上市公司財務重述行為規(guī)范化研究——以基建行業(yè)TS公司為例.pdf

1、21世紀的證券交易市場已然演變?yōu)橐粋€信息市場，上市公司作為證券市場的主體，披露高質(zhì)量的財務信息是保證投資者決策效率的關鍵。近些年來，隨著我國證券市場的不斷發(fā)展，上市公司財務重述行為頻繁發(fā)生并成為公司財務報告之“牛皮癬”、證券市場揮之不去的惡疾，這逐漸引起了廣大市場投資者、社會公眾及證券監(jiān)督管理部門的關注與擔憂。
　　從理論上講，上市公司財務重述行為是一把“雙刃劍”，一方面財務重述事項能夠補充披露或更正已發(fā)布財務報告中存在的漏報或錯

2、報，但另一方面財務重述事項也可能成為上市公司管理層人員進行利潤操縱以謀取個人利益的隱蔽手段，如何利用好這把“雙刃劍”并充分發(fā)揮其積極作用是關鍵。然而，目前我國證券監(jiān)管部門對上市公司財務重述行為的重視程度仍然不足，導致公司財務重述行為不夠規(guī)范化。鑒于此，本文在借鑒已有研究成果的基礎上，結(jié)合目前我國證券市場環(huán)境及相關監(jiān)管法規(guī)制度，對上述財務重述相關問題進行分析與探討，理清我國上市公司財務重述頻發(fā)的內(nèi)在動因與外在誘因;然后，選取基建行業(yè)典型代

3、表TS公司為例，進行詳細案例分析;最后，有針對性地提出一些完善現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)的建議與意見。本文研究表明，上市公司盈余操縱及績效管理目的、高管人員自利動機、會計政策變化及制度因素等是導致財務重述行為頻發(fā)的主要原因。進一步地，公司財務重述行為產(chǎn)生的經(jīng)濟后果也是多方面的，對上市公司而言，財務重述致使公司的誠信受到質(zhì)疑;對審計師而言，財務重述致使注冊會計師審計質(zhì)量受到懷疑;對投資者而言，財務重述影響投資者決策效率;對整個資本市場而言，不利于財務會

4、計信息的及時性和有效性作用發(fā)揮。最后，本文基于我國證券市場環(huán)境及法律法規(guī)條件，分別從政府監(jiān)管角度、公司治理角度及外部審計角度，對上市公司財務重述行為的規(guī)范化建設提出一些政策建議或意見，以期有助于上市公司財務重述行為的規(guī)范化與標準化，真正實現(xiàn)財務重述本應提高財務信息完整性與準確性的職能作用。進一步地，上市公司財務重述行為的規(guī)范化與法制化，有助于提高上市公司的財務信息質(zhì)量，保護市場投資者的合法權益，維護正常的資本市場秩序，促進“新常態(tài)”下中