中小企業(yè)進入“新三板”的條件解析.pdf

1、現(xiàn)今我國資本市場結構比較單一，IPO門檻較高，審批嚴格，等待時間長，能上主板、中小板都是資質相對較好的企業(yè)。對于中小創(chuàng)新企業(yè)，極難從資本市場獲得直接融資。因此，為彌補上述不足和空白，國家于2012年開始重點進行新三板擴容，新三板成為了中小企業(yè)獲取直接融資和資產(chǎn)證券化的重要途徑。本文就企業(yè)如何才能掛牌新三板進行深入探討，給企業(yè)提供進入資本市場的新選擇。
　　本文選用了8個案例進行具體解析，借鑒國內外資產(chǎn)證券化和證券市場相關理論，利用

2、定性研究和案例分析的方法對新三板掛牌條件進行分析，得出以下結論:
　　一是掛牌前籌劃，即準入條件的準備。首先公司依法設立，設立主體合規(guī)合法。其次股東的出資和出資方式合法合規(guī)。在此公司存續(xù)期至少為2年。最后企業(yè)有明確的主營業(yè)務、產(chǎn)品、服務等。
　　二是進行股份制改造，明確股權問題。股東的股權結構要求合法合規(guī)，不能存在有股權不明確存在爭議的情況。掛牌前國有股權和外商投資企業(yè)應該按照相關部門的規(guī)定取得相應確認函。公司的營運規(guī)范，同