上市公司財務(wù)重述問題探討——以泰達股份為例.pdf

1、隨著資本市場的發(fā)展，越來越多的投資者參與到市場投資中，他們的投資決策主要依靠財報等信息披露媒介，披露的質(zhì)量從而越發(fā)受到關(guān)注。然而頻發(fā)的重述問題讓投資者信心受挫，對公司價值、信用評級也造成損害。財務(wù)重述可能是因為客觀的技術(shù)錯誤，更可能隱含著公司盈余管理的動機。為促進資本市場的有序運行，保障投資者的權(quán)益。筆者從該問題入手進行研究并提出建議。
　　本文理論與實際案例相結(jié)合，運用橫縱向?qū)Ρ扰c綜合分析等方法，按“提出問題-分析問題-結(jié)合實際

2、案例分析解決問題”思路展開:針對我國資本市場現(xiàn)狀提出信息披露存在的問題，結(jié)合重述制度與準則的發(fā)展，把握目前市場中各公司關(guān)于財務(wù)重述較普遍的問題，探索現(xiàn)行監(jiān)管和公司治理方面的不足，對實例進行分析，討論解決資本市場普遍存在的問題的方法。
　　依照上面的研究方法和思路，本文框架如下:
　　第一部分，導(dǎo)論。該部分簡單闡述本篇文章的研究背景、意義，提出文章總體思路，還說明了研究方法，文章的預(yù)期貢獻與不足之處。
　　第二部分，文獻

3、綜述與理論基礎(chǔ)。針對財務(wù)重述的原因、實施過程以及造成的經(jīng)濟后果方面筆者分別對國內(nèi)外的相關(guān)文獻進行歸納評述，并列出本文的相關(guān)理論:信息不對稱、委托代理問題、印象管理、組織合法性等。
　　第三部分，我國上市公司重述問題現(xiàn)狀。首先，對我國財務(wù)重述的定義及制度背景作概述，列出我國部分約束財務(wù)重述行為的法律規(guī)范;其次總結(jié)發(fā)生財務(wù)重述的公司具備的特征;最后分析了上市公司重述的影響因素、出于何原因進行重述以及有何經(jīng)濟后果。
　　第四部分，

4、泰達股份案例研究。在公司的行業(yè)情況和股權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，從事務(wù)所更換舉動切入，關(guān)注更換與其重述之間的關(guān)聯(lián)，結(jié)合對財務(wù)狀況和內(nèi)部控制方面的報告研究，對泰達股份進行財務(wù)重述的原因進行分析，此外還結(jié)合理論對泰達重述產(chǎn)生的后果做了闡述。
　　第五部分，結(jié)論與建議。對前文的分析進行總結(jié)，在此基礎(chǔ)上，對不同的相關(guān)主體提出建議，從而促進我國資本市場有效運作、保障投資者利益。
　　本文貢獻有:增加了財務(wù)重述的具體案例分析。本文除了從常見的市場

5、融資需要、管理層代理問題入手以外，還重點關(guān)注更換事務(wù)所的動機，從審計機構(gòu)更換的角度切入來分析財務(wù)重述原因。對比了國內(nèi)外對重述的法律懲戒力度，提出加強我國懲罰力度的建議。另外，筆者手動搜集2011-2015年中證網(wǎng)上主板補充及更正公告數(shù)量、事務(wù)所數(shù)量及國內(nèi)外重述比例，并對2015年上千家公司的重述頻數(shù)進行統(tǒng)計，力求數(shù)據(jù)支撐。提出從社會知情人士角度獲得公司不公開的一些信息，尋找公司內(nèi)部可能存在的問題。
　　不足之處有:因數(shù)據(jù)資料等在搜