個角度對技術創(chuàng)新帶來影響。而經理人作為企業(yè)的運營者和技術創(chuàng)新活動的決策人、實施人對技術創(chuàng)新更是影響巨大，因此必須調動經理人

6、的積極性，使其有足夠的動力和能力來考慮企業(yè)的長期利益，促進技術創(chuàng)新。本文正是通過分析企業(yè)治理結構影響技術創(chuàng)新的機理，得出第四章實證分析變量。通過第四章的實證分析結果印證第三章的結論。
　　通過實證分析可以證實企業(yè)技術創(chuàng)新受到公司治理結構、財務因素、體制因素等多個方面的影響，但公司治理結構是影響技術創(chuàng)新的一個主要因素。其中經理人的年薪與研發(fā)費用程較高的正相關，表明通過增大對經理人的激勵會提高經理人對技術創(chuàng)新的重視，從而有利于企業(yè)的技

7、術創(chuàng)新。提高經理人的薪酬也會減少道德風險的發(fā)生，有利于調動經理人技術創(chuàng)新的積極性，提高企業(yè)績效。但技術創(chuàng)新與獨立董事的相關性在實證分析的結果中不能得到印證，這是由于我國國有企業(yè)的獨立董事一方面獨立性不強，另一方面企業(yè)對獨立董事的重視程度不高，因此獨立董事對公司的決策影響有限。另外我國的獨立董事激勵不足，卻要承擔較大的責任風險甚至一個專家學者可能兼任家企業(yè)，這樣也不能保證董事會的出席率，使獨立董事機制流于形式，不能完全的履行職責。然而增大

8、董事會的持股比例，有利于激勵董事對企業(yè)的長期戰(zhàn)略如技術創(chuàng)新活動更加的積極，從而有利于技術創(chuàng)新的開展。國有大股東持股比例的增加對技術創(chuàng)新存在不利影響，這是由于國有股東目標多元化，如需要關注就業(yè)、稅收、社會穩(wěn)定等多個方面的因素，而不是企業(yè)利潤最大化。但是國有企業(yè)中存在同等行業(yè)的技術創(chuàng)新標兵，例如海信集團雖然是國有企業(yè)，但其技術創(chuàng)新能力在電器行業(yè)中居于首位，因此本文第五章將海信集團的公司治理結果和技術創(chuàng)新概況進行介紹，分析其技術創(chuàng)新體系及保障

9、措施，分享成功經驗。雖然海信集團的公司治理結構存在值得借鑒之處，但作為國有企業(yè)，其具有其他國有企業(yè)共有的問題，第五章的最后一節(jié)介紹了海信集團及我國其他國有企業(yè)共同存在的問題，如國有企業(yè)研發(fā)結構不健全、對經理人和技術人員的激勵不足、政府行政任命經理人造成經理人的創(chuàng)新動力不足以及我國企業(yè)現存的董事會結構不合理等。根據以上存在的問題在第六章做了分析總結，分析國有企業(yè)共同存在問題的原因和相應的建議。建議對于我國國有企業(yè)，應適當降低第一大股東持股