上市公司財(cái)務(wù)重述行為規(guī)范化研究——以基建行業(yè)TS公司為例.pdf

1、21世紀(jì)的證券交易市場(chǎng)已然演變?yōu)橐粋€(gè)信息市場(chǎng)，上市公司作為證券市場(chǎng)的主體，披露高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是保證投資者決策效率的關(guān)鍵。近些年來(lái)，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司財(cái)務(wù)重述行為頻繁發(fā)生并成為公司財(cái)務(wù)報(bào)告之“牛皮癬”、證券市場(chǎng)揮之不去的惡疾，這逐漸引起了廣大市場(chǎng)投資者、社會(huì)公眾及證券監(jiān)督管理部門的關(guān)注與擔(dān)憂。
　　從理論上講，上市公司財(cái)務(wù)重述行為是一把“雙刃劍”，一方面財(cái)務(wù)重述事項(xiàng)能夠補(bǔ)充披露或更正已發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的漏報(bào)或錯(cuò)

2、報(bào)，但另一方面財(cái)務(wù)重述事項(xiàng)也可能成為上市公司管理層人員進(jìn)行利潤(rùn)操縱以謀取個(gè)人利益的隱蔽手段，如何利用好這把“雙刃劍”并充分發(fā)揮其積極作用是關(guān)鍵。然而，目前我國(guó)證券監(jiān)管部門對(duì)上市公司財(cái)務(wù)重述行為的重視程度仍然不足，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)重述行為不夠規(guī)范化。鑒于此，本文在借鑒已有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合目前我國(guó)證券市場(chǎng)環(huán)境及相關(guān)監(jiān)管法規(guī)制度，對(duì)上述財(cái)務(wù)重述相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析與探討，理清我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述頻發(fā)的內(nèi)在動(dòng)因與外在誘因;然后，選取基建行業(yè)典型代

3、表TS公司為例，進(jìn)行詳細(xì)案例分析;最后，有針對(duì)性地提出一些完善現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)的建議與意見(jiàn)。本文研究表明，上市公司盈余操縱及績(jī)效管理目的、高管人員自利動(dòng)機(jī)、會(huì)計(jì)政策變化及制度因素等是導(dǎo)致財(cái)務(wù)重述行為頻發(fā)的主要原因。進(jìn)一步地，公司財(cái)務(wù)重述行為產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果也是多方面的，對(duì)上市公司而言，財(cái)務(wù)重述致使公司的誠(chéng)信受到質(zhì)疑;對(duì)審計(jì)師而言，財(cái)務(wù)重述致使注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量受到懷疑;對(duì)投資者而言，財(cái)務(wù)重述影響投資者決策效率;對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)而言，不利于財(cái)務(wù)會(huì)

4、計(jì)信息的及時(shí)性和有效性作用發(fā)揮。最后，本文基于我國(guó)證券市場(chǎng)環(huán)境及法律法規(guī)條件，分別從政府監(jiān)管角度、公司治理角度及外部審計(jì)角度，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)重述行為的規(guī)范化建設(shè)提出一些政策建議或意見(jiàn)，以期有助于上市公司財(cái)務(wù)重述行為的規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)重述本應(yīng)提高財(cái)務(wù)信息完整性與準(zhǔn)確性的職能作用。進(jìn)一步地，上市公司財(cái)務(wù)重述行為的規(guī)范化與法制化，有助于提高上市公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，保護(hù)市場(chǎng)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)正常的資本市場(chǎng)秩序，促進(jìn)“新常態(tài)”下中