資本緩沖對我國銀行信貸行為影響的研究.pdf

1、2008年的金融危機(jī)，暴露了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的諸多缺陷，特別是其隱含的順周期性特征，更是遭到人們的質(zhì)疑。而眾多學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管的順周期性特征，加劇了金融體系的順周期性，而金融體系的順周期性正是引發(fā)金融危機(jī)的重要因素。在對金融體系順周期性和《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》反思以后，巴塞爾委員會推出《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，并引入逆周期資本緩沖，以期通過這一逆周期調(diào)節(jié)工具來緩釋銀行信貸的順周期性，降低其對經(jīng)濟(jì)波動的影響。而我國銀監(jiān)會也適時推出新的資本管理

2、辦法，對我國商業(yè)銀行的資本提出了新的要求，同時也將資本緩沖納入到逆周期資本監(jiān)管框架中。
　　隨著逆周期資本緩沖的逐步實施，對資本緩沖的研究逐步增多，但從總體上而言，大部分都是對銀行體系中資本緩沖周期性的研究，而對于資本緩沖影響銀行信貸行為的研究卻相當(dāng)少。本文在回顧相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，首先就銀行信貸行為及其特點進(jìn)行分析，并介紹了銀行信貸順周期性的內(nèi)涵，同時從多角度闡述了推動銀行信貸順周期性的諸多因素;其次，界定資本緩沖的概念，并介紹《

3、巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資本緩沖規(guī)定;并從資金供給、信息不對稱、資本監(jiān)管以及貨幣政策等角度分析了資本緩沖對銀行信貸的影響。在實證研究部分本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者實證模型的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了我國上市商業(yè)銀行的資本緩沖調(diào)整模型和信貸行為影響模型，探討我國銀行資本緩沖的周期性及其對信貸的影響。而實證結(jié)果表明，我國上市商業(yè)銀行的資本緩沖具有顯著的逆周期性特征，同時資本緩沖調(diào)整對銀行信貸擴(kuò)張具有顯著的負(fù)向作用，并且還在一定程度上強(qiáng)化了貨幣政策對銀行信貸的影響程