上市公司財(cái)務(wù)重述研究——以JY上市公司為例.pdf

1、資本市場(chǎng)的繁榮與否能夠代表一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，在資本市場(chǎng)中，企業(yè)同廣大投資者有著密不可分的關(guān)系，企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告將其經(jīng)營(yíng)狀況等能反映公司情況的財(cái)務(wù)信息或者非財(cái)務(wù)信息表述出來(lái)，投資者、股東、債權(quán)人等信息使用者接收以后據(jù)此做出投資決策。因此，確保財(cái)務(wù)報(bào)告披露出來(lái)的數(shù)據(jù)的真實(shí)性十分必要。然而近些年來(lái)，財(cái)務(wù)信息虛報(bào)、失真的情況屢屢發(fā)生，部分上市公司通過(guò)財(cái)務(wù)重述的手段來(lái)掩蓋不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。在某一年的年度報(bào)告通過(guò)信息披露網(wǎng)站披露后，上市公司會(huì)

2、在之后的某些年內(nèi)重述以前年度已經(jīng)披露的信息。通常重述報(bào)告有三種類型:起補(bǔ)充作用的、起更正作用的和差錯(cuò)更正公告。公告的類別不同決定了它們的性質(zhì)不同，一部分只是性質(zhì)簡(jiǎn)單的更改或補(bǔ)充，還有一部分性質(zhì)十分嚴(yán)重，會(huì)涉及到利潤(rùn)等指標(biāo)的巨大變動(dòng)。因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)制與處罰措施的缺失，一部分企業(yè)會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)重述這一手段來(lái)達(dá)到一些特定的目的，比如滿足IPO的條件或者滿足銀行貸款的條件。適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)重述是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的完善，而情節(jié)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)重述事件是資本市場(chǎng)的災(zāi)難。財(cái)務(wù)

3、重述給投資者帶來(lái)利益損失，使投資者失去投資信心，資本市場(chǎng)的信息穩(wěn)定性不足最終將無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。由于我國(guó)財(cái)務(wù)重述制度建立較晚，機(jī)制不健全、監(jiān)管不到位，存在許多不成熟之處。我國(guó)學(xué)者以案例分析的方式對(duì)財(cái)務(wù)重述問(wèn)題進(jìn)行的研究較少，因此以案例分析的方式研究財(cái)務(wù)重述有必要且有一定的空間。
　　在掌握國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)重述的相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，確定了研究的方向與重心。首先對(duì)上市公司財(cái)務(wù)重述的概念進(jìn)行簡(jiǎn)要的解讀，追尋財(cái)務(wù)重述制度從產(chǎn)生到發(fā)展的全過(guò)程，并對(duì)

4、與財(cái)務(wù)重述研究的相關(guān)理論基礎(chǔ)進(jìn)行闡述。其次選取滬深兩市上市公司2014-2016年財(cái)務(wù)重述數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象做出統(tǒng)計(jì)，分析其總體情況、行業(yè)分布情況以及披露方式等。然后以JY上市公司發(fā)生的財(cái)務(wù)重述事件作為案例進(jìn)行深入分析，探究其發(fā)生財(cái)務(wù)重述的原因以及財(cái)務(wù)重述對(duì)公司股價(jià)和公司經(jīng)營(yíng)的影響。最后對(duì)上市公司財(cái)務(wù)重述風(fēng)險(xiǎn)防范提出建議，包括政府加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的政策性引導(dǎo)、進(jìn)一步規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)、完善公司內(nèi)部控制制度等，旨在完善上市公司財(cái)務(wù)