城市商業(yè)銀行新三板掛牌融資研究——以齊魯銀行為例.pdf

1、商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的是信用和貨幣。吸收公眾存款的同時(shí)，通過(guò)發(fā)放貸款滿足企業(yè)的融資需求。由于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的這一特殊之處，就決定了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)必須有充足的資本作為保障，來(lái)抵御貸款無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)滿足儲(chǔ)戶隨時(shí)提存存款的需求。所以商業(yè)銀行自身通過(guò)何種方式融資來(lái)補(bǔ)充自身經(jīng)營(yíng)所需的必要資本，是有待研究的一個(gè)問(wèn)題。尤其是作為我國(guó)銀行業(yè)第三梯隊(duì)的城市商業(yè)銀行，與國(guó)有銀行和大型股份制商業(yè)銀行相比，在治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理以及盈利水平等方

2、面還存在一定差距，大多數(shù)的城市商業(yè)銀行難以像它們一樣在資本市場(chǎng)通過(guò)股權(quán)融資來(lái)補(bǔ)充資本。
　　基于這樣的背景之下，新三板近年來(lái)的飛速發(fā)展給城市商業(yè)銀行提供了一條新的融資渠道。本文以齊魯銀行為例，研究城市商業(yè)銀行在新三板掛牌融資的問(wèn)題。首先在理論上闡明城市商業(yè)銀行在新三板掛牌融資的可行性，以及城市商業(yè)銀行和新三板市場(chǎng)二者之間的相互適應(yīng)性，然后以我國(guó)第一家登陸新三板市場(chǎng)的城市商業(yè)銀行——齊魯銀行為例，以案例研究的形式分析齊魯銀行在新三板

3、掛牌的背景與原因，并基于掛牌融資后盈利能力的提升以及公司治理結(jié)構(gòu)的改善等非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析其在新三板掛牌融資的影響。
　　案例分析表明齊魯銀行掛牌上市新三板后，通過(guò)定向增發(fā)以及發(fā)行優(yōu)先股等手段融資，提高了資本充足率，夯實(shí)了資本基礎(chǔ)，優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)。在有了充足資本的前提下，明確自身發(fā)展定位，提升了盈利能力。同時(shí)，掛牌后引入新股東，改善了股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理機(jī)制。齊魯銀行在新三板的掛牌融資，為中小城市商業(yè)銀行作出示范，在一定程度上，可以作為