中小股東保護(hù)法律問(wèn)題研究.pdf

1、山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文中小股東保護(hù)法律問(wèn)題研究姓名：劉曉宇申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：@指導(dǎo)教師：馬躍進(jìn)200504山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位（畢業(yè)）論文2度的多數(shù)國(guó)家的情況來(lái)看，獨(dú)立董事在克服“內(nèi)部人控制”、保護(hù)中小股東利益方面，發(fā)揮了積極作用。雖然獨(dú)立董事制度在現(xiàn)實(shí)中仍存有許多問(wèn)題，但愈來(lái)愈多的國(guó)家把獨(dú)立董事制度作為改進(jìn)公司治理的重要手段。再者，當(dāng)形成決議的股東大會(huì)召開的程序不合法或者決議內(nèi)容違反法律或公司章程，許多國(guó)家公司法往往賦予中小股

2、東提起撤銷決議之訴或確認(rèn)決議無(wú)效之訴，以保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。股東大會(huì)決議瑕疵的補(bǔ)救一般包括股東大會(huì)決議撤銷之訴和決議無(wú)效之訴。股東大會(huì)決議撤銷之訴涉及的主要是程序上的問(wèn)題，而決議無(wú)效之訴涉及的主要是實(shí)體上的問(wèn)題。派生訴訟制度是另一種保護(hù)中小股東權(quán)益的有力制度。派生訴訟指的是當(dāng)公司權(quán)利受到損害，而應(yīng)該代表公司行使訴訟的公司機(jī)關(guān)拒絕或怠于行使訴訟權(quán)利時(shí)，由公司股東代表公司進(jìn)行訴訟的制度。股東派生訴訟針對(duì)的對(duì)象主要是公司董事會(huì)。派生訴訟包

3、括一系列的具體制度設(shè)計(jì)。如股東在向法庭提出派生訴訟之前負(fù)有向公司提出要求公司對(duì)致公司損害發(fā)生的人提出訴訟的正式請(qǐng)求的義務(wù)。法院在受理案件之前或訴訟過(guò)程中應(yīng)被告的請(qǐng)求會(huì)要求原告提供一筆資金或財(cái)產(chǎn)，以對(duì)其敗訴的情況下因訴訟產(chǎn)生的費(fèi)用及可能給被告造成的損害進(jìn)行擔(dān)保。并且為了有效防止股東濫訴，許多國(guó)家法律一般都對(duì)起訴股東的資格從持股期限、數(shù)量上提出了要求或進(jìn)行了限制。還有，為了防止大股東和董事不經(jīng)召集股東大會(huì)就擅自決定關(guān)系到少數(shù)股東及公司利益的

4、重大事宜，同時(shí)也為小股東提供召集和參加股東大會(huì)的平等權(quán)利，許多國(guó)家公司法賦予中小股東召集臨時(shí)股東大會(huì)的權(quán)利。最后，為了保障中小股東在股東大會(huì)上有表達(dá)自己意見的機(jī)會(huì)，許多國(guó)家還賦予中小股東在股東大會(huì)上的提案權(quán)。近幾年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，大股東侵害中小股東權(quán)利的現(xiàn)象十分嚴(yán)重。常見的侵害和壓迫中小股東的現(xiàn)象有:公司違反法律或公司章程規(guī)定故意拖延或拒發(fā)股息；用公司的資金為多數(shù)股東提供優(yōu)惠貸款或高價(jià)租用其財(cái)產(chǎn)；任意罷免和無(wú)理阻撓少數(shù)股東擔(dān)任

5、高級(jí)管理職務(wù)；操縱公司股票價(jià)格、迫使少數(shù)股東低價(jià)出售其所持股票；在董事或管理人員非法經(jīng)營(yíng)，違反職責(zé)，損害公司利益時(shí)，無(wú)理拒絕以公司的名義對(duì)他們進(jìn)行追究；惡意增加公司資本，迫使少數(shù)股東因無(wú)力認(rèn)購(gòu)新股而使其持股比例進(jìn)一步降低；無(wú)理拒絕向少數(shù)股東提供或隱瞞有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)情況以及其它必要的信息和資料；利用因其職務(wù)所獲得的“內(nèi)部信息”為自己謀取私利，等等。在我國(guó)，中小股東受到大股東侵害的原因主要有以下幾點(diǎn)：第一、目前我國(guó)立法對(duì)中小股東權(quán)利

6、保護(hù)機(jī)制的規(guī)定很不完善。第二，中小股東行使訴權(quán)存在很大障礙。第三，一股獨(dú)大，存在政府不當(dāng)行政干預(yù)。我國(guó)必須盡快完善保護(hù)中小股東的法律機(jī)制。第四，現(xiàn)有的公司治理機(jī)制不完善。如監(jiān)事會(huì)基本不能發(fā)揮其應(yīng)由有的作用。獨(dú)立董事制度雖已推行，但效果也不令人滿意，“花瓶董事”、“人情董事”現(xiàn)象突出。因此，引進(jìn)先進(jìn)的制度設(shè)計(jì)維護(hù)中小股東的權(quán)益在我國(guó)當(dāng)下是十分必要的。雖然我國(guó)關(guān)于保護(hù)中小股東權(quán)益方面的制度還不完善，但是已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，并且在實(shí)踐中也發(fā)

7、現(xiàn)了一些問(wèn)題，這些都為繼續(xù)完善保護(hù)中小股東權(quán)利的制度安排提供了良好的基礎(chǔ)。首先，有必要在我國(guó)公司法的修改中增設(shè)表決權(quán)的排除條款。條款內(nèi)容可以借鑒德國(guó)和歐盟的作法，通過(guò)列舉的方式指出在哪些情形下有利害關(guān)系的股東應(yīng)當(dāng)進(jìn)行表決回避。盡管這樣做仍然有缺陷，即不能完全把有利害關(guān)系的情形包括進(jìn)去，但可以在總結(jié)國(guó)內(nèi)外公司法經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，把目前已經(jīng)發(fā)生的比較重要的情形列舉出來(lái)。而不宜采取概括式和列舉式相結(jié)合的方式。因?yàn)榇朔N方式在實(shí)踐中不易操作。其次，應(yīng)